Kuluttajien harkinnanvaraiset sektorit ovat valmiita nousemaan vuonna 2016 U.S.-makrotalouden vuoksi. Alhaiset öljyn hinnat ovat säästäneet U.S: n kuluttajille rahaa kaasupumpulla, mikä tarkoittaa enemmän rahaa; siis ajaessaan kuluttajien harkinnanvaraisia ​​yrityksiä. Työttömyysasteen lasku ja palkkojen kasvu lisäävät myös alan tuloja.

On hankala ostaa monia kuluttajien harkinnanvaraisia ​​varastoja, minkä vuoksi sijoittajat saattavat haluta harkita pörssinoteerattuja varoja (ETF), jotka tarjoavat altistumista sektoreille. IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166. 32 + 0 .50% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0. 64% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) altistuminen kuluttajan harkinnanvaraiselle sektorille. Vaikka molemmat tarjoavat altistumista sektoreille, niillä on joitain keskeisiä eroja ominaisuuksissa ja moderneissa salkun teoria -tilastoissa. -> ->

IShares US Consumer Services ETF

iShares US Consumer Services ETF: n myönsi BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475 61-0 73% Highstock 4. 2. 6 ) 12.6.2000. Rahastoa hoitaa BlackRock Fund Advisors ja maksaa vuosittain nettokustannussuhde 0, 43%, mikä vastaa kuluttajaryhmänsä keskiarvoa ETF. Rahasto pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat Dow Jones U.S. Consumer Services Index -indeksiä. Se käyttää edustavaa otantaindeksiä koskevaa strategiaa ja tavallisesti sijoittaa vähintään 90% kokonaisveron nettovarallisuudestaan ​​yhteisiin kantoihin ja indeksin sisältäviin talletustodistuksiin. Rahasto on saavuttanut pienen seurantavirheen 0. 1, mikä osoittaa, että se seuraa tarkasti vertailuindeksinsä.

23. helmikuuta 2016 rahaston nettovarallisuus on 956 dollaria. 54 miljoonaa ja omistaa 186 arvopaperia. Sen hinta-voitto-suhde (P / E) on 19,75 ja hinta / kirjan (P / B) suhde 4: een. 25. iShares US Consumer Services ETF: n aluetalletukset ovat 35. 58% vähittäismyynnistä , 22. 96% mediaa, 16. 07% kuluttajapalveluja, 15. 58% elintarvikkeiden ja niittien vähittäismyynti sekä 5. 01% kuljetus. Sen viisi parasta maata ovat Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HD The Home Depot Inc164 22-0. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100. 64 + 2. 03% Comcast Corporationin luokka A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35, 54-0, 39% luotiin Highstock 4. 2. 6 ) ja McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% luotu Highstock 4. 2. 6 ).

31.1.2016 alkaen kolmen vuoden tietojen jäl- keen rahasto on beta 0, 96 ja alfa 0. 85, mitattuna S & P 1500 Consumer Discretionary TR Indeksi, sen parhaiten soveltuva indeksi. Tämä osoittaa, että rahasto on hyvin korreloi ja on parantunut parhaimmillaan. Lisäksi rahaston vuotuinen keskimääräinen poikkeama on 12. 62% ja Sharpe-luku 1,18 viimeisten kolmen vuoden aikana.

Vanguard Consumer Discretionary ETF

Vanguard Consumer Discretionary ETF on monipuolisempi kuin iShares U.S. Consumer Services ETF ja se jakaa koko nettovarallensa yli 30 toimialalle kuluttajien harkinnan mukaan. Rahasto antoi Vanguard 26. tammikuuta 2004, ja sitä johtaa Vanguard Equity Investment Group. Samoin kuin useimmat Vanguard-rahastot, Vanguard Consumer Discretionary ETF perii erittäin alhaisen vuotuisen kulusuhteen. Se perii vuotuisen nettokustannussuhteen 0,10%, mikä on 93% pienempi kuin vastaavien ETF: iden keskimääräinen kulusuhde.

Rahasto pyrkii seuraamaan MSCI U.S. Investable Market Index (IMI) / Consumer Discretionary 25/50: n suorituskykyä. Sen sijoitustavoitteena on käyttää täysin toistuvaa lähestymistapaa. Koska rahasto toteuttaa tämän lähestymistavan, sillä on äärimmäisen alhainen jäljitysvirhe 0, 05. Videonauhuri sijoittaa lähes kaikki omaisuutensa indeksiin käsittäviin yhteisiin kantoihin, samoin kuin indeksin painotus.

31.3.2016 alkaen rahastolla on 383 osaketta ja kokonaisvastuu on 1 dollari. 8 miljardia. Sen P / E-suhde on 22. 1, joka on korkeampi kuin iShares U.S. Consumer Services ETF: n. Sen P / B-suhde 4. 3 on yhdenmukainen iShares U.S. Consumer Services ETF: n kanssa. Vanguard Consumer Discretionary ETF: n viisi parasta osaketta ovat identtiset iShares U.S. Consumer Services ETF: n kanssa.

31.1.2016 alkaen rahastolla on beta 1. 01 ja alfa -0. 78 viimeksi kuluneiden kolmen vuoden aikana mitattuna S & P 1500 Consumer Discretionary TR -indeksiä, sen parhaiten soveltuvaa indeksiä. Siksi rahasto alitti parhaiten soveltuvan indeksin riskitasolla, kun taas iShares U.S. Consumer Services ETF ylitti indeksin. Lisäksi rahasto on hyvin korreloi, ja se on teoreettisesti 1% enemmän haihtuvia kuin parhaiten soveltuva indeksi. Sen keskimääräinen vuotuinen volatiliteetti on 13. 14% ja Sharpe-suhde 1. 07 viimeisten kolmen vuoden aikana. Vertaamalla iShares U.S. Consumer Services ETF: n Vanguard Consumer Discretionary ETF on hieman epävakaampi.