Välitön annuiteetti on taattu sarja maksuja, jotka voivat jatkua useita vuosia tai yhtä tai useampaa elinaikaa. Maksut taataan yleensä vakuutusyhtiöltä. Koska finanssilaitokset valmistavat markkinointiohjelmia, joiden tarkoituksena on eläkkeelle siirtyminen, nämä eläkkeet ovat yhä näkyvämpiä ja ehkä houkuttelevampia kuluttajille. Vakavien ja ennakoitavissa olevien tulojen lupaus, jota et voi elää, on houkutteleva, mutta ei ole niin hyvä, että sinun pitäisi kiirehtyä ostamaan ensimmäinen välitön annuiteetti. Välittömän elinkorkomarkkinat ovat erittäin kilpailukykyiset, ja saatat pystyä merkittävästi lisäämään eläketuloja vain ostoksilla. Välittömän elinkoron vertailun edellyttämä analyysi ei ole aikaa vievää eikä monimutkaista; tämä artikkeli kävelee läpi sen. (Asiaan liittyvässä käsittelyssä, katso Välitulot: Lisää tuloja ja pienempiä veroja .)

Kolmen tyyppisiä välittömiä vuokria Välitöntä eläkettä hankitaan kolmella eri tavalla:

1. Kertakorvaus - Rahamäärä siirretään vakuutusyhtiöön ostamaan tulon virta. Yleisiä lähteitä ovat eläkesuunnitelman jakautuminen, palkka henkilökohtaisessa tapaturmavakuutuksessa, avioero ja arpajaiset.
2. Laskennallisen verotuksen alentaminen - Useimmat verorahoitetut eläkevakuutukset antavat tilin muunnettavaksi taattuun maksuvirtaan.
3. Eläkesuunnitelmien terminaalivaroja - Jotkut eläkejärjestelyyn osallistuville henkilöille tarjotaan eläkevakuutusmaksuja eläkkeelle siirtymisen yhteydessä. Suunnitelma lopettaa vastuunsa osallistujalle siirtämällä sen vakuutusyhtiöön. Kun eläkejärjestelyt maksavat tällä tavalla, verotustehokkuuteen käytetään usein erityistä "pätevää välitöntä" annuiteettiä.

Avainkuva on, että kaikki näistä vaihtoehdoista tarjoavat vaihtoehtoja. Esimerkiksi jos sinulla on verovähennys ja haluat ansiotuloa, et ole rajoitettu oman vakuutusyhtiön tarjoamaan voittoon. voit ostaa kilpailevien yritysten tarjoamat maksut ja sitten suorittaa verovapaan (kohta 1035) siirron yritykselle, joka tarjoaa parhaat ehdot. Jos eläkesuunnitelma tarjoaa yhden vakuutusyhtiön terminaalivaroja varten, voit ostaa muille ja siirtää rahat myyjälle, jonka mielestäsi sopii sinulle parhaiten. (Lisätietoja tästä on kohdassa Voiton määrittäminen ansiotasolla .)

Aina ostoksia ja vertailu lainauksia välitöntä elinkorontaa. Mitä enemmän lainauksia saat, sitä paremmin. Seuraavassa vaiheessa verrataan vuosittain vuosittain annettavia lainauksia, samoin kuin muita vaihtoehtoja, jotka ansaitsevat korkoja rahoillesi, kuten talletustodistukset (CD), rahamarkkinarahastot tai joukkovelkakirjat.

Suoran voiton arviointi kiinteällä jaksolla Jokaisella vuokranantajalla, joka on ostettu yhdellä summalla, vuokranantaja voi muuntaa vuotuiseksi korkovähennykseksi.Oletetaan esimerkiksi, että sinulle on laskettu 600 dollaria kuukaudessa seuraavien 20 vuoden aikana, ja maksat 100 000 dollarin palkkion. Excelissä voit rakentaa nopean laskun elinkoronopeuksista, ja kertoo, että tämä voitto muuntaa vuotuiseksi koroksi 3,96%. Lihavoidut numerot ovat niitä, joita kirjoitat arvioidun elinkoron perusteella. A B

1	Premium	100 000 dollaria <
.		2
Mo. Maksaminen	600 dollaria	3
Ajanjakso	20	4
Kuukausittainen maksu	0. 32%	5
Vuotuinen korko	3. 96%	Kaavan solu B4is:

• = RATE ((B3 * 12), B2, -B1)
  Edellä oleva kaava käyttää Excelin RATE-funktiota maksuvirran muuntamiseksi kuukausikoroksi.

