Koko sijoitussalkun riski on aina pienempi kuin sen yksittäisten osien riskit. Monet sijoittajat menettävät silmänsä tästä tehdessään investointipäätöksiä. Kun lisäät lisävakuutustasi salkkuun, voit tarkastella vain lisävarmuuden riskiä eikä sen kykyä pienentää kokonaisriskiä. Tässä artikkelissa kerromme, kuinka voit tehdä portfolioesi turvallisemmaksi lisäämällä riskialttiita sijoituksia. ( >

Riskit ja monipuolistaminen .) Vähennä riskejä sisällyttämällä riskialttiit strategiat < Suojausstrategiat

Varastojen lyhentäminen pidetään aina riskialttiina strategiana. Voit parhaimmillaan tehdä 100%: n tuoton, jos varastossa ei ole nollaa. Teoriassa tappiot ovat äärettömät, jos varastot kasvavat edelleen. Jos esimerkiksi oikaisitte 10 dollarin osakekannan ja nousi 50 dollariin, menetät viisi kertaa alkuperäisen sijoituksesi.

Vastuullisen käänteisen ETF: n ostaminen on myös riskialtista. Esimerkiksi ProShares UltraShort S & P 500 ETF pyrkii tarjoamaan suorituskykyä, joka on käänteinen ja kaksinkertainen Standard & Poor's 500 -indeksiin (S & P 500) verrattuna. Joten jos S & P 500 nousee 1 prosentilla, vipuvaikutus käänteisellä ETF: llä laskee 2%; ja jos S & P 500 laskee 1%, käänteisen ETF: n pitäisi nousta 2%.

Edellä mainittuja strategioita pidetään riskialttiina, mutta jos ne toimivat oikein salkun yhteydessä, voit vähentää riskejä sen sijaan, että voit lisätä sitä. Esimerkiksi jos sinulla on suuri asema varastossa, jota et voi myydä, lyhentämällä samaa osuutta yhtä suuressa määrin, olet tehokkaasti myynyt sijainnin ja pienentänyt riskiä varastossa nollaan. Vastaavasti sijoittaja, jolla on U.S.-sarjan osakkeita, voi vähentää riskiäan ostamalla sopivan vivutetun käänteisen ETF: n. 100% suojaus suojaa sinua riskeistä, mutta se myös vähentää tehokkaasti altistumista mihinkään ylösalaiseen. (Lue lisää kohdasta

Käänteiset ETF: t voivat nostaa laskevan salkun

.)

Vakuuttaminen ostamalla vaihtoehtoja

Put option on riskialtis investointi, joka antaa sinulle oikeuden myydä varastossa tai indeksi ennalta määrätyllä hinnalla tietyn ajan. Put-vaihtoehdon ostaminen on laskusuhdanne strategia, koska uskot varastojen tai markkinoiden laskevan. Teet rahaa laskussa, ja eniten voit menettää on hinta, jonka olet maksanut vaihtoehdosta. Kun otetaan huomioon vaihtoehdon vipuvaikutus, sitä pidetään riskialttiina investointina. Kuitenkin, kun put-vaihtoehto on paritettu ostamasi varastossa, se suojaa alhaisemmalta osakekurssilta. Toisin kuin suojaus, joka rajoittaa ylösnousua, ostomyynti tarjoaa silti rajoittamattoman ylöspäin. Itse asiassa se on kuin ostovakuutus omalla varastossasi, ja put-vaihtoehtosi kustannukset ovat vakuutusmaksu.

)
Käyttämällä alhaisen korrelaation omaisuuserää Salkku, joka koostuu lähinnä seuraavista vaihtoehdoista: pankkien varastot ja laitokset katsotaan suhteellisen turvallisiksi, kun taas kulta- ja kultavarastot pidetään yleensä riskialttiina. Kulta-osuuksien hankkiminen toisen rahoitusvaran sijaan saattaisi kuitenkin tosiasiassa pienentää koko salkun riskiä. Kulta- ja kultakannat ovat tyypillisesti matalaa korrelaatiota korkoherkkien kantojen kanssa ja toisinaan korrelaatio on jopa negatiivinen. Ostamalla riskialttiita varoja, joilla on heikko korrelaatio keskenään, on klassinen monipuolistamisstrategia. (Lisätietoja

