Onko sinulla välittäjäsi tiliäsi? Jos on, tiedätkö, että ostetut osakkeet saatat lainata muille osapuolille ilman tietosi tai myönnetty lupa? Kun avaat marginaalilaskun, olet pääosin myöntänyt välittäjälle luvan laskea arvopaperit tilillesi, vaikka et ymmärrä sitä.

Kun osakkeesi on lainattu, voit menettää äänioikeutesi; mutta positiivisella puolella, osakkeiden lainaaminen voi olla suuria etuja. Tässä artikkelissa tarkastelemme, mitä välittäjäsi voisi tehdä omilla osakkeillasi sekä mahdollisia tapoja, joista voit hyötyä.

- 9 -> Marginaalilaskut

Marginaalilaskuri on keino käyttää pääomaa ja arvopapereita, joilla voit ostaa lisäinvestointeja ilman lisäpääoman sijoittamista. Voit yksinkertaisesti lainata välittäjältäsi ostaa lisää arvopapereita. Välittäjä veloittaa korot lainatuista rahoista ja käyttää kaikkia vakuuksia (jotka ovat jo marginaalilaskennassa ja ne, jotka olet juuri ostanut).

Huomaa, että riski kaupankäynnin marginaalista on suurempi kuin kaupankäynti käteisellä, koska voit teoriassa menettää enemmän rahaa kuin aloitit tilillesi.

Mitä tapahtuu arvopapereitasi marginaalitilillesi?

Marginaalitilisi arvopaperit voidaan antaa lainaksi toiselle osapuolelle tai välittäjäyrityksen vakuudeksi
milloin tahansa ilman etukäteisilmoitusta tai korvausta sinulle, kun velkapala on (tai negatiivinen) saldo) tilille, jolle olet päässyt marginaalivaroihin. Jos tili on luottotilassa, jossa et ole käyttänyt marginaalivaroja, osakkeita ei voi lainata.

Marginaalilaskelmiin kuuluvien varantojen lainanottajat ovat yleensä aktiivisia kauppiaita, kuten hedge-rahastoja, jotka joko yrittävät lyhentää varastosta tai tarvetta kattaa osake-laina, jota on kutsuttu. jotka tarvitsevat johdannaissopimusta koskevan perustavan välineen, saattavat lainata marginaaliset varastosi välittäjältäsi. Välitysyhtiö voi myös pantata arvopaperit lainavakuutena.

Lisäksi, jos marginaaliset osakkeet maksavat osinkoa, mutta niitä lainataan, et todellakaan saa todellisia osinkoja, koska et ole virallinen haltija. Sen sijaan saat "maksut osinkojen sijasta", jotka eivät täytä 15 prosentin osinkotuottoa. Sinun on kuitenkin maksettava vain korkea tuloverotus, jos yritys ilmoittaa selkeästi, että osinkotulo on maksettu lomakkeelle 1099-Div - jos sitä ei ole ilmoitettu, saat alhaisemman 15 prosentin koron.

Takaisin rahaksi?

Jos yllä oleva ei vaikuta liian innokkailta sinulle, ja olet epävarma äänestämisen säilyttämisestä ja halusta välttää mahdolliset osinkoverot, helpoin ratkaisu on siirtää osakkeesi marginaalilaskusta rahatilille.Rahatilillä olevia osakkeita ei voi lainata, mikä poistaa äänestys- ja osinkotiedot.
Jos kuitenkin olet valmis luopumaan joistakin edellä mainituista ja ottaaksesi lisäkustannuksia päästäksesi suuremman pääoman marginaalikorkuun, sinun on varmistettava, että pidät tilisi luottotilanteessa tärkeiden äänestysaikojen ympärillä (koska välitysyrityksen on palautettava lainatut osakkeet).

Osakelaina

Jos annat välitysyrityksen luvan, rahalaitoksella olevia osakkeita voidaan myös lainata, mikä mahdollistaa mahdollisen lisämäärän. Tätä prosessia kutsutaan osakelainaksi.
Lyhytaikaisten myyjien ja hedge-rahastojen kysyntä voi olla paljon, jotta voidaan lainata arvopapereita, erityisesti sellaisten arvopapereiden osalta, joita yleensä vaikea lainata. Samalla tavoin kuin marginaalilaskuri, kun lainat pääomaa tai arvopapereita, sinun on maksettava korkoa lainasta.

Markkinakorkoista ja arvopapereiden kysynnästä riippuen lainanottajien arvopapereiden täsmällinen korko vaihtelee (sitä vaikeampi lainaus, sitä korkeampi korko). Houkuttelevat lainat ovat ne, joita on vaikea lainata lyhyeksi myyntiä varten, mikä tarkoittaa tavallisesti pieniä korkuita tai ohuita kauppoja sekä osuuksia, jotka ovat jo jyrkästi oikosulussa tai jotka ovat laskeneet hinnasta.

Tämä kysyntä tarjoaa houkuttelevan mahdollisuuden sijoittajille kysynnän kohteena olevien arvopapereiden kanssa. Jos sinulla on käteistililtä vaadittavia arvopapereita, voit antaa välittäjälle, että olet valmis antamaan lainaa osakkeista. Jos näiden osakkeiden kysyntä vaatii, välittäjäsi antaa sinulle tarjouksen siitä, mitä hän haluaa maksaa sinulle mahdollisuudesta lainata näitä osakkeita.

Jos hyväksyt, välittäjäsi lainaa osakkeesi lyhyemmille myyjille tai hedge-rahastoille korkeammalle tasolle ja tasolle eron sekä täyttää toisen asiakkaan kysynnän ja luo palkkioita. Esim. Välittäjäsi voi antaa sinulle 8%: n korot lainaamistasi osakkeista ja lainaa 13%. Sijaintisi koosta riippuen se voi olla mukava ylimääräinen tuotonlähde. Tämän menetelmän avulla voit myös säilyttää nykyisen pitkän asennon turvallisuudessa ja hyötyä sen ylöspäin suuntautuvasta liikkeestä.

Välittäjästä riippuen hän voi tarjota tätä palvelua tai olla, ja voi myös vaatia vähimmäismäärän osakkeita tai dollarin määrää.

Johtopäätös

Sijoittajien tulisi aina arvioida kaiken riski / palkitsemisperiaatteella niiden osakkeista, joihin he panostavat avoimiin tileihin. Marginaalitilit voivat olla houkuttelevia, koska voit tuottaa suuren tuoton käyttämällä välittäjän pääomaa. Tappion riski on kuitenkin suurempi, ja sijoittajat voivat myös menettää äänivaltaa.
Vaihtoehtoisesti, vaikka käteiskorvaus voi tuntua tylsältä, koska ei ole vipuvaikutusta, arvopapereiden lainaamisen avulla sijoittajat voivat lisätä tuottojaan toisella tulolähteellä.