Aktiiviset toimijat selviytyvät, koska ne käyttävät alkutilanteen estävää suojausta sekä takaiskuja pysähtymään paremmin tai lukitsemaan voitot. Monet kauppiaat viettävät tuntikausia täydentääkseen sitä, mitä he pitävät täydellisenä tulopisteenä, mutta harvat viettävät yhtä paljon aikaa luomalla äänen poistumiskohdan. Tämä luo tilanteen, jossa kauppiaat ovat oikeassa markkinoiden suunnasta, mutta eivät osallistu valtavaan voittoon, koska niiden takapysähdys osui ennen kuin markkinat nousivat tai rikkoutuivat niiden suuntaan. Nämä pysäytykset ovat yleensä osuma ennenaikaisesti, koska elinkeinonharjoittaja yleensä sijoittaa sen kaavion muodostumisen tai dollarin määrän mukaan.

Tämän artikkelin tarkoituksena on ottaa lukijalle markkinoiden volatiliteetin mukaisen pysäyttämisen käsite. Aiemmin Investopedia. com on tutkinut aiheen käyttäen volatiliteetin pysäytystä, joka perustuu keskimääräiseen tosialueeseen (ATR). Tässä artikkelissa vertaillaan ATR-pysäytys muihin haihtuvuusrajoihin, jotka perustuvat korkeimpaan korkeuteen, markkinoiden heilahteluun ja Gann-kulmaan. (ATR: n alukkeesta löydät artikkelistamme: Mittaa volatiliteetti keskiarvon mukaan. )

Poistumismenetelmä
Äänenpoistomenetelmän kehittämiseen käytettävät kolme avainta ovat määrittää, mikä volatiliteetti-indikaattori käytetään oikeaan pysäytysasentoon, miksi pysäytys tulisi sijoittaa tällä tavoin ja miten tämä erityinen haihtuvuus pysähtyy toimii. Tässä artikkelissa näytetään myös esimerkki kaupasta, jossa volatiliteetti lopettaa maksimaalisen voiton. Lopuksi, jotta artikkeli olisi tasapainoinen, keskustelen eri pysähtymistyyppien etuja ja haittoja.
Lopetustilauksia on pääasiassa kahdenlaisia. Ensimmäinen pysäytys ja takapysähdys. Ensimmäinen pysäytysjärjestys asetetaan välittömästi sen jälkeen, kun tulojärjestys on suoritettu. Tämä alkupysäkki asetetaan tavallisesti hintatason alapuolelle tai yli, joka rikkoo haittaavan kaupankäynnin tarkoituksen. Esimerkiksi jos ostotilaus toteutetaan, koska päätöskurssi oli liukuvan keskiarvon yläpuolella, alkupysäkki sijoitetaan tavallisesti liukuvaan keskiarvoon. Tässä esimerkissä alkuperäinen pysäytys voidaan sijoittaa ennalta määrätyssä pisteessä liikkuvan keskiarvon alle. Toinen esimerkki olisi käydä kauppaa, kun markkinat ylittivät swing topin ja sijoittaisivat ensimmäisen pysäytyksen viimeisen keinuveden alla tai ostavat nousuputkilinjaa alussa pysähtymällä trendilinjan alle. Kummassakin tapauksessa aloituskohta liittyy tulosignaaliin.

Jälkikäynti pysähtyy tavallisesti sen jälkeen, kun markkinat liikkuvat kaupassasi. Käytettäessä liikkuvaa keskiarvoa esimerkkinä seuraa liikkuvat keskimääräinen takapysähdys, kun alkuperäisen merkinnän arvonnousu. Pitkäasentoon, joka perustuisi swing-kaavion sisääntuloon, takapysähdys sijoitettaisiin jokaisen seuraavan korkeammalle pohjalle. Lopuksi, jos ostosignaali syntyy nousuputkilinjan kohdalla, takapään pysähtyminen seuraisi suuntauslinjaa trendikentän alla olevassa pisteessä.

Pysäytyksen määrittäminen
Kussakin esimerkissä pysäytys asetettiin hintana, joka perustui ennalta määrättyyn määrään vertailupisteen (eli liukuvan keskiarvon, swing- ja trendilinjan) alapuolella. Pysähdyksen takana oleva logiikka on se, että jos viitepistettä rikkoo ennalta määrätty määrä, alkuperäisestä syystä kauppaa toteutettiin ensiksi, on ristiriidassa. Ennalta määrättyä pistettä päätetään yleensä laaja-alaisella takaisintestauksella.

