"… mitään ei voida sanoa olevan varma, paitsi kuolema ja verot. "- Benjamin Franklin
Perustavan isän kuuluisa axiomi on yhtä totta kuin päivä, jolloin hän kirjoitti sen, mikä tarkoittaa, että sijoittajien on ymmärrettävä, mitä hallitus ottaa.
Liittovaltion hallitus perii paitsi investointituloja - osingot, korot, kiinteistöjen vuokraukset jne. - mutta myös realisoivat myyntivoittoja. Verovirkailija on myös älykäs; sijoittajat eivät voi päästä sijoittamalla epäsuorasti sijoitusrahastojen, vaihdettujen rahastojen, REIT: n tai kommandiittiyhtiön kautta. Verotuksessa nämä yksiköt ovat avoimia. Jakeluverojen verotusluvut kulkevat sijoittajien kesken suhteessa taloudelliseen intressiinsa, ja sijoittajat ovat edelleen vastuussa myyntivoiton verosta.
Osinkotulovero
Yritykset maksavat osingot verojen jälkeen, mikä tarkoittaa, että verovirkailija on jo vähentänyt. Tästä syystä osakkeenomistajat saavat tauon - 15 prosentin etuoikeutettu veroprosentti "pätevistä osingoista", jos yhtiöllä on kotipaikka Yhdysvalloissa tai maassa, jolla on kaksoisverotussopimus U.S.: n kanssa IRS: n hyväksyttäväksi. Palkattomat osingot - jotka maksavat muitakin ulkomaisia ​​yrityksiä tai yhteisöjä, jotka saavat muuta kuin ammattitaitoista tuloa (esimerkiksi rahasto-osuuksien joukkovelkakirjalainan koroista maksetut osingot), verotetaan tavanomaisesti korkeampiin tuloihin. Vuonna 2013 tämä on liukuva asteikko jopa 39. 6% ja ylimääräinen 3,8% ylipaino korkean tulotason veronmaksajille (200 000 dollaria singleille, 250 000 dollaria aviopareille).
Osakkeenomistajat hyötyvät etuuskohteluun oikeuttavasta verokannasta vain, jos heillä on hallussaan osakkeita vähintään 61 päivän ajan 121 päivän aikana, joka alkaa 60 päivää ennen osingonmaksupäivää. Lisäksi päivinä, jolloin vastaanottajan tappioriski on vähentynyt (put option kautta, saman varaston myynti ruutuun tai useimpien rahansiirtopalvelujen myynti) ei kuitenkaan laske kohti vähimmäisajan pitenemistä.

• Tapaus nro 1: Sijoittaja, joka maksaa liittovaltion tuloveroa marginaalisella 28 prosentin verolla ja saa arvoltaan 500 dollarin osingon verotettavaan tilaan omistamaan osakkeeseen usean vuoden ajan, on 75 dollaria verottaa. Jos osinko oli pätemätön tai sijoittaja ei täyttänyt vähimmäisomistusjaksoa, vero olisi 140 dollaria. Ylimmän verovelvollisen (tulovero 39,6% plus 3. 8% terveydenhuollon yleiskorvaus) olisi velkaa 217 dollaria veroa epäkelvottomasta osingosta.
  Sijoittajat voivat vähentää veropaloja, jos heillä on varoja, kuten ulkomaisia ​​varoja ja verovelvollisia lainasaamarahastoja, verovelvollisessa tilissä, kuten IRA: ssa tai 401 (k): ssa, ja pitää kotimaiset varastot säännöllisessä välitystilityksessään.

Kiinteämääräinen vero
Liittovaltion hallitus kohtelee suurinta osaa tavanomaisista tuloista veron alaisena marginaalisena koronaan, jonka sijoittaja maksaa.Jopa nollakuponsidit eivät pääse pakenemaan. Vaikka sijoittajat eivät saa lainkaan erääntymispäivään saakka käteisvaroja, heidän on maksettava vero arvopapereiden vuotuisesta korkokannasta, joka lasketaan eräpäivään saakka laina-ajankohtana.
Poikkeus? Korko Yhdysvaltain valtion ja kuntien liikkeelle laskemiin joukkovelkakirjalainoihin, joista suurin osa on vapautettu liittovaltion tuloverosta. Jotkin kunnallisista joukkovelkakirjoista, jotka on vapautettu säännöllisestä liittovaltion tuloverosta, sovelletaan kuitenkin edelleen vaihtoehtoista vähimmäisveroa. Sijoittajien tulisi tarkistaa minkä tahansa kunnallisen joukkovelkakirjalainan liittovaltion verotuksellinen asema ennen kuin he ostavat.

Sijoittajat voivat saada tauon valtion tuloveruksista myös korkoineen. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on vapautettu valtion tuloveroista, kun taas useimmat valtiot eivät peri veroa valtiollisissa yksiköissä liikkeeseen lasketuista kunnallisista joukkovelkakirjalainoista.