Kappaleen B5 kaava on:

• = POWER (1 + B4, 12) -1
  Tämä muuttaa B4: n kuukausittaisen koron yhdeksi vuotuiseksi koroksi. Tätä kurssia voidaan verrata muihin kiinteäkorvausmaksuihin (ehkä pitempiin tai lyhyempiin jaksoihin) ja myös nykyisin saatavilla oleviin korkoihin, rahamarkkinarahastoihin tai CD-levyihin.

Lifetime Payoutin arviointi

Elinikäisen elinkorotuksen yhteydessä ei ole määritettyä määräaikaa, koska kuolema voi tapahtua ja maksujen keskeyttäminen milloin tahansa. Siksi hyvä lähtökohtana on käyttää vuokranantajan elinajanodotetta voitonjaksoa varten. Oletetaan esimerkiksi, että naiselle, joka on 67-vuotiaana, saa tasaisen elinkoron, joka on 600 dollaria kuukaudessa vastineeksi 100 000 dollarin palkkio. Sosiaaliturvalaitoksen julkaiseman kausikysymystaulukon mukaan hänen elinajansa 67-vuotiaana on 17. 67 vuotta. Tämä tekijä perustuu 9. heinäkuuta 2007 päivitettyyn taulukkoon.

Huomaa, että taulukossa on erilaisia ​​miehille ja naisille eliniänodotteen tekijöitä (ikäraja). Pöydän mukaan eläkeikäiset naiset ylittävät miehet keskimäärin kolmesta neljään vuoteen.
Excel-laskimen 17.77: n maksuaikavälin yhdistäminen tuottaa vuotuisen koron 2.87%, kuten alla on esitetty.

Row

A	B	1
Premium	100, 000	2
Mo. Maksu	600 dollaria	3
Ajanjakso	17. 67	4
Kuukausittainen hinta	0. 24%	5
Vuotuinen korko	2. 87%	Suoran elinkorotuksen vuotuiset korot ovat melko yleisiä, kun taas kiinteäkorvausvakuutusmaksujen vuotuiset korkotasot ovat pienemmät kuin määräaikaisten eläkkeiden korot. Alhaisempien maksujen suorittaminen kompensoi vakuutusyhtiöt pitkäaikaisen riskin kärsimiseksi, jonka ansiotulehdus asuu hyvin kauan, jolloin vakuutusyhtiö maksaa enemmän rahaa.

Mitä vanhempi henkilö on annuitization-aikaan, sitä jyrkempi tämä sisäänrakennetun elinkoronpalkkion rangaistus voi olla. Itse asiassa on yleistä nähdä negatiiviset korot, joita tarjotaan ihmisille, jotka hankkivat välitöntä eläkettä 80-luvulla. Tällöin annuoteaineen on ylitettävä elinajanodote usean vuoden ajan vain saadakseen pääoman palautuksen. Siksi, paitsi terveellisimmistä ja optimistisimmista ihmisistä, se ei yleensä maksa ostamaan elinikäistä voitto-eläkettä 75 vuoden iän jälkeen.

Milloin annuudistetaan

Joka kertoo, että vuokranantajamyymälöitä myydään ajan myötä, näet yhteisen mallin: Kun vallitsevat korot nousevat, niin ansaitse välittömästi annuiteetti-lainausmerkkejä. Siksi, asteittain, ostos välittömät elinkorot ovat samankaltaisia ​​ostoksia CD. Paras aika lukita korko on lähellä korkojakson alkua, ehkä sen jälkeen, kun Federal Reserve on jo korottanut useita kertoja. Asiakkaat, jotka tekevät virheen CD-levyjen ostamisesta, kun hinnat ovat alhaiset, voivat poistua maksamalla rangaistuksen tai odottamalla erääntymistä. Vakuutusten hankintapäätöksillä on kuitenkin yleensä pidemmän aikavälin seurauksia ja ne ovat peruuttamattomia. Eläkkeelle jääneet henkilöt, jotka lukitsevat pitkän aikavälin elinkoron maksut, jos hinnat ovat alhaiset, voivat periä rangaistuksen eläkkeelle siirtymisensä ajan. Siksi kärsivällisyys houkuttelevien hintatarjousten odottamisessa voi olla palkitsevaa.