Tällä tavoin asetetut pysäkit johtavat yleensä parempien kaupankäynnin tuloksiin, koska ainakin ne on sijoitettu loogisesti. Jotkut kauppiaat saapuvat kantoihin ja sitten pysähtyvät tiettyjen dollarimääräisten määrien mukaan. Esimerkiksi he menevät pitkiä markkinoita ja pysähtyvät kiinteän dollarin määrään merkinnän alla. Tämäntyyppinen pysäkki on yleensä iski usein, koska sen takana ei ole mitään logiikkaa. Kauppias perustaa lopettaa dollarin määrän, jolla ei voi olla mitään tekemistä merkinnän kanssa. Jotkut toimijat kokevat, että tämä on paras tapa pitää tappiot tasaisella tasolla, mutta todellisuudessa se johtaa siihen, että pysähtyy usein.

Jos tutkimat markkinoita riittävän lähellä, sinun pitäisi pystyä huomaamaan, että kaikilla markkinoilla on oma ainutlaatuinen volatiliteetti. Toisin sanoen sillä on normaali mitattavissa oleva liike. Tämä liike voi olla suuntaus tai trendi. Useimmiten sitä käytetään viittaamisessa liikkeisiin, jotka ovat trendin vastaisia. Tätä liikettä kutsutaan markkinoiden melulle. Parhaimmat kaupankäyntijärjestelmät kunnioittavat melua, ja parhaat pysäkit sijoitetaan melun ulkopuolelle. Yksi markkinoiden melun määrittelymenetelmistä on markkinoiden volatiilisuuden tutkiminen.

Mitä odottaa Volatiliteetti on pohjimmiltaan markkinoiden odotettavissa oleva liike tietyllä ajanjaksolla. Yksi parhaista toimista volatiliteetin käyttämiseksi elinkeinonharjoittajille on keskimääräinen tosialue (ATR). Volatiliteetin pysäytys vie ATR: n moninkertaisesti, lisää tai vähentää sen lähimmästä ja asettaa lopettamisen tähän hintaan. Pysäytin voi liikkua vain korkeammilla nousuajoilla, laskea laskutrendien aikana tai sivuttain. Kun takapysähdys on todettu, sitä ei saa koskaan siirtää huonompaan asentoon. Lähtölogiikka on se, että elinkeinonharjoittaja hyväksyy sen, että markkinoilla on kohinaa trendiä vastaan, mutta kertomalla tämä melua mitattuna ATR: llä kertoimella esimerkiksi kahdella tai kolmella ja lisäämällä tai vähentämällä siitä sulkeutuu, pysäytys pysyy poissa melusta. Toteuttamalla tämä vaihe elinkeinonharjoittaja voi kyetä säilyttämään asemaansa pidempään ja antamalla kaupalle paremmat mahdollisuudet menestyä.

Muut pysäytysluokat, jotka perustuvat markkinoiden epävakaisuuteen, ovat pysähdyksiä, jotka lasketaan suhteessa korkeimpaan tai alhaisimpaan matalaan kiinteään ajanjaksoon nähden, swing-kaavion, joka mahdollistaa markkinoiden nousevan ylös ja alas trendin sisällä , ja Gann-kulma, joka liikkuu yhtenäisellä nopeusnopeudella suuntauksen suuntaan. (Lisätietoja Gann-kulmista on artikkelissa: Gann-indikaattoreiden käyttäminen. )

Esimerkkejä
Kun volatiliteetin pysähtyy, on määriteltävä selkeästi kaupankäynnin strategiaa.Jokaisella volatiliteetin indikaattorilla on omat erityispiirteensä erityisesti suhteessa avoimen voiton määrään, joka palautetaan pyrkimyksenä pysyä trendinä.

Kuva 1: 2009 toukokuu Soijapavut

Lähde: TradeStation, 2009.

Tämä kaavio näyttää, kuinka eri pysähtymisiä käytetään lyhyessä asennossa. Tässä esimerkissä käytetään neljää tyyppistä takapysähdystä. Viimeisten 20 päivän korkein korkeus, 20 päivän keskimääräinen True Range -nopeus 2 sekä High, Swing Chart -työ ja alaspäin suuntautuva Gann Angle.

