Hyviä uutisia tuli äskettäin Washingtonista. Fannie Mae ja Freddie Mac, jotka ovat ostaneet asuntolainoja yksityisiltä lainanantajilta, sopivat sääntöistä, jotka voisivat mahdollisesti avata kiinnitysmarkkinoita lainanottajille, joilla on vähemmän kuin täydellinen luotonanto. . Ongelma

Ymmärtääksesi, miksi tämä uutinen on niin tärkeä, sinun on ensin ymmärrettävä ongelma. (Lisätietoja on kohdassa

Mitä sinun tarvitsee tietää Fannie Mae Mortgagesista

.) Fannie ja Freddie, koska he tuntevat, eivät lainata rahaa. Kuluttaja ei koskaan kutsuisi heitä saamaan hyvää uskoa arvioituaan tulevasta kotiostoksesta. Sen sijaan Fannie ja Freddie ovat kongressin luomaa julkisesti noteerattuja yrityksiä, jotka auttavat vakautta ja likviditeettiä kiinnitysmarkkinoilla.

Kun lainanantaja lainaa asunnon oston rahoittamiseksi, usein lainanantajan perimmäinen tavoite on myydä se Fannie tai Freddie, jota kutsutaan jälkimarkkinoille. Lainan myymisellä lainanantaja purkaa sen kirjoistaan, vapauttamalla rahaa ja tekemällä välittömästi lainaa. Kongressi veloittaa Fannie ja Freddie auttaakseen alhaisen, keskitason ja keskitulotason perheitä saavuttamaan unelmansa kodin hankkimisesta. Tämä tekee virastoista innokkaita ostamaan nämä lainat alkuperäiseltä (ensisijaiselta) lainanantajalta lisätäkseen heidän salkkunsa.

Mutta tässä on asuntolainan pimeä puoli. Fannie ja Freddie ovat toissijaisimmilla markkinoilla eniten halukkaita ostajia. Tästä johtuen, kun lainanantajat päättävät, onko henkilö kelvollinen, he eivät ole kovinkaan ajattelevia lainan säilyttämisen kannalta; he hyväksyvät lainan vain, jos he ajattelevat, että Freddie ja Fannie ostavat sen.

Kun lainanantajat löysivät suuresti asunto-kriisin seurauksena, Fannie ja Freddie voivat pakottaa heidät ostamaan lainan takaisin, jos jokin ei ole oikein. Tai jos virastot eivät pakottaneet pankkia ostamaan epätyydyttävän lainan, he voisivat lyödä rangaistuksia. Koska lainan takaisinosto usein vastaa lainanantajan menetyksiä, pankit yrittävät välttää sen tapahtuvan.

Ensinnäkin merkintäsitoumukset ovat nousseet. Jos olet hakenut kiinnitystä rahoituskriisin jälkeen, tiedät, että raha-asioiden kaivaminen on paljon korkeampi kuin ennen vuotta 2008. Toiseksi lainanantajat eivät lainata lainanottajille, jotka tuskin täyttävät vakuutusstandardeja. Tämä jättää vähäpätöisemmät lainanottajat ilman lainaa, koska lainanantajat eivät halua ottaa mahdollisia ongelmia jälleenmyyntiin Fannie, Freddie tai joku muu ostajille jälkimarkkinoilla.

Uusi ratkaisu

Tuo uutinen tulee tärkeäksi. Fannie ja Freddie ilmoittivat, että he asettavat sääntöjä, jotka antavat lainanantajille mielenkiintoa lainanottajien lainanottajille, jotka ovat tuskin päteviä.Muutokseen liittyy suurelta osin riitoja. Jos lainanantajan ja Freddien tai Fannie välillä tapahtuu kiista, Freddie ja Fannie eivät enää ole perimmäisiä päättäjiä. Sen sijaan se siirtyy riippumattomalle tuomarille.

Tämä lisää muita muutoksia, jotka ovat vähentäneet viime vuosien rajoituksia, mukaan lukien Fannie'n ja Freddien sitoutuminen olemaan pakottamaan lainanantajat takaisin lainaan, ellei lainanottaja jäänyt yli kaksi peräkkäistä maksua tai jos hänellä oli petoksia. Vuonna 2014 virastot määrittivät petokset paremmin, ja viime vuonna ne selkeyttivät rangaistuksia vakuutusyritysten virheistä aiheuttaen vähemmän vakavia seuraamuksia pienemmille ongelmille. Kaikki nämä muutokset ovat osaltaan vaikuttaneet markkinoiden löystymiseen ja avaavat oven, jotta heikommassa asemassa olevat lainanottajat voisivat saada kiinnityksiä.

Bottom Line Teoriassa näillä uusilla säännöillä pitäisi helpottaa joidenkin potentiaalisten lainanottajien mahdollisuutta saada kiinnitys. Riippumatta siitä, tapahtuuko se vai ei. Jotkut asiantuntijat sanovat, että standardit pehmentävät, kun taas toiset uskovat, että kuluttajat eivät näe muutosta. (Lisätietoja, katso Mitä odottaa asuntolainojen korotuksista 2016

.)