Lääkeyhtiöt ovat olleet huippuosaajia terveydenhuollossa ikääntyvän väestön aikakaudella, terveydenhuollon kustannusten nousu ja uusien ja erittäin tuottavien lääkkeiden jatkuva kehittäminen. Sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa parhaisiin lääkeyhtiöihin, joutuvat kohtaamaan laajan joukon julkisesti noteerattuja yrityksiä, joista valita. Valistuneiden valintojen tekemiseksi sijoittajien on harkittava keskeisiä taloudellisia tunnuslukuja, jotka ovat hyödyllisimpiä lääkeyhtiöiden analyysi- ja pääomasijoitukses- sa.

Lääkeyrityksille on ominaista korkeat tutkimus- ja kehitystoiminnan pääomakustannukset ja niiden on kestettävä pitkän ajan kuluttua alkututkimuksesta ja tuotteen saattamisesta markkinoille. Kun lääketuote saavuttaa markkinat, yrityksen on määritettävä, kuinka korkealle hinnalle yhtiö voi hallita huumeita, jotta saataisiin sijoituksen kannattavin tuotto mahdollisimman nopeasti. Tärkeimmät tunnusluvut lääkeyhtiöille ovat ne, jotka liittyvät T & K-kustannuksiin, yhtiön kykyyn hallita suurta velkaantumisastetta ja kannattavuutta.

Tutkimuspääoman tuotto

Koska tutkimus- ja kehityskulut ovat lääkeyritysten merkittäviä kustannuksia, yksi tärkeimmistä taloudellisista mittayksiköistä lääkeyhtiöiden analysoimiseksi on suhde, joka kertoo, minkälainen taloudellinen tuotto yritykselle tukee T & K-menojaan. Tutkimuspääoman tuotto (RORC) on perustavanlaatuinen toimenpide, joka paljastaa yrityksen tuottamat bruttotulot jokaisesta T & K-menojen dollarista. Suhde lasketaan jakamalla kuluvan vuoden liikevoitto edellisen vuoden T & K-menojen perusteella. RORC: n tutkiminen antaa sijoittajille käsityksen siitä, kuinka kannattavasti yritys pystyy muuttamaan edellisen vuoden tutkimus- ja kehityskulut kuluvan vuoden liikevaihdoksi.

Kannattavuussuhteet

Kun lääkeyritys onnistuu tuomaan tuotteen markkinoille, keskeinen tekijä on se, kuinka kannattavasti yritys pystyy valmistamaan ja myymään tuotetta. Siksi sijoittajille on myös hyötyä kannattavuusperusteiden, kuten liikevoittomarginaalin ja nettomarginaalin, tarkastelemisessa. Liikevoittomarginaali, tuoton perusmittari, josta on vähennetty tuotantokustannukset, kertoo, kuinka hyvin yhtiö hallinnoi kustannuksia ja nettomarginaali on voiton lopputulos, kun kaikki yrityksen kulut, verot ja korot mukaan lukien, vähennetään.

Likviditeetti- ja velan kattavuusraportit

Koska lääkeyhtiöiden on tehtävä suuria investointikustannuksia tutkimukseen ja kehitykseen, niiden on kyettävä ylläpitämään riittävää likviditeettiä ja hallitsemaan tehokkaasti luottotappioita.

Pika-suhde on taloudellinen metriikka, jota käytetään lyhyen aikavälin likviditeetin mittaamiseen.Se lasketaan likvidien varojen summaksi vähennettynä vaihto-omaisuudella jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Nopea suhde on hyvä indikaattori yrityksen kyvystä kattaa tehokkaasti sen päivittäiset toimintakulut.

Velkasuhde mittaa yrityksen vipuvaikutuksen määrän ja osoittaa velan avulla rahoitettavan yrityksen varojen suhteellisen määrän. Suhde lasketaan kokonaisvelkana jaettuna kokonaisvarallisuudella. Velkajärjestelyjen onnistuminen on merkittävä tekijä minkä tahansa lääkeyrityksen pitkän aikavälin elinkelpoisuudelle ja kannattavuudelle.

Oman pääoman tuotto

Omavaraisuusaste (ROE) pidetään avainasemassa oman pääoman arvioinnissa, koska se kohdistuu sijoittajille tärkeään kysymykseen, millaista tuottoa yhtiö tuottaa suhteessa sen oman pääoman. Yhtiön ROE on arvokas indikaattori siitä, kuinka tehokkaasti organisaatio hyödyntää omaa pääomaa ja kuinka kannattavaa yhtiö on pääomasijoittajille. ROE: n merkitys lääkeyhtiöiden analysoinnissa perustuu siihen, että lääkeyhtiöiden on käytettävä valtavia määriä pääomaa tuotteidensa markkinoille saattamiseksi. Niinpä kuinka tehokkaasti ne käyttävät pääomasijoittajien pääomaa, on todellakin tärkeä indikaattori yhtiön johdon tehokkuudesta ja yrityksen kannattavuudesta. ROE lasketaan jakamalla yhtiön nettotulos omalla pääomalla. Vaikka korkeampi ROE-luku on yleensä parempi ROE-luku, sijoittajien tulisi noudattaa varovaisuutta, kun erittäin korkea ROE on erittäin suuri taloudellinen vipuvaikutus. Tämä on yksi syy, miksi on myös tärkeää harkita lääkeyhtiön velkaa ja likviditeettitilannetta.