Menestyksekkäitä yrityksiä ei ole syntynyt, ne on tehty, ja heidän täytyy työskennellä matkalle alusta ja riveistä aivan kuten kaikki muutkin. Valitettavasti jotkut sijoittajat uskovat, että seuraavan "iso juttu" löytäminen merkitsee penniäkkien varastointia, toivomuksena löytää seuraava Microsoft tai Wal-Mart. Valitettavasti tämä strategia osoittautuu epäonnistuneeksi useimmissa tapauksissa. Lue selville, miksi pinnastasi toiveitasi pennyvarastoihin voisi jättää rahat.

Penny Varastot 101

Termi "penny-varastot" ja "mikro-cap varastot" voidaan käyttää vaihtokelpoisesti. Teknisesti mikroluokan varastot luokitellaan sellaisiksi markkina-arvoihin perustuen, kun taas penniäkantoja tarkastellaan niiden hinnan perusteella. Määritelmät vaihtelevat, mutta yleensä osakekanta, jonka markkina-arvo on 50- 300 miljoonaa dollaria, on mikrokapseli. (Alle 50 miljoonaa dollaria on nano-cap.) Securities & Exchange Commissionin (Securities & Exchange Commission, SEC) mukaan kaikkien alle 5 dollarin varastot ovat penniäkään. Jälleen määritelmät voivat vaihdella; jotkut asettavat cut-off pisteen 3 dollaria, kun taas toiset pitävät vain ne varastot, jotka käyvät kauppaa alle 1 dollari on penniäkään. Pidämme kaikkea vaaleanpunaisten arkkien tai yli-the-counter-ilmoitustaulun (OTCBB) kaupankäyntiä, joka on penniäkanta.

Penny / mikrovarastojen tärkein asia on, että ne ovat paljon riskialttiimpia kuin tavalliset varastot. Kuitenkin, jos haluat edelleen vaihtaa penniäkantoja, voit parantaa kaupankäyntiäsi Investopedian verkkokauppakurssilla!

Fortune for Penny?

Mikä tekee penniäkantariskeistä riskialtista? Neljä merkittävää tekijää tekevät näistä arvopapereista riskialttiimpia kuin blue chip -varastot.

1. Tiedon puute yleisölle

Jokainen menestyksekäs sijoitusstrategia on hankkia tarpeeksi konkreettista tietoa tekemään perusteltuja päätöksiä. Micro-cap varastot, tietoa on paljon vaikeampi löytää. Vaaleanpunaisten arkkien listatuilla yhtiöillä ei ole velvollisuutta toimittaa Securities and Exchange Commissionin (SEC) tietoja, joten niitä ei siten pidetä niin julkisesti kuin New Yorkin pörssissä ja Nasdaqissa. Lisäksi monet mikrokapselikannasta saatavilla olevat tiedot eivät ole peräisin uskottavista lähteistä.

2. Ei vähimmäisvaatimuksia

OTCBB: n ja vaaleanpunaisten arkkien varastot eivät tarvitse täyttää vähimmäisvaatimuksia, jotta ne pysyvät vaihdossa. Joskus tämä on syy, miksi varasto on yksi näistä pörsseistä. Kun yritys ei enää pysty pitämään asemansa jossakin suurimmista pörsseistä, yhtiö siirtyy johonkin näistä pienemmistä pörsseistä. Vaikka OTCBB vaatii yrityksiä toimittamaan oikea-aikaisia ​​asiakirjoja SEC: n kanssa, vaaleanpunaisten arkkien ei ole tällaista vaatimusta. Vähimmäisvaatimukset toimivat eräiden sijoittajien turvallisuustyynynä ja eräiden yritysten vertailukohtana.

3. Historian puute

Monet mikro-cap-varastoista pidetyt yritykset ovat joko äskettäin perustettuja tai lähestyviä konkursseja. Näillä yrityksillä on yleensä heikko tulosraportti tai ei ollenkaan. Kuten voitte kuvitella, tämän historiallisen tiedon puute vaikeuttaa varaston potentiaalin määrittämistä.

4. Likviditeetti

Kun varastoilla ei ole paljon likviditeettiä, syntyy kaksi ongelmaa: ensinnäkin on olemassa mahdollisuus, että et voi myydä varastoa. Jos maksuvalmius on vähäistä, voi olla vaikeaa löytää ostajaa tietystä varastosta, ja saatat joutua alentamaan hintaa, kunnes se katsotaan houkuttelevaksi toiselle ostajalle. Toiseksi, alhaiset likviditeettitasot tarjoavat joillekin toimijoille mahdollisuuden manipuloida osakekursseja, joita tehdään monin eri tavoin - helpoin ostaa suuria määriä osakkeita, hypeä sitä ja myydä sen sitten, kun muut sijoittajat pitävät sitä houkuttelevana (tunnetaan myös nimellä pumppu ja tyhjennys).