Kuva 2: Soijapavut toukokuu 2009 w / jäljellä oleva volatiliteetti pysähtyy.

Lähde: TradeStation, 2009.

Kuvassa 2 nuolet osoittavat, mistä kukin jäljellä oleva volatiliteetti pysähtyy, olisi toteutettu kaupan normaalin kulun aikana.
Kaavion näkökulmasta katsotaan, että korkeimman 20 päivän pysähdyspaikka on hitain liikkuva lopetusraja ja voi antaa takaisin avoimimmat voitot, mutta sallii myös elinkeinonharjoittajalle parhaan mahdollisuuden saada suurimman osan alamäestä .

20 päivän ATR-pysäytysajat 2 + High liikkuu alaspäin niin kauan kuin markkinat ovat alhaisempia. Tämä pysähtyminen ei koskaan liiku, vaikka ylhäältä nousisi ylös. Se pysyy alimmalla tasolla, joka on laskenut. Koska se ei koskaan liiku korkeammalle, se tuottaa vähemmän voittoa kuin muut takapysähdykset. Tämän pysäytyksen haitta on se, että se voidaan suorittaa trendin varhaisessa vaiheessa estäen siten osallistumisen suurempaan alasliikkeeseen.

Swing-kaavio seuraa markkinoiden kehitystä, kuten monet alemmat yläpohjat ja alemmat pohjat ovat määritelleet. Niin kauan kuin nykyinen alku on alhaisempi kuin edellinen taso, kauppa pysyy aktiivisena. Kun trenditaso ylittyy, kauppa pysähtyy. Tämäntyyppinen jäljessä oleva volatiliteetin pysäytys voi antaa suuria määriä avoimia voittoja riippuen keilojen koosta. Kaupankäynti on se, että elinkeinonharjoittaja voi sallia suuremman liikkumisen. (Lisätietoja Swing-kaavioista on kohdassa Johdanto swing-kaavioon .)

Viimeinen takapysähdys on Gann-kulman pysäytys. Gann-kulmat alkavat korkeimmasta korkeudesta välittömästi ennen kauppaa. Tämän esimerkin Gann-kulmat liikkuvat alaspäin tasaisella nopeudella, joka on neljä ja kahdeksan senttiä päivässä. Kun markkinat liikkuvat alas, kulmien välinen etäisyys laajenee. Tämä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja voi antaa takaisin suuren määrän avoimia voittoja, riippuen siitä, mikä Gann-kulma on valittu vetopisteen vertailupisteeksi. Lisäksi kauppa voidaan keskeyttää ennenaikaisesti, jos väärä kulma on valittu.

Kauppajärjestelmän tyyppi, joka hyötyy eniten volatiliteetin pysäyttämisestä, on trending-järjestelmä. Kauppias käyttää yksinkertaisesti suuntausindikaattoria, kuten liikkuvaa keskiarvoa, trendiviivaa tai swing-kaavasta trendin määrittämiseksi ja sitten ajetaan avoimen sijainnin volatiliteetin pysäyttämisellä. Tämäntyyppinen pysäytin voi estää piiska-sahat pitämällä pysäytyksen melun ulkopuolella. Erittäin epävakaat tai suuntaamattomat markkinat ovat pahin olosuhteet, joissa kauppaa käytetään volatiliteetin pysäyttämiseksi. Näissä olosuhteissa pysähtyy todennäköisesti iski usein.

Johtopäätös Luonnollisesti trendikauppajärjestelmä palauttaa aina osan avoimista voitoista käytettäessä takapysähdystä. Ainoa tapa estää tämä on asettaa tulostavoitteita. Tulostavoitteiden asettaminen voi kuitenkin rajoittaa kaupankäynnin voittojen määrää. Jotkut pysähtymiset, jotka perustuvat volatiliteettiin, voivat estää suuren trendin ottamisen, jos pysähdykset liikkuvat liian usein. Muut volatiliteettipohjaiset takapysähdöt voivat "palauttaa" liikaa avoimista voitoista. Tutkittaessa ja kokeilemalla näiden erilaisten takapysähtöjen muotoilla voidaan optimoida, mikä pysäytys parhaiten vastaa kaupallisia tavoitteita.

Lisäksi lue Unohda pysäytys, sinulla on asetukset oppia muita vaihtoehtoja tappioiden rajoittamiseksi.