Vakaus ja pitkän aikavälin kasvupotentiaali tekevät Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) pakottava ehdokas henkilön yksilölliseen eläkkeelle siirtymistilille (IRA). Kasvunäkymien ansiosta Google on houkutteleva vaihtoehto Roth IRA: lle. Yritys on kuitenkin vähemmän sopiva vaihtoehto perinteiselle IRA: lle, koska se ei maksa osinkoa. Lisäksi Googlen kanssa perinteiset IRA-sijoittajat voisivat lopulta maksaa säännöllisen tuloveroasteen vahvistumisesta sen sijaan, että normaaliin pitkäaikaiseen osuuteen sovellettavaa myyntivoittoa ei olisi.

IRA: n vähimmäisosuudet vähennetään, joten pitkän aikavälin investointien kasvu on välttämätöntä verokannustimien edun maksimoimiseksi. Sijoittajat voivat myydä hyväksyttäviä arvopapereita IRA-tilillä, mutta jokaisessa transaktiossa on tyypillisesti maksuja. Salkunliikevaihdon minimointi johtaa siis korkeimpiin tuottoihin ilman palkkioita, jos kaikki muut tekijät ovat yhtä suuret. Perinteiset IRA: t tarjoavat nykyisten maksujen laskennallista verotusta, joten nykyistä verotettavaa tuloa pienennetään IRA: lle asetettujen varojen arvon perusteella. Tilinomistajista verotetaan myöhemmin sovellettavien tavanomaisten tulojen määrällä.

Korkeat osinkotasot ovat houkuttelevia perinteisissä IRAssa, koska osingotulojen verotus lykätään. Kasvavarastojen arvostusta ei myöskään sovelleta vähennettyyn myyntivoitonopeuteen. Vaihtoehtoisesti Roth IRA: t eivät vähennä kuluvan vuoden verorasitusta, mutta tulevat osingot ja myyntivoitot eivät ole verotuksessa. Roth IRA: t ovat edullisempia korkean kasvukannan haltijoille, koska tämän arvonnousun myyntivoitot eivät ole verotuksen alaisia ​​selvitystilaan ja peruuttamiseen.

Vakaus

Googlen vakaus tekee siitä houkuttelevan vaihtoehdon pitkäaikaisille sijoituksille. Sijoittajien ei tarvitse keskittyä yksinomaan pitkäaikaisiin positioihinsa IRAssa, mutta liiketoimien määrän vähentäminen säästää sijoittajia maksamasta maksuja, jotka vähentävät salkun arvostusta. Yritykset, jotka pystyvät tuottamaan pitkän aikavälin tuloksia omillaan, ovat siksi mielenkiintoisia IRA: n haltijoille. Teknologiayritykset, erityisesti ohjelmistot ja Internetin tietotekniikkayritykset, toimivat usein nopeasti kehittyvissä ympäristöissä, jotka haastavat vakautta jopa vakiintuneille pelaajille. Google on asettanut itsensä johtajana monipuolisessa pystysuorassa joukossa, joka tarjoaa tech-jättiläiselle entistä vankemman tulolähteiden ryhmän. Googlella on 67. 5% maailmanlaajuinen markkinaosuus Web-haussa, ja sen johtajuusasema on vieläkin korkeampi Kiinan ulkopuolella.

Tämä markkina-asema on niin täydellinen, että yrityksen nimi on tullut yleinen tavaramerkki, joka viittaa verkkohakuun, jossa käyttäjät sanovat "aion Googlelle löytää vastaus."Googlen Android-käyttöjärjestelmät pitävät 82. 8% maailmanlaajuisesta älypuhelimen markkinaosuudestaan. 6% kaikista pilvimarkkinoista on Googlen neljänneksi suurin kilpailija, vaikka se on jäljessä Amazon.com Inc.:n Web-palveluista merkittävällä marginaalilla Gmaililla on 16% maailmanlaajuisesta sähköpostiasiakkaiden markkinaosuudesta, toiseksi vain Applen, Inc: n iPhonella. Vaikka teknologiamarkkinat ovat alttiita suhteellisen nopealle muutokselle, se merkitsisi suurta epävakautta haastaa Googlen johtajat kaikissa näissä tärkeissä luokissa. se voi kohtuudella päätellä, että Google säilyttää merkityksensä lähitulevaisuudessa.

