Joka kuukausi useimmat välittäjät tai pankit lähettävät tulostustyön tietoja sijoituksistasi, johon usein liittyy lähetyskirje ja muu dokumentaatio. Vaikka nämä lausunnot antavat jatkuvia päivityksiä investoinneista ja siitä, miten ne ovat suorittaneet, tietojen laatu ja esitys vaihtelevat. Asiakirjat ja tulosteet ovat usein epäselviä ja sijoittajilla on usein vaikeuksia ymmärtää, mikä on tärkeää ja miten tulkita aineistoa, vaikka keskusteltiin välittäjän kanssa. Tässä artikkelissa annamme sinulle ohjeita näiden välitysraporttien tärkeiden tietojen tulkinnasta. ja Välittäjän arvioiminen .)

Oppaat:

Välittäjät ja verkkokaupat Asset Allocation and Risk

Oletusarvoisesti sijoitussalkku on esitetty eriteltynä eri omaisuusluokissa, joihin se sijoitetaan. Omaisuuserä sisältää varastot, joukkovelkakirjat, rahavarat, vaihtoehtoiset sijoitukset, kiinteistöt ja luonnonvarat. Saattaa myös nähdä erittely tietystä omaisuusluokasta, kuten osakkeiden jakaminen markkina-arvolla tai joukkovelkakirjalainoilla liikkeeseenlaskijan tyypin mukaan.

Yksi ongelma on se, että raportissa ei useinkaan määritellä riskisi tasoa, jota käytät salkussa tai, pahempaa, luokittelee sen väärin. Keskitasoinen riski saattaisi aiheuttaa likimääräisen jakautumisen kantojen ja joukkovelkakirjojen välillä tai korkeintaan 60/40: n jakautumisen. Välitysliikkeet luokittelevat kuitenkin usein 80%: n osuudet sisältävien salkkujen keskisuuri riski. Muut raportit eivät yksinkertaisesti käsittele riskin tasoa tai lisäävät termi "keskisuuri riski" negatiivisesti sivun yläosaan, alaosaan tai sivulle, missä epävakaa sijoittaja huomaa juuri sen. Sinun tulisi olla selkeästi tietoinen koko salkun riskimäärän suhteen ja jos varojen osoittaminen vaikuttaa liian aggressiiviselta tai konservatiiviselta, keskustele asiasta taloudelliselle neuvonantajallesi. (Lisätietoja näistä aiheista on kohdassa

Riskin määrittäminen ja riskipyramidi , Riskin ja monipuolistumisen ja Riskit ovat sinun portfolioasi? )

Salkkusi suorituskyky

Seuraavaksi tarkastele salkkiesi suorituskykyä viimeisimmän raportoituneen ajanjakson suhteen ja miten se verrataan aiempaan tehokkuuteen. Jos palautukset eivät ole tyydyttäviä, ota yhteyttä neuvonantajaan ja selvitä, voidaanko muutoksia tarvita. Yksinkertainen lista kustannuksista, nykyisestä arvosta ja muista luvuista ilman merkityksellistä analyysiä tai keskustelua ei ole kovin hyödyllinen.
Sen lisäksi, että näet, miten portfolioni on suoritettu, sinun on tiedettävä, miten hyvin tai huonosti se on suorittanut verrattuna muihin investointeihin.Sijoitustoiminnan vertailua vertailuarvoihin, kuten markkinoiden indekseihin tai toimialatilastoihin, antaa arvion oman salkun arvioimiseksi.

