Harvat markkinat ovat dynaamisemmat ja nopeasti muuttuvat kuin osakkeet, joukkovelkakirjat, valuutat ja monet muut varat, jotka voivat ansaita tai menettää rahaa. Markkinoiden ei vain liikkua sykleissä, mutta tarjottavat tuotteet kehittyvät, muuttuvat enemmän tai vähemmän monimutkaisiksi ja menevät muotiin.

Polun riippuvuus viittaa vaikeuksiin, joita yksilöt ja organisaatiot kohtaavat toimimalla ja reagoimalla muuttuviin ympäristöihin ja vastaamaan uusiin haasteisiin. Idiooma "juuttua reittiin" summaa sen melko hyvin. Tämä käsite on erittäin merkittävä investointialalle.
Tämä tarkoittaa, että tuttujen ja hyvin kulutettujen polkujen kulku voi olla vaarallista investointien maailmassa. Kuitenkin polun riippuvuus on ympärilläsi ja johtaa parhaimmillaan optimaalisiin salkkuihin ja investointeihin - ja pahimmassa tapauksessa menetyksiin.

On tärkeää ymmärtää, että polun riippuvuus ei välttämättä vastaa inaktiivisuutta, vaikka se usein tapahtuu. Käsite viittaa tekemään asioita samalla tavalla liian kauan. Sijoitusmaailmassa saatat olla aktiivinen sijoittaja, mutta jos olet aktiivinen vuonna 2009 samalla tavalla kuin olit vuonna 1969, olet tullut polulle riippuvaiseksi. Instrumentit, prosessit ja tekniikka, jotka ovat työskennelleet niin hyvin jo muutama vuosi sitten, voivat olla katastrofien ja suurien tappioiden reitti. Lue lisää siitä, kuinka aktiivinen ei riitä. sinun on oltava aktiivinen oikealla tavalla, jotta voisit olla tehokas ja kannattava.

Miksi polun riippuvuus ilmenee?
On hyvin houkuttelevaa, että välittäjät, yritykset ja yksityiset sijoittajat ottavat sen helpoksi, tai istua mukavalla, siistillisellä sijoituksella tai investointiprosessilla ja rentoutua. Muuttaminen, mitä teet, tai miten teet sen, vie sekä vaivaa että aikaa. Pelko virheiden tekemisestä ja tuntemattomista johtaa myös ihmisten pitämiseen tunnetulle polulle. Joskus tuntuu turvallisemmalta pysyä tiedossanne, mutta tämä voi olla vaarallista.

Varmasti ostamasta monimutkaista sisältöä, jota et ymmärrä, on usein hankalaa, mutta joskus on tarpeen oppia uusia omaisuusluokkia ja investointeja salkun optimoimiseksi. Usein tämä voi tarkoittaa tarkoituksellisesti rikkoutumista polulta riippuvuudesta.

Psykologisesti ihmiset saavat melkein riippuvuudet kodikkaaseen maailmaan, jossa voit vain antaa asioita ajaa ja toivoa, että teet rahaa. Tällaiset toiveet voivat olla räikeästi rikki, kun markkinat nousevat ja laskevat; jotkut omaisuusluokat ja -alat tulevat vakavasti liian alhaisiksi tai liian alhaisiksi ja monet muut alan osa-alueet kehittyvät. Joten vaikka polun riippuvuus tarjoaa mukavuutta, kyky olla mukava ei kestä kauan.