Googlen taloushallinnot osoittavat myös vakautta, ja sen 62%: n bruttokate on verrattavissa muihin yrityksiin, joilla on hyvin suuret markkina-arvoiset yhtiöt: Facebook, Inc., Microsoft Corporation ja Apple ovat brutto marginaalit olivat 83, 64 ja 40%, mutta myös Googlen 25 prosentin liikevoittoprosentti on suuri suhteessa muihin suurten korkojen kantoihin ja teknisten jättiläiskantojensa mukaisesti. s osoittavat hintavoimaa henkisen omaisuuden, verkkoefektin tai brändin vahvuuden vuoksi, ja kaikki nämä kilpailijoiden esteet vaativat huomattavaa aikaa hävittää.

Googlen pääomarakenne on lähes kokonaan velaton ja sen velkojen suhde omaan pääomaan on 0. 24. Yrityksellä on myös vahvat likviditeettisuhteet, joiden nykyinen suhde on 4.85 ja nopea suhde 4. 6 Nykyiset suhteet yli 1,5 ovat yleensä vakaita. Googlen vahva tase minimoi todennäköisyyden, että yritys ei pysty täyttämään rahoitusta koskevia velvoitteita ja todennäköisesti antaa yritykselle mahdollisuuden käyttää suhteellisen halpaa pääomaa, jos rahoitustarpeet tulevat tulevaisuudessa.

Kasvu

Googlelle otettiin käyttöön vuonna 1998 ja sen alkuperäinen julkinen ostotarjous (IPO) vuonna 2004. Se on sittemmin laajentunut ja on tullut toiseksi suurin julkisen kaupankäynnin kohteena oleva yritys, jonka markkinaosuus on 430 miljardia dollaria. Googlen 66 miljardin dollarin liikevaihto oli myös maailman suurimpia vuonna 2014, mikä viittaa nopeaan nousuun. Tästä massiivisesta mittakaavasta huolimatta Google on edelleen merkittävässä liikevaihdossa ja tulojen kasvussa. Tulot kasvoivat yli 10 prosenttia vuonna 2014 ja kiihdytettiin tästä nopeudesta vuoden 2015 alkupuoliskolla. Tämä on 35 prosentin kymmenen vuoden keskimääräinen liikevaihdon kasvu. Nettotulojen kasvu on ylittänyt huippuluokan kasvun, kun voitot nousevat 10% vuonna 2014 ja 43% keskimäärin 10 vuoden kuluttua. Lokakuusta 2015 lähtien analyytikot suunnittelevat 15,1 prosentin liikevaihdon kasvua vuonna 2016, ja konsensusennusteet edellyttävät, että 17,5 prosenttia yhdistää vuotuisen tuloksen kasvuun seuraavien viiden vuoden aikana.

Google on täydentänyt vakaita Internet-yrityksiä laajentamalla ne viereisiin kasvulukuihin. Strateginen siirtyminen aggressiivisesti lupaaviin uusiin toimialoihin on vauhdittanut Googlen laajentumista aikaisemmin ja hyvin todennäköisesti tekee samoin tulevaisuudessa. Kunnianhimoiset hankkeet, kuten Nest, Google Glass, Google Loon, itseluokitellut autot ja Google Fiber ovat tehneet otsikoita ja saaneet sijoittajien huomion viime vuosina. Yhtiöllä on myös historia investoida alkuvaiheen yrityksiin sellaisilla aloilla kuin terveys- ja robotiikka.Googlen onnistunut kokemus häiritsevien innovaattorien tunnistamisesta luo vahvan panoksen sijoittajille, jotka odottavat kasvun jatkumista. Tämä taipumus vähentää myös riskiä, ​​että dynaamiset uudet markkinat tulivat uhkaamaan Googlen vakautta.

Vastatoimenpiteet

Vaikka Google-varastossa on yleisesti sopiva sijoitus Roth IRA: lle, jotain tarinoita ei ole ihanteellinen. 627 dollaria yksittäiset Google-osakkeet ovat kalliita dollariin perustuen. Koska kelvolliset Roth IRA -maksut on rajattu jokaiseen yksittäiseen vuoteen, Googlen korkeat osakekohtaiset hinnat saattavat estää sijoittajan kyvyn monipuolistaa tiliään. Tämä ongelma vaikuttaa suhteettomasti nuorempiin sijoittajiin, jotka eivät ole käyttäneet niin monta vuotta osallistumistaan ​​IRA: iin, ja tuottavat investointietuja.