Yleinen kysymys on, valitaanko 401 (k) -suunnitelmissa tarjottavista sijoitusvaihtoehdoista indeksirahastoja vai tavoiteajankohtaisia ​​varoja vai ei. Katsotaanpa kunkin hyviä ja huonoja puolia.

Indeksirahasto

Olen indeksirahastojen fani ja voin ymmärtää, miksi ne ovat suosittu valinta sekä yksittäisten sijoittajien että taloudellisten ammattilaisten keskuudessa. Parhaimmillaan indeksirahastoillaan on tyylispesifisiä ja edullisia. Indeksirahastojen tarjoajat kuten Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0, 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja muutamia muita ovat hyvin halpa. Seuraavassa on muutamia suosittuja indeksirahastoja, jotka seuraavat S & P 500 -indeksiä. (Lisätietoja: Lowdown on indeksirahasto .)

• Schwab S & P 500 -indeksi (SWPPX) 0. 09%
• Vanguard 500 Index (VFINX) 0. 17%
• Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%
• Jotkut indeksirahastoista eivät ole edullisia. Tärkeä asia on Rydex S & P 500 -indeksi (RYSOX), jonka kuluraportti on 1. 59%. Tämä on hämmästyttävää, kun ymmärrät, että tämä on täsmälleen sama tuote kuin edellä mainitut edulliset S & P 500 -indeksirahat. (Lisätietoja:

Target-Date vs. Index Funds: Onko parempi? )

Indeksirahasto kattaa osake- ja joukkovelkakirjojen sijoitustyylit sekä kotimaassa että kansainvälisesti. Monet seurata valtavirran indeksit kuten S & P 500, Russell 2000, EAFE ja muut. Toiset voivat seurata joitakin epäselviä indeksejä, jotka joissakin tapauksissa luotiin takaisin testatuilla tiedoilla. Olen harvoin nähnyt nämä 401 (k) suunnitelmissa onneksi.

Jos suunnitelma tarjoaa useita edullisia indeksirahastoihin liittyviä valintoja, ehkä S & P 500: n tai osakekannan indeksirahasto, kansainvälinen osakeindeksirahasto ja joukkovelkakirjalaina on riittävän monipuolinen ja toimivat monipuolisen salkun ytimessä. Lisää indeksirahastoja, jotka kattavat pienikokoiset varastot, keskisuuret varastot, kehittyvät markkinat ja ehkä kiinteistösijoitusrahastoihin (REIT) ja osallistujat voivat helposti rakentaa hyvin monipuolisen all-index-rahaston. (Katso lisää:

Tapoja leikata 401 (k) kulut .)

Kohdepäivän rahastopäätös

Jos 401 (k) -suunnitelman osanottaja etsii hallittua ratkaisua, tavoitepäivämäärät ovat vaihtoehtona harkita, jos heidän yrityksen suunnitelmia tarjotaan. Mielestäni tämän pitäisi olla joko päätös tai päätös. Sijoita kaikki 401 (k) -tilit sopivaan tavoitepäivän rahastoon tai tee investoinnit valikoimaan investointeja suunnitellusta avoimesta verkostosta. (Lisätietoja:

Tavoitepäivän rahastoista: Suosittuja, halvempia kuin koskaan .) Yleensä ei ole valinnanvaraa suunnitelman tarjoaman tavoitepäivän rahastoryhmän kannalta.Kohde-päivämäärärahastoja löytyy monista 401 (k) suunnitelmista. Suurin osa rahastojen rahastoista ja kolme suurinta toimittajaa ovat Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94 95 + 0 40% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja The Vanguard Group (yhdistetty, niiden markkinaosuus on noin 80%). Kaikki kolme käyttävät omia varojaan kohdeinvestointeja. Muut yritykset voivat tarjota strategioita, kuten pörssikauppojen (ETF) varoja, mutta rahastojen rahasto on edelleen yleisin rakenne . ( Lisätietoja, katso: Tavoitepäivä vs. indeksirahasto ) Tavoitepäivämäärät, kuten kaikki investoinnit, edellyttävät perusteellista analyysia sen määrittämiseksi, ovatko ne oikeat valinnat. Eläkesuunnitelman sponsorit tarvitsevat myös asianmukaisen huolellisuuden tavoiteajankohdan varoista ennen kuin heille tarjotaan optioita yhtiön suunnitelmassa. Pääomaprosenteissa on laaja vaihtelu eri kohdepäivinä ja eri liukupolkufilosofioissa. Liukupolku on osakkeiden vähennys eläkkeelle siirtymiseen ja sen aikana, kunnes se lakkautuu joissakin ikäryhmissä. Tämä olettaa, että pidät kohdepäivän rahastasi lähes kuolemaan saakka. (Lisätietoja:

