Taustaa

Vuoden 2007/2008 finanssikriisin seurauksena pankit ja erityisesti ne, joiden katsottiin olevan liian suuria epäonnistumisia (TBTF), ovat lisääntyneet. Koko maailmanlaajuinen rahoitusjärjestelmä oli vaarassa joutua epävakaaksi, jos nämä TBTF: t romahtivat. Tämän seurauksena hallitukset ja veronmaksajat joutuivat maksamaan ulos joitakin, kun taas toiset, joiden oli tarkoitus romahtaa, aiheuttivat valtavan aaltoilun vaikutuksen maailmanlaajuisilla markkinoilla. Basel III -toimenpiteet perustettiin näiden riskien lieventämiseksi ja globaalin pankkisääntelyn tiukentamiseksi. Ne on kehitetty yhdessä G20-maiden kanssa Baselin pankkivalvontakomitean (BCBS) kautta, joka toimii Sveitsissä. Rahoitusalan vakauslautakunta (Basel Tower) on myös lähtöisin Baselin tornista ja sen tehtävänä on valvoa maailmanlaajuisen rahoitusjärjestelmän haavoittuvuuksia ja sillä on erityinen valtuutus puuttua pankkien "liian suurista epäonnistumisiin" liittyvistä riskeistä. Näitä pankkeja kutsutaan Basel-puhujaksi maailmanlaajuisesti järjestelmällisesti tärkeiksi pankeiksi (GSIB). (Lisätietoja vuoden 2008 finanssikriisin puhkeamisesta, mikä sai tämän varovaisemman lähestymistavan maailmanlaajuiseen pankkitoimintaan, katso: " Vuosien 2007-2008 rahoituskriisi tarkastelussa. )

Globaali järjestelmällisesti tärkeä pankki (GSIB)

Global Systemically Important Banks (GSIB) yksinkertaisella tavalla ovat ominaisia ​​pankit, joiden romahdus voisi merkittävästi horjuttaa globaalia rahoitusjärjestelmää. Financial Stability Board julkaisee vuosittain GSIB-listan marraskuussa. Viimeisimmän 30 GSIB-luettelon vuonna 2014 koostuu tuttuista suurista pankeista eri puolilla Yhdysvaltoja, Eurooppaa ja Aasian ja Tyynenmeren alueita. Yhdysvalloissa suurimmat markkina-arvoihin perustuvat kolme JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) ja Bank of America (BAC). Euroopassa ne sisältävät HSBC: n (HSBA), BNP Paribas (BNP) ja Credit Agricole (ACA). Kokonaisvarallisuuden suurimmat ovat Aasian ja Tyynenmeren alueen teollisuus- ja kauppapankki (ICBC), kun taas China Construction Bank -konserni seuraa paljon jäljessä, kolmanneksi suurin. Neljän suurimman maailmanlaajuisen pankin parhaimmat ovat:

Yhtiö	Alue	Yhteensä (US $ Millions)
Kiinan teollisuuspankki	Kiina	3, 125, 661 < HSBC
UK	2, 504, 433	BNP Paribas
Eurooppa	2, 482, 212	2, 671, 318 < JP Morgan Chase
USA	2, 415, 689	Lähde: Bloomberg
Suurille pankeille FSB ehdottaa, että ylimääräinen pääoma säilyy. Näin varmistetaan, että niillä on riittävä tappioiden vaimennus- ja pääomapohjavalmius kestämään iskuja. Lisäpääoman erityismäärää ehdotetaan olevan 1.0% - 3. 5% riskipainotetuista omaisuuseristä lisättynä pääomalla, mutta ylimääräisen pääoman hallussa olevien pankkien selkeä seuraus on vähennysvaikutus, joka lisäpääomalla voisi olla niiden kannattavuuteen ja oman pääoman tuottoon. (Katso:	"Kannattavuuden indikaattorin suhdeluvut: oman pääoman tuotto"	). Tämän vaatimuksen haluttu tavoite - liiketoimintariskien alentaminen ja pääomakustannukset - on, vaikkakaan ei lumoava, erittäin tärkeä.