. Esimerkiksi Standard & Poor's 500 -indeksi, joka on yleinen suurten korkojen varastotekijän vertailu, on hyödyllinen, kun verrataan suuren mittakaavan suorituskykyä, korkoriskejä tai sijoitusrahastoja omassa salkussa. Varastot, jotka välittäjäsi valitsee sinulle, pitäisi toimia paremmin kuin vertailuarvoissaan. Jos heillä ei ole, on vähän syytä maksaa joku varojen valitsemiseen, kun he voisivat yksinkertaisesti laittaa heidät halvempaan indeksirahastoon. Samoin on mahdollista verrata joukkovelkakirjalainan tuottoa kiinteäkorkoisiin indekseihin. Varmista, että välittäjäsi voi selittää tyydytyksesi, miksi tilasi ovat paremmat kuin muut vaihtoehdot siellä. Muut tiedot

Sinulla on myös oltava yksityiskohtaiset tiedot kaikista yksittäisistä osakkeista, joukkovelkakirjoista ja muista omistajista, maantieteellisistä kohdistamisista sekä ostoista ja myynneistä kauden aikana. Yksinkertainen luettelo erilaisista investoinneista ja muista tiedoista ei kuitenkaan ole juurikaan käyttökelpoinen, kun sinun on tiedettävä tietyn varauksen takana olevat yksityiskohdat ja päättely, ennen kuin voit päättää, onko se tarkoituksenmukainen vai vaatii muutosta.

Tarkastele tarkasti ostoja ja myyntiä. Liiallinen toiminta voi tarkoittaa kalliita kaupankäyntipalkkioita, kun taas liian vähän toimintaa ehdottaa, että taloudellinen neuvonantaja ei häiritse rahansa hallintaa. Pysy ajan tasalla eri toimintojen ja tapahtumien syistä tai niiden puuttumisesta. (
)

) Kustannukset Mitä sinä voit tehdä? ( ja Sijoitusneuvonantajan palkkiot - palkkiot tai palkkiot? maksaa välittäjääsi hoitamaan salkkusi ja antamaan sinulle neuvoja ja mitkä yksittäiset varastot, rahastot ja muut investoinnit maksaisivat? Tämä on äärimmäisen tärkeää tietoa. Asiakirjojen pitäisi olla selvät, mutta usein se ei ole.

Ajan myötä korkeat kustannukset voivat syödä sijoitustuottoihin. Sijoitusrahastojen vuosikustannukset ovat keskimäärin noin 1,25% vuoden 2007 Lipper Researchin mukaan. Joillakin osakesidonnaisilla rahastoilla on etumatka- tai takautumismaksuja tai vuosittaisia ​​12b-1 -maksuja, kun taas toisilla ei ole näitä kuluja. Yksittäisten varastojen osto ja myynti yksittäisten alihankkijayritysten kautta maksetut kustannukset ovat alhaiset, mutta ne voivat lisätä. Varmista, että tiedät, mitä maksat arvopapereista ja palveluista ja ole tietoinen kaikista maksuista ja mistä he ovat.
Normaalisti palkkiot löytyvät sopimuksista, esitteistä tai rahaston yhteenveto-asiakirjoista. Kustannuslaskelmat ovat usein huomaamattomia tai epätäydellisiä, ja ne voidaan haudata paksuissa esitteissä. Piilotetut kustannukset eivät näy dokumentaatiossa, ja ne voivat olla vaikeasti havaittavissa tai niitä voidaan jopa kätevästi kätkeä.

Bottom Line

Ennen kuin ansaitset rahaa talousneuvojalle, kysy, millaista tietoa hän tarjoaa ja tarkastele joitakin näyteasiakirjoja.Jos työskentelet jo jonkun kanssa, eivätkä ole tyytyväisiä saamiesi kirjallisten tietojen saamiseen, pyydä selkeämpiä selityksiä. Jos välittäjäyritys ei pysty toimittamaan tätä, välittäjän pitäisi. Ei ole mitään tekosyytä standardoituun. ja oleellisesti hyödytön. peitekirjeitä. Säännöllisten vierailujen, puheluiden ja selittävien sähköpostiviestien pitäisi pystyä varmistamaan, että todella ymmärrät investointisi, niiden kustannukset ja miten ne toimivat. Jos haluat vaihtaa välittäjät, lue

Rahoitusneuvonantaja
ja Broker Gone Bad? Mitä tehdä, jos sinulla on valitus .