Pankit ja vakuutusyhtiöt ovat molemmat rahoituslaitoksia, mutta niillä ei ole yhtä paljon yhteistä kuin luulisi. Vaikka niillä onkin yhtäläisyyksiä, niiden toiminta perustuu erilaisiin malleihin, jotka johtavat eräisiin merkittäviin kontrastiin.

Vaikka pankit ovat liittovaltion ja valtion valvonnassa, ja ne ovat olleet entistä tarkemmin vuoden 2007 finanssikriisin takia, joka johti Dodd-Frank-lakia, vakuutusyhtiöt joutuvat vain valtiontason sääntelyyn. Useat osapuolet ovat vaatineet vakuutusyhtiöiden suurempaa liittovaltion sääntelyä, varsinkin kun otetaan huomioon, että vakuutusyhtiö American International Group, Inc. (AIG) oli tärkeä rooli kriisissä.

Molemmat ovat rahoituksen välittäjiä

Pankkien ja vakuutusyhtiöiden samankaltaisuus on se, että ne ovat molemmat rahoitusvälittäjiä. Pankki ottaa talletuksesi ja maksaa sinulle kiinnostuksen heidän käyttöönsä, ja sitten kääntyy ja ansaitsee rahat lainanottajille, jotka maksavat yleensä korkeamman koron. Näin pankki tekee rahaa sen koron välisestä erosta, jonka se maksaa sinulle, ja korko, jonka se perii niille, jotka lainata rahaa siitä. Se toimii tehokkaasti välittäjänä säästäjien välillä, jotka tallentavat rahansa pankkiin ja sijoittajiin, jotka tarvitsevat tätä rahaa.

Vakuutusyhtiö puolestaan ​​vakuuttaa asiakkailleen tiettyjä riskejä, kuten auto-onnettomuuden riskiä tai riskiä, ​​että talossa on tulta. Tämän vakuutuksen puolesta asiakkaat maksavat säännölliset vakuutusmaksut. Vakuutusyhtiöt hallinnoivat näitä palkkioita tekemällä sopivia investointeja ja toimivat siten myös asiakkaiden ja rahansiirtojen välittäjinä. Esimerkiksi vakuutusyhtiöt voivat kanavoida rahat investointeihin, kuten kaupallisiin kiinteistöihin ja joukkovelkakirjoihin.

Korkoriski

Korkotason muutokset vaikuttavat kaikentyyppisiin rahoituslaitoksiin. Pankit ja vakuutusyhtiöt eivät ole poikkeuksia. Kun otetaan huomioon, että pankki maksaa tallettajilleen korkotason, joka on kilpailukykyinen, sen on saatava kohentaa korkojaan, jos taloudelliset olosuhteet oikeuttavat. Yleensä tämä riski lieventyy, koska pankki voi myös veloittaa lainoistaan ​​korkeamman koron. Myös korkotason muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti pankin sijoitusten arvoon.

Vakuutusyhtiöt ovat myös korkoriskin alaisia. Koska he sijoittavat palkkamaksunsa useisiin sijoituksiin, kuten joukkovelkakirjalainoihin ja kiinteistöihin, he voivat nähdä investointinsa arvon alenemisen, kun korot nousevat. Alhaisen korkotason aikana heillä on riski saada sijoituksiltaan riittävää tuottoa maksamaan vakuutuksenottajilleen, kun korvausvaatimukset tulevat maksettaviksi.

Pankit kohtaavat varallisuusvastuun yhteensopimattomuus

Pankit hyväksyvät lyhytaikaiset talletukset ja tekevät pitkiä lainoja. Tämä tarkoittaa, että velkojen ja omaisuutensa välillä on eroja. Jos suuri osa tallettajista haluaa rahansa takaisin, esimerkiksi pankkitoiminta-tilanteessa, he joutuvat keksiä rahaa kiireellä.

