Sekä arvopaperipörssissä käytettävät varat (ETF) että ETF-rahastojen ostaminen marginaalisesti antavat mahdollisuuden maksimoida nouseva potentiaali velan avulla. Toisaalta, jos sijoituksesi eivät mene hyvin, kärsit huomattavista tappioista. Avain on selvittää, mikä vaihtoehto on parempi. Mutta ensin on tärkeää ymmärtää ero.

Vastuuvakuutus ETF: t

Vastuullinen ETF seuraa indeksiä, teollisuutta, hyödykettä tai valuuttaa muutamia. Myös käänteisiä vipuvaikutuksia aiheuttavat ETF: t ovat, mikä tarkoittaa, että ETF: n hinta-osuudet arvostavat, kun kyseinen indeksi, teollisuus, hyödyke tai valuutat toimivat huonosti. Monet sijoittajat pitävät näitä kauppaajoneuvoja, koska ne tarjoavat paljon potentiaalia lyhyessä ajassa ja tarjoavat mahdollisuuden panostaa suureksi ilman henkilökohtaista vipuvaikutusta. Viimeksi mainittuun pisteeseen välittäjä ei tarjoa marginaalia korkean riskin omaavasta hyödykkeestä, koska se on mahdollista. (Katso lisää: Hajautettu ETF palauttaa ).

Jos sinulla on mahdollisuus lyödä vetoa suuresta, on tärkeää muistaa, että poikkeuksellisten palkkioiden kanssa ei ole olemassa sellaista vähäriskisiä investointeja. Toisin sanoen, vaikka mahdolliset tuotot ovat suuret, myös negatiivisen riskin moninkertaistuu. Jos luet silmätulostuksen, useimmat varat suosittelevat, että et pysy sijoittamassa vipuvaikutteiseen ETF: hen pidempään kuin yhden päivän. Syynä tähän on, että palkkiot ja kulut syövät voitoksi. Monilla vipuvaikutteisilla ETF: issä on nettokustannussuhde 0,95%. Tämä on huomattavasti korkeampi kuin keskimääräinen ETF-kustannussuhde eli 0,46 prosenttia.

Useimmat rahastojen edellä mainitut suositukset aiheuttavat ongelmia. On johdonmukaisesti osoitettu, että aktiivinen kaupankäynti ei ole yhtä kannattavaa kuin pitkän aikavälin sijoitusstrategia. Tämä johtuu siitä, että markkinoita ei voida ajastaa kestävällä tavalla. Kuitenkin, jos ostat ja pidät vivutettua ETF: tä, voitot vähenisivät palkkioiden ja kulujen takia - jos sinulla olisi voittoja.

Useimmissa tapauksissa vipuvaikutteiset ETF: t ovat menettänyt / menettäneet skenaarion. Sanoin, että on olemassa poikkeuksia ja palkinnot voivat olla valtavia. Esimerkiksi Direction Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61 93 + 0. 73% luotiin Highstock 4. 2. 6 ) suljettu 51 dollaria. 46 18. huhtikuuta 2013 ja 132 dollaria. 13 29. joulukuuta 2014. Tämä on huolimatta kulusuhteesta 0, 95%. Joskus toimiala voi toimia niin hyvin, että voitot kompensoivat kustannuksia. (Katso lisää: Arvostetut ETF: t: Ovatko ne oikein? ).

ETF: n ostaminen marginaalilla

Kuten yllä mainittiin, et voi ostaa vipuvaikutusta ETF: ssä marginaalisesti. Voit käyttää marginaalia sijoittaa standardiin ETF. Marginaalilaskennalla otat rahaa rahaa sijoittaaksesi arvopapereihin, jotka voivat merkittävästi lisätä oman nousupotentiaalinne. Toisaalta se voi johtaa myös marginaalipuheluun, jos sijoituksesi (hapot), mikä tarkoittaa sinua, sijoittajan on talletettava lisää rahaa tai arvopapereita mahdollisten tappioiden kattamiseksi.(Lisätietoja: ETF: iden ostamisesta marginaalissa ).

Jos käytät marginaalia ETF: n ostamiseen, korko riippuu lainan pituudesta. Jos se on pidempi laina, korot syövät voitosi. Positiivisella puolella, marginaalikorko korko voidaan maksaa osinkoja ja muita lähteitä käytettävissä olevan pääoman.

Bottom Line

Vaikka molemmilla puolilla on poikkeuksia yleensä, jos etsit lyhyen aikavälin sijoitusta, jolla on merkittäviä nousupotentiaalia, vipuvaikutus ETF on parempi vaihtoehto. Jos etsit pitkäaikaista sijoitusta, jossa voit maksimoida mahdollisuutesi käyttämällä marginaalia, marginaalin osto on parempi vaihtoehto varsinkin, jos voit käyttää osinkoja maksaa korkoa. Kaiken kaikkiaan vipuvaikutus ETF: t ja osto marginaalilla ovat molemmat suuria riskejä. Koska pääoman säilyttäminen on ensisijaisen tärkeä tavoite, kun pyritään pitkäaikaiseen sijoittamiseen, on suositeltavaa välttää. (Katso lisää: 5 syytä säilyttää ETF-arvot ammattilaisille ).

Dan Moskowitzilla ei ole mitään tehtävää FAS: ssä.