• Tapaus nro 2: Sijoittaja, joka maksaa liittovaltion tuloveroa marginaalisella 33 prosentin korolla ja saa 1 000 dollaria puolivuosittain 40 000 euron suuruisen 5 prosentin yritysvastuun pääomalle, on velkaa 330 dollaria, jättäen 670 dollaria. Jos sama sijoittaja saa 800 dollaria korkoa 40 000 euron suuruisesta 4 prosentin verovapaasta kunnallisesta joukkovelkakirjalainasta, liittovaltion veroa ei makseta, jättäen 800 dollaria ehjänä. Jopa korkeimman verovelvollisen velallinen ei olisi liittovaltion tuloverotus eikä terveydenhuollon ylijäämä. Sijoittajat, joilla on korkeampi verokanta, haluavat usein pitäytyä kunnallisiin joukkovelkakirjoihin eikä muita velkakirjoja verotettavaan tiliinsä. Vaikka kunnat maksavat alhaisempia nimelliskorkoja kuin vastaavien luottoluokkien yritykset, verojen jälkeinen tuotto näille sijoittajille on yleensä korkeampi verosta vapautetuilla joukkolainoilla.

Pääomatuloverot
Uncle Samin realisoitujen myyntivoittojen maksu riippuu siitä, kuinka kauan sijoittaja on pitänyt vakuutta. Pitkäaikaisten (yli vuoden) voittojen verokanta on 15 prosenttia, lukuun ottamatta korkean tulotason veronmaksajia (vuonna 2013, 400 000 dollaria singleille, 450 000 euroa aviopareille), joiden on maksettava 20 prosenttia. Korkea veronmaksaja maksaa myös terveydenhuollon yleiskorvauksen, kun taas all-in-määrä on 23,8%.
Aivan kuten pitoajanjakson pätevät osingot, päiviä ei lasketa, jos sijoittaja on pienentänyt riskiä vaihtoehdoista tai lyhyellä myynnillä (ks. Edellä).
Lyhytaikaiset (vähemmän kuin yhden voimassaolovuoden voimassaolokauden) myyntivoitot verotetaan säännöllisin tuloveroprosenttein.

• Tapaus nro 3: Sijoittaja 25%: n veroluokassa myy 100 osaketta XYZ-osakekannasta, joka on ostettu 50 dollaria osakkeelta 80 dollaria osakkeelta. Jos hän omisti varastossa yli vuoden, verotettava vero olisi 450 dollaria (15% (80-50) x 100), kun 750 dollaria veroa, jos tilan pituus on alle vuosi. Yhtenäisissä olosuhteissa huippuluokan veronmaksajien velkaa oli 1 302 dollaria lyhytaikaisen myyntivoiton suhteessa 450 dollariin pitkällä aikavälillä.

Verotukselliset tappiot ja huoltopalvelut
Sijoittajat voivat hyvittää pääomatuloja pääomaa vastaan, joka on toteutunut saman verovuoden aikana tai siirretty aiemmilta vuosilta. Yksityishenkilöt voivat vähentää vuosittain jopa 3 000 dollaria nettotappioita muihin verotettavaan tuloon nähden, kun taas mahdolliset ylimääräiset tappiot ovat käytettävissä, kunnes ne korvataan tulevina vuosina saaduista voitoista tai poistetaan vuosittaisesta korvauksesta.
Sijoittajat voivat vähentää myyntivoiton verovelkaa vähentämällä verotuksellisia tappioita. Jos yhden tai useamman salkun varastot putoavat alle sijoittajan kustannusperustaan, sijoittaja voi myydä ja realisoida pääomatulon verotuksessa, mikä on käytettävissä voitonjakoon joko samana tai tulevana vuonna.
On kuitenkin kiinni. IRS käsittelee "oleellisesti identtisen" vakuuden myyntiä ja takaisinostoa 30 päivän kuluessa "pesuliiketoiminnasta", josta pääoman menetystä ei hyväksytä kuluvalla verovuonna. Tappio lisää sijainnin veropohjaa sen sijaan, että verovaikutus lykätään siihen saakka, kunnes varastosta myydään sellaisessa liiketoimessa, joka ei ole pestä myyntiä. Pohjimmiltaan samanlainen turva sisältää samat varastot, rahansiirto-optiot tai lyhytaikaiset vaihtoehdot samassa osakekannassa, mutta ei eräitä saman toimialan yrityksiä.

• Tapaus nro 4: 35%: n veroluokassa oleva sijoittaja myy 100 osaketta XYZ-osakekannasta, joka on ostettu 60 dollaria osakkeelta 40 dollaria osakkeelta, realisoi 2 000 dollarin tappion ja 100 osaketta 30 dollaria per osake 100 dollaria per osake, realizing 7.000 dollaria voitto. Verot ovat velkaa $ 5, 000 net voitosta. Korko riippuu ABC: n pitopäivästä - 750 dollaria pitkän aikavälin voitosta, tai 1 750 dollaria lyhytaikaiseen voittoon. Jos sijoittaja ostaa takaisin 100 XYZ: n osaketta 30 päivän kuluessa alkuperäisestä myynnistä, pesu myytävän pääoman menettäminen on kielletty ja sijoittaja velkaa koko $ 7 000 voitosta - $ 1, 050 pitkän aikavälin voitosta tai $ 2, 450 lyhytaikaiseen voittoon.

Bottom Line: Taxes Matter
Verolla on merkittävä vaikutus sijoittajien nettotuottoihin. Yksityiskohtaiset verosäännöt ovat saatavilla IRS: n verkkosivuilla osingoista, myyntivoitoista ja pesuliikkeestä. Vaikka huolellinen varallisuuden sijoittaminen ja verovähennyskorjuu voivat vähentää verotaakkaa, kaikkien verotukselliset olosuhteet ovat ainutlaatuiset. Sijoittajien tulee kuulla omia taloudellisia ja veroneuvojiaan optimaalisen strategian määrittämiseksi sijoitusstrategiansa mukaisesti.