Todellinen historia petoksesta olisi aloitettava 300 B: ssä, kun kreikkalainen kauppias nimi Hegestratos otti käyttöön suuren vakuutuksen, joka tunnetaan nimellä bottomry. Pohjimmiltaan kauppias lainaa rahaa ja suostuu maksamaan takaisin korolla, kun rahti, tässä tapauksessa maissi, toimitetaan. Jos lainaa ei ole maksettu takaisin, lainaaja voi hankkia veneen ja sen rahdin.

Hegestratos aikoo upota tyhjä veneensä, pitää lainaa ja myydä maissia. Se ei menestynyt, ja hän hukkui yrittäen paeta miehistön matkustajilta, kun he ottivat hänet kiinni. Tämä on ensimmäinen tallennettu tapaus, joka on vielä, mutta on turvallista olettaa, että petos on ollut kaupassa. Sen sijaan, että aloittaisimme alusta, keskitymme osakemarkkinapetosten kasvuun Yhdysvalloissa

Ensimmäinen sisäpiirikauppasuklaa

Vuonna 1792, vain muutaman vuoden kuluttua siitä, kun Amerikka virallisesti tuli kansa, se tuotti ensimmäisen petoksensa. Tällä hetkellä amerikkalaiset joukkovelkakirjat olivat kuin kehitysmaailmallisia kysymyksiä tai junk-joukkovelkakirjoja tänään - he vaihtelivat arvosta jokaisesta uutiskysymyksestä niiden liikkeessä olevien siirtomaiden omaisuudesta. Sijoitus tällaiseen epävakaaseen markkinatilaan oli olla askel eteenpäin uutisia, jotka vetäisivät joukkovelkakirjalainan arvoa ylös tai alas.

Valtiovarainministeri Alexander Hamilton alkoi rakentaa amerikkalaista rahoitusta uudelleen korvaamalla eräiden kolonien joukkovelkakirjalainoja joukkovelkakirjoilla U.S.-pankista. Tämän takia suuret joukkovelkakirjat sijoittajat etsivät henkilöitä, jotka olivat päässeet valtiovarainministeriöön selvittämään, mitä joukkovelkakirjalainoja Hamilton aikoo korvata.

William Duer, Washingtonin sisäpiirin jäsen ja valtiovarainministeriön apulaispääsihteeri, oli ihanteellinen mahdollisuus hyötyä sisäpiiritiedoista. Duer oli kiinnostunut kaikista Treasury'n toimista ja olisi kaventanut ystäviään ja kaupankäynnin omassa salkussaan ennen kuin vuotanut valitsivat tiedot yleisölle, että hän tiesi nousevan hintoja. Sitten Duer yksinkertaisesti myisi helppoa voittoa. Vuosien tämäntyyppisten manipulaatioiden jälkeen, jopa raivoivat Treasury-varat suurempien panosten tekemiseen, Duer jätti tehtävänsä, mutta piti hänen yhteytensä sisälle. Hän jatkoi omien varojensa ja muiden sijoittajien sijoittamista sekä velkakirjoihin että pankkien varastoihin koko maassa. (Katso tarkemmin

Neljä eniten häpeällistä sisäpiirikauppaa .)

Kaikilla eurooppalaisilla ja kotimaisilla rahanlyömissitoumuksilla oli kuitenkin keinotteleva glut, kun liikkeeseenlaskijat ryntäsivät rahaa. Duer laski informaatioreunastaan pysyä eteenpäin ja pilata hänen huonosti saavutetut voitot ja sijoittajiensa markkinat. Duer myös lainasi voimakkaasti edelleen vipua hänen bond vedot.

Korjaus oli arvaamaton ja terävä, jättäen Duerin roikkuvat arvottomia investointeja ja valtavia velkoja.Hamiltonin oli pelastettava markkinoita ostamalla joukkovelkakirjoja ja toimimalla viimeisenä keinona lainanantajana. William Duer päätyi velallisen vankilaan, jossa hän kuoli 1799. Spekulatiivinen joukkovelkakirjalaina vuonna 1792 ja suuri joukkovelkakirjalaina olivat, mikä oli kiinnostavaa, Buttonwood-sopimuksen katalysaattori.