Laitoksille ja suurille pankeille, jotka eivät täytä liiallisia pääomavaatimuksia, niiden on ehkä käytettävä seuraavia toimenpiteitä:

Sisäisen pääoman kasvattaminen: Tämä on selvästi yksinkertaisin pääoman hankkimismenetelmä, maksettujen osinkojen määrä ja lisätulojen säilyttäminen. Omaisuuserän muuttaminen taseeseen riskipitoisten omaisuuserien painotuksen vähentämiseksi. Taseen ja pääoman muutos muuttamalla hyväksyttäviä velkoja omaan pääomaan.

Ulkomaisen oman pääoman korottaminen: Tämä on todennäköisesti viimeinen keino, ja se saavutetaan antamalla uusia osakkeita.

1. Uusien pankkisäännösten edut
2. Tarkempien pankkisäännösten tavoitteena on varmistaa, että veronmaksajat säästyvät rahoituslaitosten maksamisvelvollisuudesta, kuten vuoden 2007/2008 rahoituskriisistä johtuen, ja estämään muiden tällaisten laitosten romahtaminen. (Asiaan liittyvien lukujen osalta ks.
3. "Yhdysvaltojen valtiontalouden huippulaadut 6 parasta"
4. .) Lisäpääomavaatimukset ja -valvonta synnyttävät entistä vahvempia ja paremmin aktivoituja pankkeja, jotka ovat välttämättömiä globaalin rahoitusjärjestelmän .

Osakkeenomistajan arvoa ei välttämättä ole merkittävästi vaikuttanut

Lisäpankin säännöt voisivat vähentää perustavanlaatuisesti tällaisten yksiköiden arvostusta. Toisaalta pääomanpuskurit vähentävät olennaisesti yrityksen riskialttiutta, mikä puolestaan ​​vähentää pääoman kustannuksia ja romahduksen / epäonnistumisen todennäköisyyttä. Toisaalta ylisuuri pääoma voi supistaa kannattavuutta ja oman pääoman tuottoa. Kummankin tekijän yhdistelmällä vaikutus osakkeen kokonaisarvoon voitaisiin pitkällä aikavälillä neutralisoida. Seuraavat vaiheet Tällöin täyden tappionottokyvyn (TLAC) määräykset ovat edelleen ehdotuksina ja FSB seuraa vuonna 2015 seuraavana askeleena julkisia kuulemisia, kvantitatiivista vaikutustutkimusta ja markkinatutkimusta ja tekee tarpeellisia tarkistuksia ennen tutkimustulostensa lopullista toimittamista vuoden 2015 G20-huippukokoukseen. Pankkien tavoitteena on panna ehdotetut muutokset täytäntöön tammikuussa 2016.

Bottom Line

Vuoden 2008 finanssikriisi antoi poliittisille päättäjille törmäyskurssin maailmanlaajuisen rahoitusjärjestelmän haavoittuvuudesta ja sen herkkyydestä iskuille - erityisesti järkytyksen, joka johtuu liian suuresta epäonnistumisesta kärsivien rahoituslaitosten romahduksesta. Nämä olivat suuria taloudellisia kustannuksia saaneet näkemykset, ja globaalit päättäjät ovat taipuvaisia ​​varmistamaan, että he ovat oppineet oppituntiansa ja ovat päättäneet varmistaa, että tiettyjä riskejä ja erilaisia ​​haavoittuvuuksia järjestelmässä vähennetään ottamalla käyttöön pankkisääntöjä ja vaatimukset, jotka toimivat tarkistus- ja tasapainomekanismeina ja iskunvaimentimina tulevien talouksien pudotusten tapauksessa.Valokeilassa on myös sijoitettu tiettyihin pankkeihin, jotka on luokiteltu kokonaisuuksiksi, jotka ovat riittävän suuria aiheuttamaan globaalin taloudellisen epävakauden, jos ne romahtavat. Näiden uusien politiikkojen valossa on ollut huolestuneisuutta kannattavuudesta ja osakkeenomistajien arvosta, mutta on vielä nähtävä, kuinka pitkälle nämä säännöt menevät rahoitusjärjestelmän jälkiasentamiseen tarvittaviin parametreihin ja rajoihin, jotka estävät riskinoton tyypin lähes aiheutti maailmantalouden kaatumisen.