Indeksoidun universaalin elämän (IUL) vakuutus on nopeasti nousemassa suosioon neuvonantajien ja vakuutusyritysten keskuudessa, jotka myyvät käteisarvoperiaatteita. Tämä uudentyyppinen politiikka voi tarjota vakuutetulle paremman bang-pelin kuin perinteiset suorat kokonaiset tai yleismaailmalliset elämätuotteet, vaikka maksut vaihtelevat markkinaolosuhteiden mukaan. Näiden instrumenttien myynti kasvoi lähes 150 prosenttia vuodesta 2010 vuoteen 2014 ja ne muodostivat yli puolet kaikista indeksoiduista yleismaailmallisista myynneistä vuoden kolmannella neljänneksellä. Mutta teollisuuden sääntelyviranomaiset ovat nyt alkaneet tarkastella kuvioita, joita käytetään näiden tuotteiden myyntiin tarkasti. Historiallisesti matalat korot ovat vaikeuttaneet monien vakuutusyhtiöiden tarjoamaa tuottoa, ja monet asiamiehet voivat olla lupaavia asioita asiakkailleen, jotka eivät voi tulla totta.

Miten he työskentelevät

Indeksoitu yleinen henkivakuutus vaikuttaa olennaisesti kiinteisiin indeksoituihin elinkorkoihin siitä, miten ne luodaan. Ne alkavat tavallisella universaalisella elintelijäalustalla, joka hyvittää korkoa rahapolitiikan käteisarvoon. Sen sijaan, että korko perustuisi vallitseviin hintoihin, se laskee verokannan, joka perustuu perusvertailuindeksin, kuten Standard & Poor'sin 500, suorituskykyyn. Tämä hyvitysmenetelmä voi usein johtaa suurempaan korkoon, joka maksetaan politiikasta aika. Ja kuten indeksoiduilla elinkorkoilla, käteisarvo ei voi koskaan pienentyä markkinoiden toiminnan vuoksi. Jos vertailuindeksi laskee arvosta, vakuutuksenottaja on suojattu tappiolta. IUL: t voivat myös tarjota nopeutettuja etuusuhdereita, jotka maksavat osan kuolemansyistä, jos vakuutettu sairastuu tai vammautuu. Tällainen politiikka on tullut hyvin suosittu näistä syistä. (Lisätietoja: Mikä on indeksoitu yleinen henkivakuutus? )

Sääntelyn ongelmat

Vaikka IUL: t voivat usein tarjota paremman tuottoprosentin kuin perinteiset käteisarvoiset vastineet, monet yritykset, jotka markkinoivat näitä tuotteita, ovat käyttäneet havainnollisia oletuksia, jotka ovat täysin epärealistisia. Jotkut liikenteenharjoittajat ovat luvanneet kasvua 10-12 prosentin alueella, mikä ei ole realistisesti kestävää. Kansallisten vakuutuskomissaarien yhdistys on näin ollen hyväksynyt säännön, joka tunnetaan nimellä vakuutusmatemaattinen suuntaviiva (AG) 49. Tämä sääntö luo joukon yhtenäisiä standardeja, joita kaikkien IUL-harjoittajien on noudatettava kuvissa, jotka ne osoittavat asiakkailleen. AG 49: n ensimmäinen vaihe tuli voimaan syyskuussa 2015 ja laski kuvionopeudet. Toinen vaihe toteutetaan tämän vuoden maaliskuun 1. päivänä ja yhtenäistää kaikki laina-esimerkit politiikalle.AG 49: n avulla politiikat osoittavat, että kaikista IUL-kuvista saadaan enintään 7 prosentin tuotto ilman poikkeuksia.

On syytä huomata, että jotkut asiantuntijat pitävät tätä rajaa edelleen hieman optimistisena. ValMark Securities Inc.:n toimitusjohtaja Larry Rybka ilmaisi huolestuneisuutensa tästä raja-arvosta ja sanoi: "Nykyään näillä säännöillä mielestäni tuotteelle on vielä ylimitoitettu riski. "Hänen huolensa voi olla hyvin perusteltu. Esimerkiksi joku, joka laatii 5 prosentin veloittavan lainan, voi ajatella, että he ovat vielä rahoissa, sillä kuvassa osoitetaan vuosittain 7 prosentin tuotto. Mutta jos politiikka heikkenee huonon markkinaolosuhteiden vuoksi, vakuutuksenottaja voi tosiasiallisesti menettää rahamääräarvonsa ajan kuluessa ja politiikka lopulta katoaa. Mutta tällaista mahdollisuutta ei löydy harvoin asiakkaille näytetyissä kuvissa. AG 49 on siis pyrkinyt korjaamaan tämän ongelman rajoittamalla näiden vakuutusten kuvausten ansaitsemaa korkoa enintään 1 prosentilla lainasummasta. Siksi politiikassa, joka veloittaa 5 prosenttia lainasaamasta, ei voi kerätä yli 6 prosenttia kuvassa. Tietenkin politiikka voi ansaita huomattavasti vähemmän todellisuudessa riippuen markkinaolosuhteista, mutta tämä auttaa vähentämään epärealistisempia kuvioita, jotka aiemmin sallittiin. . Tällä uudella säännöllä on paljon suurempi vaikutus asiakkaisiin, jotka aikovat käyttää käteisarvoaan eläketuloina kuin ne, jotka yksinkertaisesti aikovat käyttää vakuutusetuuksia ja antaa heidän toimintansa kasvavan.

Bottom Line

Indeksoitu yleinen henkivakuutus voi olla erinomainen työkalu, jota asiakkaat voivat käyttää useiden tavoitteiden saavuttamiseen. AG 49 on annettu suojaamaan asiakkailta epärealistisia skenaarioita, joissa he voivat ottaa merkittäviä lainoja ja silti tulla eteenpäin tai ansaita tuottoja, jotka normaalisti edellyttäisivät heiltä riskiä päämiehelle. IUL-kuvitukset ovat lailla edellyttäen, että ne osoittavat taatun tuottotuloksen skenaarion, parhaiden tapausten skenaariosta ja joka on noin puoliksi välissä. Ensimmäiset tai kolmannet vaihtoehdot ovat todennäköisesti turvallisimpia neuvonantajille, kun he esittävät nämä ennusteet asiakkailleen. (Lisätietoja:

Indeksoidut yleismaailmalliset käytännöt: Katso nämä riskit .)