Öljysektori on kärsinyt voimakkaasti vuonna 2015, mikä näkyy öljyn hintaa seuranneessa öljyvarastossa, joka on 50 prosenttia. Energiayritykset eivät ole olleet immuuneja öljyn hinnan laskuun, ja ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53, 39-0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on kun osakekurssi laski 34% viime vuoden aikana. Vielä 52 viikon alhaalla, nyt voi olla aika investoida ConocoPhillipsiin ja lisätä se yksilölliseen eläkkeesi tilillesi (IRA).

Öljy syöksyy

Öljyn hinnannousu vuonna 2015 on kiihdyttänyt kysynnän ja tarjonnan talouslakeja. Kun kysyntä kasvaa tuotteen osalta, sen hinta nousee; jos tarjonta kasvaa tuotteelle, sen hinta laskee. Jälkimmäinen skenaario koskee öljyn hintaa, koska hyödykkeen raaka-aine on tullut markkinoille lisääntyneen porauksen ja tuotannon suhteen Yhdysvalloissa, öljynviejämaiden järjestön OPEC: n itsepintaisten tuotantotasojen ja Iranin öljyn ennakoinnin markkinoille tulleita maita vastaan ​​toteutettavien sanktioiden poistamista. Sitä vastoin öljyn kysyntä ei ole pysytellyt kasvavassa tarjonnassa, sillä maailmantalous on kokenut vaimeaa kasvua ja öljyyn vaikuttavat tuotteet, kuten autot, ovat entistä energiatehokkaampia.

Houkutteleva osinko

ConocoPhillips on pudonnut vuonna 2015 öljyn hinnan laskun myötä, mutta osakkeiden houkutteleva osinkotuotto on 6,4%. Tämä 6,4% on poikkeuksellisen houkutteleva, kun otetaan huomioon, että S & P 500 saa vain 2% ja 10- ja 30 -vuotisen Treasurysin vain 2, 2 ja 2, 9%. ConocoPhillipsin osingon kestävyys riippuu suuresti öljyn hinnasta, mutta yritys voi toteuttaa omia toimenpiteitään, kuten omaisuuden myyntiä rahojen korottamiseen tai toimintojen ja investointien vähentämiseen, kunnes energian hinnat nousevat. Lisäksi ConocoPhillipsin talousjohtaja Jeff Sheets toisti, että osinko on ConocoPhillipsin ensisijainen tavoite ja että yhtiö tekee tarvittavat toimenpiteet sen ylläpitämiseksi.

ConocoPhillips on myynyt ydinliiketoimintaansa kuulumattomia varoja ja realisoi 600 miljoonaa dollaria myynnistä vuoden 2015 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Yhtiö aikoo likvidaatiota muista ydinliiketoimintaan kuulumattomista varoista, joiden arvo on toinen $ 1. 7 miljardia euroa päästä vuoden 2015 loppuun ja vuoden 2016 alussa rahoittamaan osinkoa eteenpäin. ConocoPhillips jatkoi äskettäin ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien myyntiä myymällä 50 prosentin osuutensa Polar Lights -yhtiöstä, joka on yhteisyritys venäläisen omistaman Rosneftin kanssa. Osuuksien myynti Polar Lightsissa vie ConocoPhillipsin kokonaan pois Venäjän markkinoilta ja myynti johtui korkeista kustannuksista, poliittisesta ympäristöstä, sanktioista ja porauksen lisääntyvästä houkuttelevuudesta muualla, kuten U.:ssä.S.

ConocoPhillips on myös ryhtynyt toimenpiteisiin säilyttääkseen osingonsa alentamalla öljyn hintoja kustannuspuolella leikkaamalla pääomapohjansa 55 prosentilla vain kahdesta vuodesta sitten 7 dollariin asti. 7 miljardia. Silti ConocoPhillips ylläpitää joustavuutta vähentää merkittävästi pääomakuluja ja piristää niitä jälleen öljyn hinnan talteenoton myötä. Yhtiö myös vähentää toimintakustannuksia ja on ennustanut laskuaan 10 dollarista. 5 miljardia vuonna 2014 ja 7 dollaria. 7 miljardia vuonna 2016, 27 prosenttia pienempi kuin kaksi vuotta sitten. Varallisuuden myynnin ohella pääoman menojen ja toimintakulujen pienentämisen pitäisi auttaa ConocoPhillipsin ylläpitämään osinkoa ja antamaan osakkeenomistajilleen ansaita hyvän tuoton.