Kenen vaikutus vaikuttaa?
Polun riippuvuus on ilmiö, joka vaikuttaa sekä välittäjiin / yrityksiin (myyjiin) että yksityisiin sijoittajiin (ostajia) yhtä paljon, mutta eri tavoin.Se, mitä heillä on yhteistä, on erittäin huono tapa harjoitella vain tavallisesti. Sellereiden taipumus säilyy samaan yhdistelmään omaisuusluokista tai varastoista, mikä suurelta osin jättää huomiotta muuttuvat ajat. On polku riippuvaisia ​​välittäjiä, jotka edelleen asettavat rahat samaan sekasarjaan kantoja ja obligaatioita, joita he käyttivät 20 vuotta sitten. Samalla tavalla polkuvarainen ostaja on edelleen tämän välittäjän kanssa! (Joitakin perustapoja lähestymistapasi uudelleen, lue Päivitä portfolioasi . )

Mitä siellä on pois polulta?
Hedge-rahastot ovat erinomainen esimerkki siitä, millaisia ​​etuja kuluu kuluneesta kulusta. Nämä varat ovat kiistanalaisia, emmekä mene tänne sisään ja ulos, mutta on aivan selvää, että niitä ei pidä jättää huomiotta. Erityisesti taantumassa vuosina 2001-2003 jotkut olivat erittäin hyvin. (Katso, miten hedge-rahastot rikkoutuivat pahoinpideltiin, ks. Hedge-rahaston lyhyt historia .)

Samoin infrastruktuurirahastot, ilmastoon liittyvät sijoitukset, eettiset investoinnit ja todistukset ) sijoittaa salkkuun. Vanhat varastot ja sidokset ovat todella vanhentuneita ja hyvin rajoittavia jumissa.

Metodologian osalta markkinoilla on aina uusia teorioita, strategioita ja malleja. Niiden laatu vaihtelee suuresti, mutta on välttämätöntä seurata näitä ainakin jossain määrin. Voi olla jotain, joka todella toimii sinulle, ja sinun täytyy varmasti pitää silmäsi ja mieli avata mahdollisia parannuksia.

Liian kaukana toisessa suunnassa
On tärkeää ymmärtää, että polun riippuvuus ei ole hyvä. Sijoittajat, jotka eivät ole minkäänlaisella polulla lainkaan, eivät ole strategioita tai suunnitelmia ja pohjimmiltaan lakkaavat houkuttelevista investoinneista, koska ne ilmestyvät. Tai heillä saattaa olla sattumanvarainen varastoliike, jolla ei ole taloudellista merkitystä. Sijoitusmaailmassa tarvitsemme pysyä tiellä, mutta ei liian jäykästi. Sinun on siirryttävä oikeaan suuntaan, ei suoraa, ja se vaatii jatkuvia tietoja ja joustavuutta.

Mitä voimme tehdä sen suhteen?
Ensimmäinen askel välttääksesi polun riippuvuuden on tunnistaa, oletko pudonnut tähän ansaan. Jos olet käyttänyt yhtä aikaa pitkiä aikoja, olitpa sitten myyjä tai ostaja, ilmoittaudu itsestäsi uudestaan ​​ja selvitä, miten siirryt polulta, johon olet kiinnittynyt siihen, johon haluat ( tai pitäisi) olla päällä. Pyydä rohkeutta uudistaa toimintaasi tai vastata välittäjillesi tilanteen todellisuudella. Etsi tarvittaessa moderni ja joustavampi välittäjä tai sijoitusyhtiö. ( ) Conclusion Vaikka reittiriippuvuus ei ole termi, jonka kuulet usein, se viittaa hälyttävän tavalliseen , usein apaattinen ja turginen lähestymistapa investointeihin, jotka eivät ehkä ole optimaalisia. Rahan, omaisuuden ja investointien maailma kehittyy jatkuvasti ja nopeasti.Rahaa, joka on täällä tänään, voi olla mennyt huomenna, jos sijoitat samalla tavalla samojen ihmisten kanssa ja anna tapahtumien ohitse.

Jos rahat ovat pohjimmiltaan markkinoiden ja tapahtumien armoilla, sinun ja välittäjän on otettava hallinta ja sopeutuminen. Tämä voi johtaa tai ei voi aiheuttaa radikaaleja muutoksia. Joka tapauksessa joustava lähestymistapa on välttämätöntä. Se maksaa ajan myötä kehittää joustavuutta ja tapoja seurata, valvoa ja hyväksyä tapoja, jotka ovat todella sopusoinnussa aikojen kanssa.