Passiivinen sijoitusstrategia edellyttää sijoittamista erilaisiin omaisuusluokkiin ja sektoreihin ja hyväksyy niiden tuotot pyrkimättä tuottamaan ylimääräistä tuottoa tai "alpha", joka on aktiivisen sijoittamisen tavoite. Passiivinen strategia estää siis yri- tyksen tunnistamaan arvokkaita arvopapereita tai ajoittaa markkinoita. pikemminkin se edellyttää sijoittamista arvopapereihin, jotka seuraavat eri markkinakartoituksia ja vertailuarvoja.

Osta-ja-pidä strategia on pohjimmiltaan passiivinen sijoitusstrategia, ja se koskee pitkien arvopaperien pitämistä pitkiä aikoja, jotka voivat kestää vuosikymmeniä. Tämä mahdollistaa pitkän aikavälin buy-and-hold-sijoittajan ratsastaa markkinoiden volatiliteetin, joka voi joskus olla riittävän ankara pelottaakseen eniten kokeneita sijoittajia. Esimerkiksi S & P 500 laski 55 prosenttia yli 18 kuukauden ajalta marraskuusta 2007 maaliskuun 2009 ensimmäiseen viikkoon maailmanlaajuisen luottokriisin aikana. Se laski myös lähes 48 prosentilla maaliskuussa 2000 alkaneella ½-vuoden "tech-hylkyllä". Vaikka 1970-luvulta ja 1980-luvulta lähtien nämä massiiviset korjaukset ja muut vakavat karhu-markkinat olivat huolimatta, S & P 500: n vuotuinen tuotto oli 12,1 prosenttia 40 vuoden ajan vuodesta 1975 vuoden 2015 puoliväliin.

Miten luodaan passiivinen buy-and-hold-strategia? Vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (ETF) ovat ihanteellinen ajoneuvo tällaiselle strategialle niiden likviditeetin, tarkkailun seurannan ja vertailuarvojen, alhaisten hallinnointipalkkioiden ja käytettävissä olevien ETF-rahastojen vuoksi. Hahmotellaan passiivisen buy-and-hold-strategian luomisen vaiheiden alapuolella.

1. Arvioi investointitavoitteesi, horisontti ja riskitoleranssi : tarvitsetko sijoitusrahastoihin pääsyn vuoden sisällä ostaaksesi talon? Tai aikooko teet vähän pois säännöllisesti rakentaaksenne eläkepesän munan? Sijoitustavoitteet, horisontti ja riskitoleranssi määräytyvät monien tekijöiden mukaan, mukaan lukien elinkaari, jossa olet, riskialttius, kasvun tai pääoman säilyttämisen suosiminen jne. Oletetaan, että olet 35-vuotias amerikkalainen sijoittaja on kiinnostunut pitkäaikaisen eläkesäätiön luomisesta. Sinun tavoitteesi ovat kasvu ja tulot, ja riskialttius on kohtalainen.
2. Tunnista omaisuuden kohdentaminen ja omaisuusluokat : Varojen kohdentaminen tarkoittaa osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja käteisvarojen osuutta. Oletetaan, että käytät 70%: n osuuksia ja 30% joukkovelkakirjalainoja. Jotta saisitte hyvin hajautetun salkun, jolla on hyvä kasvupotentiaali, päätät seuraavista omaisuusluokista: 30% suurten korkojen USA: n osakkeista, 15% pienikokoisista amerikkalaisista osakkeista, 15% kansainvälisistä osakkeista, 10% kiinteistösijoitusrahastoista ( REIT), plus 15% Yhdysvaltojen valtionrahastoja ja 15% Yhdysvaltain yritysten joukkovelkakirjalainoja.
3. Määritä sijoituspääoma valituille omaisuusluokille : ETF: iden etuna on, että voit luoda edellä mainitun salkun riippumatta siitä, kuinka paljon omistat sijoituspääomaa riippumatta siitä, onko se 5 000 tai 50 000 tai 500 dollaria , 000.Olettaen, että alkuperäinen sijoituspääoma on 50 000 dollaria, sinun tarvitsee vain valita yksi monista ETF: istä, jotka noudattavat määritettyä indeksiä tai vertailuindeksiä, kuten SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Yhdysvaltain suurten korkojen komponentille ja ETF, joka seuraa Russell 2000 -indeksiä USA: n pienikokoisen komponentin osalta. Siksi annat 15 000 dollaria SPY ETF: lle, 7 500 dollaria Russell 2000 ETF: lle ja niin edelleen.
4. Sijoittaa säännöllisesti ja tasapainottaa vuosittain : Koska haluat riittävästi varoja haluamallesi 65-vuotiaalle eläkkeelle, lisää kullekin kalenterivuoden lopussa 2 000 dollaria salkkusi varoihin, omaisuusluokka samassa suhteessa kuin alussa oli. Jokaisen vuoden alussa arvioit omaisuuseräsi, sillä kunkin omaisuusluokan kohdalla oleva määrä olisi poikennut kohdelajeistasi riippuen omaisuusluokkien suhteellisesta tehokkuudesta. Sitten tasapainotat salkun, jotta se vastaisi tavoitesijoitustasi. Esimerkiksi jos Russell 2000: lla on ollut suuri vuosi ja salkkusi Yhdysvaltain pienikokoinen osa on kasvanut 20 prosenttiin, rajaisit Russell 2000: n ETF-omistukset siten, että summa alennetaan 15 prosenttiin ja kohdennetaan uudelleen ylimääräiset rahavarat omaisuusluokalle, jonka salkun paino on laskenut kohdeallokaation alapuolelle. Tietenkin, kun vanhempia, voit muuttaa varojen jakoa, jotta se vastaisi uuden riskinsietosi, investointitavoitteesi ja horisontti.

Bottom Line

Jos portfolioni voi tuottaa 8% vuosittain kokonaistuottoon 30 vuoden aikana, sinulla olisi eläkesäätiö, joka on $ 1. 4 miljoonaa 65-vuotiaana (perustuen 50 000 dollarin alkuinvestointiin ja 8 000 dollarin vuotuiseen osuuteen). 6 prosentin vuotuinen tuotto tuottaa noin 920 000 dollarin arvoa eläkkeelle. Passiivinen buy-and-hold-strategia, joka käyttää ETF: ää, on yksi tehokkaimmista tavoista rakentaa tällainen salkku, koska hallinnointipalkkiot useimmissa ETF-rahastoissa ovat yleensä melko alhaiset, kun taas buy-and-hold-strategiassa on paljon pienempiä transaktiokustannuksia ja veroja verrattuna aktiiviseen salkkuun kaupankäynnin puuttumisen takia.