Johdanto monimuotoisuuteen
.) Benchmark tai aktiivisen riskin pienentäminen Tätä pidetään riskisemmäksi portfolioeksi, joka sisältää 100 prosentin Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksia (teleasiat) tai yhden joka omistaa 80% ja 20% joukkovelkakirjalainoja? Absoluuttisesti mitattuna laskelmat muodostavat riskittömän sijoituksen. Sijoittajalla saattaa kuitenkin olla pitkän aikavälin omaisuuserä 60% oman pääoman ja 40% joukkovelkakirjalainan vertailuarvo. Tällöin 80 prosentin oman pääoman sisältävällä salkulla on verrattu vertailuarvoon verrattuna pienempi riski kuin yhdellä 100 prosentin U.S.-valtion velkasitoumuksella. Sijoittajalle, jolla on kaikki käteisvarat, he voivat vähentää riskiä suhteessa pitkän aikavälin vertailuarvoon hankkimalla riskialtista omavaraisuutta.

Vaara, että sijoituksesi ei vastaa vertailukohtasi arvoa, kutsutaan seurantavirheeksi tai aktiiviseksi riskeeksi. Mitä suurempi erotus suorituskyvyssä kahden välillä, sitä suurempi on aktiivinen riski tai seurantavirhe. Yksi indeksirahastojen ja ETF: ien houkuttelevista ominaisuuksista on se, että niiden on tarkoitus jäljitellä vertailuarvoja, mikä vähentää seurantavirhettä lähes nollaan. Vakavaraisuutta vastaavan ETF: n ostaminen pidetään aina turvallisempana sijoituskohteena kuin aktiivisesti hallinnoitu rahasto vertailuarvon tai aktiivisen riskin näkökulmasta.

Sinun Real Riskien

Ymmärtäminen Monet sijoittajat katsovat, ettei mikään ole vähemmän riskialtista strategiaa kuin tehdä päätös. Kuitenkin, kuten John F. Kennedy sanoi, "Toimintaohjelmalle on olemassa riskejä ja kustannuksia, mutta ne ovat paljon pienemmät kuin mukavan toimimattomuuden pitkän aikavälin riskit ja kustannukset." Kaikkien käteisvarojen turvallinen sijoitussalkku antaa sinulle mahdollisuuden nukkua yöllä, mutta sitä voidaan pitää riskialttiina strategiana, jos se ei täytä tavoitettasi. Pitkällä aikavälillä turvalliset sijoitukset, kuten joukkovelkakirjat ja käteisvarat, eivät koskaan suojaa sijoittajaa inflaation vaaraa vastaan. Vain ostamalla riskialttiita sijoituksia, kuten osakkeita, hyödykkeitä tai kiinteistöjä, sijoittaja voi tarjota tarvitsemansa suojan menettämättä omaisuutensa ostovoimaa. Pitkällä aikavälillä kaikkien turvallisten sijoitusten portfolio on liian vaarallinen inflaation torjumiseksi.
Harkitse yhdysvaltalaista paria, joka asui U.S: ssa koko elämänsä ajan ja muutti sitten Kanadaan eläkkeelle.Kaikkien sijoitusten jäi hallinnoitu U.S.-arvopapereiden monipuolisessa salkussa. Tällä hetkellä kaikki kulut ovat Kanadan dollareissa. Heillä on nyt altistuminen heikoille Yhdysvaltain dollareille. Sijoittamalla joitakin omaisuuttaan riskialttiisiin kanadalaisiin arvopapereihin tai suojaamalla Yhdysvaltain dollarin valuuttatermiineillä ne tarjoavat suojaa heikolta dollarilta ja lisäävät salkkunsa turvallisuutta.

Johtopäätös

Useat sijoittajat näyttävät vain yksittäisten arvopapereidensa riskeille, ei yhdistettyinä salkussaan. Itse asiassa salkut voidaan tehdä turvallisemmiksi sijoitusstrategioilla, jotka itsessään voivat olla riskialttiita, mutta jotka salkun yhteydessä tekevät sen turvallisemmiksi. Tämä pätee erityisesti tilanteisiin, joissa sijoittajat kohtaavat pitkän aikavälin "todellisia" riskejä, kuten inflaatiota.

Lisätietoja riskien hallitsemisesta on
Sijoitusriskien mittaaminen ja hallinta

.