Harvat kohdepäiväjohtajat sijoittavat omiin rahastoihinsä .) Yleinen väärinkäsitys, jonka kuulen suunnitelman osanottajilta, on se, että tavoiteajankohdasta vähennetään sijoitusriskiä. Tämä ei välttämättä ole totta. Target date -rahastoista tuli paljon tulipaloja vuonna 2008, jolloin monet lyhyemmät varat kärsivät odotettua suuremmista tappioista. Esimerkiksi T. Rowe Price 2010 (TRRAX) -rahasto menetti 26, 71% ja Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) -rahasto menetti 25 32%. Nämä menetykset näyttävät liiallisilta sijoittajille tarkoitetuille varoille kahden vuoden kuluessa eläkkeelle siirtymisestä. Älä oleta, että tavoiteajankohdan varat tarjoavat ylimääräisen suojan tasolta alhaisilta riskeiltä, ​​kuin omaisuuserien kohdentaminen merkitsisi.

Indeksirahasto osana sekoitus

Aktivoidut rahastojen sijoitus on viime vuosina huono rap, ja monissa tapauksissa tämä on ansaittu. Kaikki aktiivisesti hallinnoitavat varat eivät kuitenkaan ole huono sijoitusvaihtoehto. Monet tarjoavat johdonmukaisia ​​tuottoja, ovat hyvin hoidettuja ja kohtuullisia kuluja. Valintani mielestäni ei ole indeksirahasto tai tavoitepäivärahasto, vaan sen tavoitepäivärahasto (tai muu hallinnoitu tilioptio) tai valikko muiden suunniteltujen varojen valikoimasta. (Lisätietoja:

Sijoitusrahastoja, jotka löytyvät usein eläkesuunnitelmista .) On parasta varojen kohdentaminen mielessä niille, jotka menevät tällä reitillä. Jos 401 (k) -suunnitelma on ainoa investointi, niin tämä tili on vain huolestuttava. Niille, joilla on muita sijoitustilejä, kuten yksittäinen eläkevakuutus (IRA), aviopuolison työeläkejärjestelmä ja verotettavat investoinnit, 401 (k) -suunnitelman jakoa olisi tarkasteltava osana kokonaisliikevaihtoa. (Lisätietoja:

401 (k) Riskien neuvonantajat tarvitsevat tietää .) Bottom Line

Valinta vaihtoehtojen ja kohdepäivän varojen välillä 401 (k): ssa on yleinen dilemma .Indeksirahasto on yleensä hyvä, edullinen valinta, joka on hyvin sijoitustyyliä koskeva. Tavoitepäivärahastot tarjoavat ammattimaista johtamista. Valinnan on oltava joko tavoiteajankohdan rahasto (tai muu hallinnoitu tilioptio) ja avoimet rahat valikossa, jotka ovat sekä aktiivisia että indeksiä.

On tärkeää, että suunnitelman osanottajat ymmärtävät tarjottavien tavoiteajankohtaisten varojen tiedot ja varmasti, että ne eivät välttämättä vähennä sijoitusriskiä ainakin siinä määrin kuin jotkut saattavat ajatella. Indeksirahasto voi olla erinomainen valinta, mutta kaikki indeksirahasto ei ole yhtä edullinen kuin muut. (Lisätietoja:

401 (k): n vaikutukset neuvonantajille .)