ConocoPhillipsin taloudellinen vahvuus

ConocoPhillipsilla on pitkä historia tuottaa pääoman tuottoa (ROE) ja pääoman tuottoa (ROC). Vuonna 2014 ConocoPhillips tuotti ROE: n 13,2% ja ROC 9,8%. ConocoPhillipsin kolmivuotiset keskiarvot ROE: lle ja ROC: lle ovat 15,5 ja 11,5%. Käyttökustannusten aleneminen ja öljyn normalisointiympäristön normalisointi auttaisivat ConocoPhillipsin palauttamaan sen historiallisiin ROE- ja ROC-numeroihin. Yritys on osoittanut, että se voi vastata epävakaaseen öljyn hintaympäristöön ja tällä kertaa ei pitäisi olla erilainen. Lisäksi suhteellisen pieni poikkeama ROE: n ja ROC: n välillä osoittaa, että ConocoPhillipsia ei ole liioiteltu liian voimakkaasti ja että öljyn alhaiset hinnat eivät ole samalla tasolla kuin pienemmät, vipuvaipatut operaattorit.

ConocoPhillips pysyy erittäin likvideinä ja kykenee täyttämään velvoitteensa, mikä käy ilmi nykyisestä suhdeluvuudestaan ​​1. 2 ja nopeasta suhdeluvuudesta 0. 8. Lisäksi ConocoPhillipsin liiketoiminnan rahavirta on ollut 1,2 kertaa nykyistä velkaa ja se on ovat olleet noin moninkertainen kahden viime vuoden aikana. Nykyisen likviditeettinsa ohella ConocoPhillipsin kustannusten alentaminen ja omaisuuden myynti auttavat sitä säilyttämään likviditeettiään ja osinkoa.

ConocoPhillips teidän IRA

Nyt voisi olla loistava aika lisätä ConocoPhillips teidän IRA. Kun nykyinen osinkotuotto on 6,4 prosenttia ja yrityksen toiminnan ylläpitäminen, ConocoPhillips tarjoaa houkuttelevan tuoton sijoittajille, jotka ansaitsevat vähän muita osakkeitaan ja joukkovelkakirjalainojaan. Lisäksi öljyn hintojen normalisointi, kun kysyntä ja tarjonta nousevat paremmin, saattavat heikentää ConocoPhillipsin osakekursseja. Silti, jos öljyn hinta laskee pienemmäksi tai pysyy lähellä nykyistä hintaa, ConocoPhillipsin tulos ei ehkä ole niin huono. Alhaiset hinnat saattavat pienentää pienempää, entistä tehokkaampia kilpailijoita taloudellisesti ja pakottaa heidät konkurssiin. ConocoPhillips voi sitten saada markkinaosuutta tai ostaa arvokkaita hyödykkeitä halvalla, koska sen pääoma on suurempi ja sen koko ja taloudellinen vahvuus.

Vaikka vaihtoehtoiset energialähteet ovat nousussa, maailma on edelleen erittäin paljon öljyllä, ja ConocoPhillips hyötyy tästä todellisuudesta. Siten ConocoPhillips on mielekästä investoida eläkkeelle siirtymiseen ja IRA: n lisäykseen sen pitkän aikavälin elinkelpoisuuden vuoksi teknologian yritysten ohimennen elinkelpoisuuden sijasta.Kuitenkin ConocoPhillips investoi tutkimukseen ja kehitykseen 263 miljoonaa dollaria vuonna 2014 ja se on investoinut miljardeja dollareita yrityksiin ja muihin yrityksiin, jotka ovat mukana nesteytetyn maakaasun (LNG) markkinoille tuomisessa ja muiden vaihtoehtoisten energialähteiden tuotannossa taloudellisesti kannattavina. Siksi, jos öljy vähenee tulevana energialähteenä, se ei välttämättä johda ConocoPhillipsin vähentämiseen yrityksenä. ConocoPhillipsin pitäisi olla jo pitkään, ja yhtiön sitoutuminen osinkoon tekee siitä houkuttelevan sijoituksen eläkkeelle siirtyville sijoittajille.