Sijoittajille, jotka etsivät valuuttakurssiriskiä (ETF) kääreen koripallon riskinottoa, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 76 + 0 46% Created Highstock 4. 2. 6 ) tarjoaa kolminkertaisen altistuksen Russell 1000 Financial Services Indexille. Rahasto toimii seuraamalla päivittäisiä prosentuaalisia muutoksia indeksiin ja kertomalla muutos kolmella tavalla osakekurssin määrittämiseksi joka päivä. Esimerkiksi päivinä, jolloin Russell 1000 Financial Services Index kasvaa 5%, osakekurssi kasvaa 15%. Rahasto toimii päinvastaiseen suuntaan hinnanalennuksissa, koska prosentuaaliset tappiot kerrotaan myös kolmella. Rahoitussektorin kolminkertainen altistuminen on osoittautunut suosituiksi sijoittajien keskuudessa, mikä ilmenee rahaston hallinnoitavasta varallisuudesta (AUM) $ 1. 21 miljardia.

Jokaisen päivän lopussa rahastojen osakkeet tasapainotetaan, jotta varmistetaan kolminkertainen altistuminen seuraavalle kaupankäyntipäivälle. Ajan myötä päivittäinen nollausprosessi johtaa yhdistämiseen, joka yleensä vähentää rahaston osakkeiden ja seurantaindeksin välistä korrelaatiota. Tästä syystä rahastoa käytetään ensisijaisesti lyhytaikaisena taktisena ajoneuvona eikä buy-and-hold-sijoituksena. Vuosina 2012-2014 rahasto toimitti ylimitoitetut tuotot. Vuodesta 2015 ja vuotuisesta (YTD) 4. huhtikuuta 2016 rahastosta oli suhteellisen pieniä tappioita. Vuosittaisten tuottojensa aikana rahasto osoittaa suurta volatiliteettiä ja kausivaihtelua sekä nousuissa että osakekurssien laskiessa.

Vuosittainen tulos vuodesta 2012

Vuonna 2012 kolminkertainen vipuvaikutus ja suhteellisen korkeampi beta johtui keskittyneestä altistumisesta rahoitusyhtiöille antoivat vuosittain 84. 87%: n tuoton. Rahasto paransi tulosta vuonna 2013, ja sen tuotto oli 125. 9%, kun rahoitusvarastot osallistuivat maailmanlaajuisiin osakkeisiin, joita kannustettiin rahapolitiikan helpottamiseksi Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Japanissa. Direxion Daily Financial Bull 3X ETF pidensi voittavan voittonsa vuoteen 2014 saakka 40. 81%. Vuosina 2012-2014 rahaston keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 83,86 prosenttia.

Markkinoiden elpyminen elokuussa alkoi elokuussa elokuun ensimmäisen seitsemän kuukauden aikana sivusuunnassa, sillä Kiinan raportit herättivät pelkoja siitä, että maailmanlaajuinen taantuma saattaa olla välitön. Rahasto elpyi alkuvuodesta elokuussa, mutta laski vuoden loppuun 8. 55%. Rahaston keskimääräinen vuotuinen voitto vuosilta 2012-2015 oli 60. 75%. Rahaston YTD-tappio oli 14. 07% huhtikuun 4. päivästä 2016.

Kausittaiset kaupankäyntimallit

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF kaupankäynti kausivaihteluilla hinnankorotusten ja laskujen vuoksi. Maaliskuussa keskimäärin kuukausittaiset voitot ovat korkeimmat vuodesta 2012 lähtien ja positiiviset tuotot neljässä viidessä vuodessa korostuvat 23: lla voitolla.3% vuonna 2016. Viimeisten viiden vuoden maaliskuussa keskimääräinen tuotto on 11,96%. Lokakuussa on raportoitu positiivisia tuottoja vuosittain vuodesta 2012 alkaen. Kolmen peräkkäisen kaksinumeroisen voiton vuosien 2013 ja 2015 välillä. Rahaston neljän vuoden keskimääräinen tuotto on 11. 37%. Helmikuun tulos on ollut neljä viidestä vuodesta, kun keskimääräinen kuukausittainen tuotto on 7,38 prosenttia.

Vuodesta 2014 lähtien rahaston huonoin kuukausi on ollut tammikuussa ja negatiivinen tuotto kolmena peräkkäisenä vuotena. % vuonna 2016, mikä on ETF: n vuoden 2011 syyskuun suurin yksittäinen kuukausittainen lasku. Rahoitussektorin tuhannen kuukauden tappio johtui suurelta osin energia- ja hyödykeyritysten lainoista huolimatta, sillä näiden sektoreiden hinnat osuivat useisiin vuosiin matalat. Tammikuun keskimääräinen lasku viimeisten kolmen vuoden aikana oli 16,03%. Kolmen vuoden keskimääräinen menetys on 3,62%, elokuussa kaukana toinen kuukausittainen lasku.

Bottom Line

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF on erittäin epävakaa nousevilla ja alhaisilla markkinoilla, mutta se on saavuttanut positiivisen tuoton keskimäärin vuodesta 2012. Vuonna 2012 ja 2013 rahaston keskimääräinen tuotto oli 105. 38% vuodessa ja kirjattu voitot 19: ssä 24 kuukaudelta. Vuodesta 2014 alkaen tammikuussa aloitettiin seuraavat kolme vuotta, kun keskimääräinen tappio oli 16,03%, minkä jälkeen helmikuussa ja maaliskuussa voitot nousivat keskimäärin 9,67% kuukaudessa. Vuonna 2014 rahasto pystyi voittamaan negatiivisen alkuvuoden kertomaan voitosta koko vuoden. Rahasto ei kuitenkaan pystynyt elpy- mään negatiivisesta alustaan ​​vuonna 2015 ja päättyi vuoden negatiivisella alueella.