Fraud pyyhkii entisen presidentin

Ulysses S. Grant, kuuluisa sota-sankari ja entinen presidentti, halusi vain auttaa poikaansa menestymään liiketoiminnassa, mutta hän päätyi taloudelliseen paniikkiin. Grantin poika, Buck, oli jo epäonnistunut useissa yrityksissä, mutta päätti menestyä Wall Streetissä. Buck solmi kumppanuuden Ferdinand Wardin kanssa, häikäilemätöntä miestä, joka oli vain kiinnostunut Grant-nimestä saamastaan ​​legitimiteetistä. He avasivat yrityksen nimeltä Grant & Ward. Ward meni välittömästi sijoittajien pääoman hankkimiseen, valehtelevasti väittämällä, että Ulysses S. Grant oli sopinut auttavansa maanviljelijöitä tekemään sopimuksia. Ward käytti sitten tätä rahaa spekuloimaan markkinoilla. Valitettavasti Ward ei ollut niin lahjakas speculating kuin hän oli puhumassa. Hän menetti voimakkaasti.
Pääkaupungista tuhoutui, 600 000 dollaria sidottiin Marine National Bankiin, ja sekä pankki että Grant & Ward olivat romahtamassa. Ward vakuutti Buckin pyytämään isäänsä lisää rahaa. Grant Sr., joka jo investoi voimakkaasti yritykseen, ei pystynyt keksimään tarpeeksi ja joutui pyytämään William Vanderbiltilta 150 000 dollarin henkilökohtaista lainaa. Ward otti lähinnä rahat ja juoksi, jättäen avustukset, Marine National Bank ja sijoittajat, jotka pitivät laukkua. Marine National Bank romahti pankkikilpailun jälkeen ja sen lasku auttoi tarttumaan 1884 paniikista.

Grant Sr. maksoi Vanderbiltille velkansa kaikkiin hänen henkilökohtaisiin teksteihinsä mukaan lukien hänen univormut, miekat, mitalit ja muut muistoesineet sota. Ward joutui lopulta kiinni ja vangittiin kuusi vuotta.

Uraauurtava Daniel Drew

Siirtyminen petoksista, sisäpiirikaupoista, varastomuutoksiin, esimerkkien määrä räjähtää. 1800-luvun lopulla Jay Gouldin, James Fiskin, Russell Sagein, Edward Henry Harrimanin ja J. P. Morganin miesten kaltaiset miehet muuttivat nuoret osakemarkkinat omaksi leikkipaikkansa. Kuitenkin, koska annamme etusijan petosten edelläkävijöille ja pörssimarkkinoiden manipuloinnille, meidän ei tarvitse etsiä enää Daniel Drewia. Drew aloitti karjasta, jolloin termi "kasteli" sanastoksi - myöhemmin hän otti käyttöön saman termi varastoihin. Hänestä tuli rahoittaja, kun hänen ansiomiehilleen antamat lainat antoivat hänelle pääoman ostaa suuria osia kuljetusvarastoista.
Drew asui ajankohtana ennen tietojen ilmaisemista, kun vain perusasetukset olivat olemassa. Hänen tekniikkansa tunnettiin nurkana. Hän ostaa kaikki yrityksen varastot ja levittää väärät uutiset siitä, että se ajaa hinnan alas. Tämä kannustaisi kauppiaiden myymään varastossa lyhyen. Toisin kuin tänään, oli mahdollista myydä lyhyet monta kertaa todellinen kanta.