. Anuityyyden arvioiminen vuotuisella korotuksella Jotkut eläkevakuutukset tarjoavat vuotuista korotusta maksuissa inflaation kompensoimiseksi, ja tämäntyyppisen maksuvirran kääntäminen vuotuiseksi koroksi voi kestää hieman enemmän työtä. Oletetaan esimerkiksi, että yllä olevassa esimerkissä 67-vuotiaalle naiselle tarjotaan elinkorotusmaksu yli 15 vuoteen. Ensimmäinen maksu alkaa 500 dollaria kuukaudessa, ja maksujen määrä kasvaa 3 prosenttia vuodessa. Tämän maksuvirran hän maksaa 100 000 dollaria. Tämä virta voidaan muuntaa vuotuiseksi koroksi Excelin sisäisen korkokannan (IRR) avulla, kuten alla on esitetty.

Sarja A

B	1	Vuosi
Maksut	2	-100, 000 < 4
2	6, 180
5	3	6, 365
6	4	6, 556 < 6, 753
8	6	6, 956
9	7	7, 164
10	8	7, 379 < 11
9	9	7, 601
12	10	7, 829
8, 063	14	12
8, 305	15	13
8, 555	16	14
8, 811	17	15
9, 076	Vuosikorko	1. 31%
Solun B18 kaava on:	= IRR (B2: B17)	Solussa B18 esitetty vuotuinen korko on 1,31%. Huomaa, että ensimmäinen syötetty arvo on ostomaksu negatiivisena (-100, 000).
Mikä hyvä on alhainen?	Saatat ihmetellä: miksi kukaan voisi hyväksyä vain yhden 31 prosentin vuotuisen korkotavan pitkän aikavälin kiinteäkorkoisesta maksusta? Vastaus voi olla: Koska he eivät vaivaudu tekemään tätä yksinkertaista laskentaa.	Jos teet laskutoimituksen ja pyydät vakuutusasiamieheltä tai yritystä siitä, he voivat kertoa teille kuin eläkevakuutusmaksu, jossa on vuotuinen inflaation korotus, yrityksen on korvattava ylimääräisestä riskistä. Tämä vastaus on hölynpölyä. Kaikki tulevat maksut tällaisessa eläkevakuutuksessa vahvistetaan ostohetkellä eikä ylimääräistä riskiä ole, koska maksujen määrä kasvaa. On erilainen, jos vuotuinen korotus sidotaan tuntemattomaan muuttujaan, kuten kuluttajahintaindeksiin (CPI). Jotkut välittömät eläkkeet ovat alkaneet tarjota CPI-linkkejä. (Lisätietoja lukemisesta on
Kuluttajahintaindeksi: Ystävä sijoittajille	.)	Vakuutusyhtiön taloudellinen vahvuus
Lopuksi on vielä yksi tärkeä kysymys, joka on otettava huomioon arvioitaessa välitöntä elinkorkoa - vakuutusyhtiön taloudellista vahvuutta. Välittömät eläkevakuutukset voivat kestää vuosikymmeniä, joten on tärkeää valita yritys, joka on riittävän vahva selviytymään ja takaamaan takeet talouden eri vaiheissa. Jokaiselle yritykselle, joka tekee lopullisen leikkauksen, muista tarkistaa nykyiset arviot, jotka yleensä ilmoitetaan vakuutusyhtiön verkkosivuilla. Kolme johtavaa virastoa - A. M. Best, Moody's ja Standard & Poor's - ovat suurimmat U.S. vakuutusyhtiöt.	Yhteenveto	Älä ota välitöntä vuokranantajan lainausta vain siksi, että pidät kuukausittain takuutodistusta postilaatikossasi, olet jo tekemisissä saman vakuutusyhtiön kanssa tai kuullut hyvää myyntipistettä. Tässä tärkeässä, peruuttamattomassa päätöksessä maksaa ostoksia.

• Itse asiassa se maksaa ostoksille, kunnes pudotat - ja käytät tässä artikkelissa kuvattuja laskentatyökaluja muuntamalla vuokravakuuskorot vuosikoroksi. Jos voit saada korkeampia korkotasoja tuotteissa, joissa on enemmän joustavuutta, kuten CD-levyjä tai joukkovelkakirjalainoja, ehkä se ei ole niin hyvä idea sulkea rahat elinkorkoihin pitkällä aikavälillä. Paras syy ostaa välittömästi annuiteetti on yhdistelmä houkutteleva lukittu korko ja takuu tuloista, joita et voi elää, vaikka elät 100 vuotta tai enemmän.