Penny-Baited Traps

Penny-varastot ovat olleet oluita SEC: n puolelta jo jonkin aikaa, koska käytettävissä olevien tietojen puute ja huono likviditeetti tekevät mikrokapseleista helppoa tavoitetta petoksille. Sijoittajia irrotetaan rahoistaan ​​monella tavalla. Yleisimpiä ovat:

Suositellut suositukset

Jotkut mikro-cap-yritykset maksavat yksilöitä suosittelemaan yrityksen varastossa erilaisissa tiedotusvälineissä, kuten uutiskirjeitä, rahoitusviisumia ja radio-ohjelmia. Saatat saada roskapostiviestejä yrittäen saada sinut ostamaan tietyn varaston. Kaikki tällaiset sähköpostit, ilmoitukset ja suositukset tulee ottaa suolalla. Katso, onko suositusten liikkeeseenlaskijoita maksettu heidän palveluistaan, koska tämä on huono investointi. Varmista myös, että kaikki lehdistötiedotteet eivät ole vääriä, sillä ihmiset haluavat vaikuttaa varaston hintaan.

Offshore Välittäjät

Säännön S mukaan SEC voi sallia, että yritykset, jotka myyvät varastoja Yhdysvaltojen ulkopuolelle ulkomaisille sijoittajille, vapautetaan varastosta. Nämä yritykset myyvät tavallisesti alennusta offshore-välittäjille, jotka puolestaan ​​myyvät ne takaisin U.S: n sijoittajille huomattavaan voittoon. Kylmällä kutsumalla luettelo mahdollisista sijoittajista (sijoittajat, joilla on tarpeeksi rahaa ostaa tietyt varastot) ja tarjoamalla houkuttelevaa tietoa, nämä epärehelliset välittäjät käyttävät korkeapaineisia "kattilahuoneen" myyntiä koskevia taktiikoita saadakseen sijoittajat ostamaan varastoja.

SEE: Mikä on kattilahuoneen toiminta ?

Penny Stock Fallacy

Pennykantoihin liittyvät kaksi yleistä puutetta ovat se, että monet tämän päivän varastosta olivat kerran pennyvarastoja ja että on olemassa positiivinen korrelaatio kantojen lukumäärän, jonka henkilö omistaa ja hänen tuotonsa.

Ensimmäisen väärinkäytöksen ansaitsemat sijoittajat uskovat, että Wal-Mart, Microsoft ja monet muut suuryritykset olivat kerran pennyvarastoja, jotka ovat arvostaneet korkeita dollareita. Monet sijoittajat tekevät tämän virheen, koska he katsovat "oikaistun osakekurssin", jossa otetaan huomioon kaikki osakekannat.Kun katsot sekä Microsoftia että Wal-Martia, näet, että kyseisten hintojen ensimmäiset kaupankäyntipäivät olivat 21 ja 16 dollaria. 50, vaikka jakautuneiden hintojen oikaisut olivat noin kahdeksan senttiä ja yksi senttiä. Sen sijaan, että aloittaisimme alhaisella markkinahinnalla, nämä yritykset alkoivat todella nousta, jatkuvasti nousta, kunnes ne oli tarpeen jakaa.

Toinen syy, että monet sijoittajat voivat houkutella penniäkantokantoihin, on käsitys, että on enemmän tilaa arvostusta ja enemmän tilaisuutta omistaa enemmän varastossa. Jos varastossa on 10 senttiä ja nouseva viisi senttiä, olet maksanut 50%. Tämä yhdessä sen kanssa, että 1 000 dollarin investointi voi ostaa 10 000 osaketta, vakuuttaa sijoittajat, että mikrokapasiteettivarastot ovat nopea, varma tapa lisätä voittoja. Valitettavasti ihmiset näkevät vain penniäkantokannan ylöspäin, unohtamatta kuitenkaan haittaa. Kymmenen sentin kantaliike voi yhtä helposti laskea viisi senttiä ja menettää puolet arvonsa. Useimmiten nämä varastot eivät onnistu, ja on suuri todennäköisyys, että menetät koko sijoituksesi.

Bottom Line

Toki jotkin OTCBB: n ja vaaleanpunaisten arkkien yritykset saattavat olla hyviä, ja monet OTCBB-yhtiöt työskentelevät äärimmäisen vaikeasti päästäkseen paremmalle Nasdaqille ja NYSE: lle. Kuitenkin siellä on hyviä varastoja mahdollisuuksia, jotka eivät ole kaupankäynnin penniä. Penny-varastot eivät ole kadonneet syyt, mutta ne ovat erittäin riskialttiita sijoituksia, jotka eivät sovellu kaikille sijoittajille. Jos et voi vastustaa mikrokapseleiden houkuttelemista, varmista, että teet laajamittaista tutkimusta ja ymmärrät, mitä olet tekemässä.