Kun aika kattoi lyhyet kantojaan, kauppiaat selvittäisivät, että ainoa henkilö, jolla oli osakekanta, oli Daniel Drew ja hän odotti palkkion.Drewin menestys kulmilla johti uusiin toimintoihin. Drew vaihtoi usein kokonaan omistamansa varastoja hänen ja muiden manipulaattoreiden välillä korkeammilla ja korkeammilla hinnoilla. Kun tämä toimi kiinnitti muiden kauppiaiden huomion, ryhmä hylkäsi varastot takaisin markkinoille.

Drewin yhdistetyn poop- ja kauha-, pumppu- ja kaatopaikkajärjestelmien vaara oli lyhyessä asennossa. Vuonna 1864 Drew iski nurkkaan Vanderbilt. Drew yrittää lyhentää yritystä, jota Vanderbilt yritti samanaikaisesti hankkia. Drew jähmettyi voimakkaasti, mutta Vanderbilt oli ostanut

kaikki osakkeita. Näin ollen Drew joutui kattamaan kantaansa suoraan Vanderbiltille maksettavaksi palkkiona. Drew ja Vanderbilt taistelivat jälleen vuonna 1866 toisen rautatien yli, mutta tällä kertaa Drew oli paljon viisaampaa tai ainakin paljon korruptiota. Kun Vanderbilt yritti ostaa yhden Drewin rautateistä, Drew painosti yhä enemmän laittomia osakkeita. Vanderbilt seurasi aiempaa strategiaa ja käytti sotakuppiaan ostaa lisäosakkeita. Tämä jätti Drewin juoksevan lakia vastaan ​​ja jätti Vanderbiltin käteisrahan. Kaksi taistelevaa joutui levottomaan asekauppaan: Drewin manipulaattorit, Fisk ja Gould, vihastuivat aseista ja salakuljettivat Drewin pilalla. Hän kuoli murtautui vuonna 1879.

Stock-altaat

1920-luvulle saakka useimmat markkinapetokset vaikuttivat vain harvoihin, jotka investoivat. Kun se rajoittui pitkälti rikkaiden manipulaattoreiden välisiin taisteluihin, hallitus ei pitänyt tarvetta päästä sisään. Ensimmäisen maailmansodan jälkeen keskivertoamerikkalaiset löysivät kuitenkin osakemarkkinat. Voidakseen hyödyntää innokkaita uusia rahaa, manipulaattorit kokoontuivat yhteen luomaan varastosäiliöitä. Pohjimmiltaan, varastosäiliöt suorittivat Daniel-Drew -tyyppisen manipulaation suuremmassa mittakaavassa. Useampien sijoittajien mukana kannattavuus kantojen manipuloinnissa riitti vakuuttamaan yrityksiä, joille on tarkoitus osallistua. Varastosäiliöt muuttuivat hyvin voimakkaiksi, manipuloivat jopa isoja korkkareita kuten Chrysler, RCA ja Standard Oil.
Kun kupla puhkesi vuonna 1929, sekä yleisölle että hallitukselle porrastettiin korruption taso, joka oli vaikuttanut taloudelliseen katastrofiin. Stock-altaat ottivat leijonanosan syyllisyydestä, mikä johti Securities and Exchange Commissionin (Securities and Exchange Commission, SEC) perustamiseen. Ironista kyllä, SEC: n ensimmäinen johtaja oli speculator ja entinen sisäpiirin sisäpiiri, Joseph Kennedy.

SEC Era

Securities and Exchange Commissionin (Securities and Exchange Commission, SEC) perustamisen myötä markkinasäännöt virallistettiin ja varastopetos määriteltiin. Yleiset manipulointikäytännöt olivat laittomia, samoin kuin sisäpiiritiedon suuri kauppa. Wall Street ei olisi enää villi länsi, jossa aseistelijat, kuten Drew ja Vanderbilt, tapasivat näyttelyihin. Tämä ei tarkoita sitä, että pumppu ja kaatopaikka tai sisäpiirikauppa ovat kadonneet. SEC-aikakaudella sijoittajat vievät edelleen petoksia, mutta heillä on nyt oikeusturva, jonka ansiosta heillä on ainakin tyydytystä.