Sijoittajat, jotka etsivät edullisia indeksirahastoja, uskovat tyypillisesti, että sisäiset kustannukset ovat vähäiset. Tämä ei ehkä kuitenkaan ole totta. Vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot, jotka tunnetaan myös ETF: issä, ovat yleensä vertailuindeksin tai indeksin mukaisia. Koska tämä strategia on passiivinen, ETF: issä on yleensä hyvin alhainen kustannussuhde. Useimmat sijoitusrahastot ovat toisaalta aktiivisesti hallinnoituja sijoituksia, jotka työllistävät salkunhoitajien ja analyytikoiden ryhmän. Nämä analyytikot tekevät aktiivisesti tutkimusta ja kaupankäyntiä rahastoissa ja aiheuttavat siten suuremman kulurajan, joka siirretään sijoittajalle. Jotkin sijoitusrahastot on kuitenkin suunniteltu noudattamaan indeksiä ja siten niillä on pienempi kustannussuhde, joka vastaa ETF: ää.

Rahastokustannusten määrittäminen

Rahaston sisäisen kulusuhteen tai kustannusten määrittämisen ensimmäinen vaihe on tarkastella rahastoyhtiön tiedotteita tai esitteitä. Tämä ilmaistaan ​​sekä bruttomääräisenä että nettokustannussuhteena, joka lasketaan vuosittain prosentteina. Sijoitusrahasto voi vaihdella 0,5 prosentista 4 prosenttiin, kun taas ETF: t vaihtelevat 0, 05 prosentista 1,2 prosenttiin. Esimerkiksi jos sijoittaja omistaa 10 000 dollaria ETF: ssä, jonka kulusuhde on 0, 15%, todellinen dollarin maksu olisi 15 dollaria. On myös tärkeää ymmärtää, että sijoitusrahastot ja ETF: t keräävät kulusuhteen päivittäin neljännesvuosittain tai vuosittain.

Kuinka paljon on paljon?

Kun mitataan rahastokustannuksia, on tärkeää määrittää tarkasti, mikä on tärkein sijoittajalle. Sijoitusrahastot ovat keskimäärin kalliimpia kuin ETF: t. Tämä johtuu siitä, että salkunhoitaja kykenee selviytymään muuttuvista markkinoista saavuttaakseen paremmin riskipainotetut tuotot vertailuarvoon nähden. Esimerkiksi menestyvä johtaja Larry Puglia on toiminut T. Rowe Pricein Blue Chip Growth -rahastoa (TRBCX) vuodesta 1993 lähtien. Rahastosta on 31.3.2016 alkaen palautunut 10%: n vuosittainen keskiarvo 8, 40%. Tämä on nolla 72%: n kustannussuhteella ja ylittää S & P 500: n paluun 7,01%. Jos sijoittaja uskoo, että ammattimaisen rahanhoitaja voi toimia paremmin kuin vertailuarvo, hän voi pitää korkeampia kustannuksia perusteltuna.

Indeksin sijoitusrahastoja ja ETF: itä hallinnoidaan passiivisesti ja niillä ei ole juurikaan käydä kauppaa vuoden aikana. Juuri tästä syystä näiden varojen pitäisi olla alhaiset kustannussuhteessa verrattuna niiden aktiivisesti hoidettuihin vastaaviin. S & P 500 on SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja sen vuoksi se on matala nettokustannussuhde on 0,90%.

Tapoja alentaa kustannuksia

Helpoin tapa löytää pienempi kustannusrahasto on löytää sopiva vaihtoehto, jolla on pienempi kustannussuhde.Vanguard ETF: t tunnetaan alan edullisimpina rahastoina, joiden keskimääräinen kulusuhde on 0, 18 varoistaan. Oikea haku samanlaisen indeksin vastaaviin rahastoihin ja kustannussuhteiden vertailuun voidaan suorittaa käyttämällä erilaisia ​​sivustoja, kuten Morningstar tai ETF-tietokanta.

Yksi asia on huomata, että vain koska rahasto on rakennettu peilaamaan indeksi ei välttämättä tarkoita sitä. Seurantavirhesuhdetta käytetään tarkan mittauksen määrittämiseen. Rahastot, joilla on suuri seurantavirhe, osoittavat, että rahasto ei tarkasti vastaa indeksin liikkeitä.

Toinen tapa alentaa kustannuksia on yksinkertaisesti poistaa kaikki kustannussuhteet ja ostaa suoraan yksittäisiä kantoja. Robinhood Investmentsilla on maksuton välityspalkkiot ilman palkkioita. Sijoittajat, jotka ovat halukkaita tekemään työtä, voivat ostaa indeksin muodostavien kantojen korin aivan kuten ETF tekisi. Tämä edellyttää kuitenkin enemmän työtä ja tutkimusta. Esimerkiksi S & P 500 koostuu yli 500 yksittäisestä varastosta, jotka on painotettu pääomilla. S & P 500: n kaltaisen indeksin peilaus on hyvin monimutkainen ja se on huonosti suositeltava liike aloitteleville sijoittajille.