Vakuutusyhtiön vastuut perustuvat kuitenkin tiettyihin vakuutettuihin tapahtumiin. Heidän asiakkailleen voi saada maksun, jos tapahtuma, johon he ovat vakuutettuja, kuten heidän talonsa palavat, tapahtuu. Heillä ei ole vakuutusta muutoin. Vakuutusyhtiöt pyrkivät sijoittamaan pitkäaikaisesti saamansa maksurästit siten, että ne pystyvät täyttämään velkansa, kun ne syntyvät. Vaikka tietyissä vakuutuksissa voi käydä rahaa ennenaikaisesti, se tehdään yksilön tarpeiden mukaan. On epätodennäköistä, että hyvin suuri määrä ihmisiä haluaa rahansa samanaikaisesti, kuten tapahtuu pankin ajon aikana. Tämä tarkoittaa sitä, että vakuutusyhtiöt pystyvät paremmin hallitsemaan riskiä.

Systeeminen yhteenliittäminen

Toinen eroa pankkien ja vakuutusyhtiöiden välillä on niiden systeemisten siteiden luonne. Pankit toimivat osana laajempaa pankkijärjestelmää ja pääsevät keskitettyyn maksu- ja selvitysjärjestöön, joka sitoo ne yhteen. Tämä tarkoittaa sitä, että systeeminen tartunta voi levitä pankista toiseen tällaisen yhteenliittämisen takia. U.S.-pankit pääsevät myös keskuspankkijärjestelmään Federal Reservein kautta ja sen tiloihin ja tukeen.

Vakuutusyhtiöt eivät kuitenkaan kuulu keskitettyyn selvitys- ja maksujärjestelmään. Tämä tarkoittaa, että ne eivät ole niin alttiita systeemiselle tartunnalle kuin pankit. Heillä ei kuitenkaan ole lainkaan lainanantajaa, sellaisessa roolissa, jonka keskuspankki palvelee pankkijärjestelmään.

Pankit luovat rahaa

Pankit käyttävät rahojaan, jotka asiakkaidensa talletukset tekevät suuremmasta lainasta ja luo näin rahaa. Koska tallettajat vaativat vain osaa talletuksistaan ​​päivittäin, pankit pitävät vain osan näistä talletuksista varauksina ja antavat loput talletuksille muille.

Vakuutusyhtiöt panostavat ja hallinnoivat asiakkailtaan saamiaan varoja omaan hyötyynsä. Heidän yritys ei luo rahaa rahoitusjärjestelmään.

Sääntelyviranomainen

Yhdysvalloissa pankit ja vakuutusyhtiöt ovat eri sääntelyviranomaisten alaisia. Kansallisia pankkeja ja niiden tytäryhtiöitä säännellään valuutanvalvontaviraston tai OCC: n toimesta. Valtion pankkipankkien tapauksessa Federal Reserve Board säätelee niitä, jotka ovat keskuspankkien jäseniä. Muiden valtiorahoitettujen pankkien osalta ne kuuluvat liittovaltion talletusvakuutusyhtiön toimivaltaan, joka vakuuttaa heidät. Valtion pankkeja valvoo myös erilaisia ​​valtion pankkialan sääntelyviranomaisia.

Vakuutusyhtiöt eivät kuitenkaan ole liittovaltion sääntelyviranomaisten alaisia. Sen sijaan he kuuluvat useiden valtioiden valtion takausjärjestöjen toimivaltaan 50 valtiossa. Jos vakuutusyhtiö epäonnistuu, valtion takaava yritys kerää rahaa muilta valtion vakuutusyhtiöiltä maksamaan epäonnistuneen yhtiön vakuutuksenottajille.

Bottom Line

Pankit ja vakuutusyhtiöt ovat molemmat rahoituslaitoksia, mutta niillä on erilaiset liiketoimintamallit ja erilaiset riskit. Vaikka kumpaankin liittyy korkoriski, pankilla on enemmän systeemisiä siteitä ja ne ovat alttiimpia tallettajille. Vakuutusyhtiöiden velat ovat pitempiaikaiset ja niillä ei ole taipumusta kohdata riskejä rahastoistaan, mutta viime vuosina niillä on ollut enemmän riskejä esimerkiksi laajentamalla tuotteisiin, kuten eläkkeisiin, jotka johtavat vaatii vakuutusyhtiöiden sääntelyn tehostamista.