Kun katsot Enronia, ehkä kaikkein tunnetuimpia kirjanpidollisten petosten tekemistä varten, näet monia menetelmiä, joita käytettiin, jotta petokset voitaisiin parantaa petollisesti. Käyttämättömiä taseen ulkopuolisia erikoisajoneuvoja yritys säilytti velkojaan ja täytti tuloksensa. Vuonna 1999 perustettiin kommandiittiyhtiöt, joiden tarkoituksena oli ostaa Enron osakkeita keinona parantaa osakekannan suorituskykyä. Tänä vuonna yhtiö sai 56 prosenttia osakkeenomistajilleen, mitä seurasi vielä 87 prosentin lisäarvoa uuden vuosituhannen alkaessa. Kun Enronin aggressiiviset kirjanpitokäytännöt ja tilinpäätöksen manipulointi alkoivat kieroutua hallitsemattomasti, Wall Street Journal havaitsi skandaalin. Pian tämän jälkeen Enron teki 11. joulukuuta 2001 luvun 11, joka oli historian suurin U.S.-konkurssi … vain WorldComin ohi alle vuoden kuluttua.
OHJEITA: Kuinka käyttää lyhyt myynti

Enronin harjoittama monimutkainen kirjanpitopetos on yleensä erittäin vaikea löytää keskimääräiselle vähittäiskauppiaalle. Kuitenkin on olemassa joitakin peruspunaisia ​​lippuja, jotka auttavat tutkimuksen alkuvaiheissa. Loppujen lopuksi Enron-petoksesta ei paljastunut korkeasti palkattujen Ivy League MBA: n Wall Street -analyytikkojen, vaan uutislähettiläät, jotka käyttivät lehtiartikkeleita ja julkisia tiedostoja heidän due diligence -prosessissaan. Sarbanes-Oxley'n kulusta huolimatta tilinpäätöksen petos on edelleen yleinen tapaus, joka usein vahingoittaa ihmisten eläkkeelle siirtymistä ja koulutussäästöjä. Ensimmäinen tapa paljastaa vilpillisen yrityksen voi olla erittäin tuottoisa lyhyen myyjän näkökulmasta ja voi olla melko hyödyllistä epäilevälle sijoittajalle, joka punnitsee markkinoiden yleistä mielipidettä. (Tycon, Enronin ja WorldComin epäonnistuneen romahduksen jälkeen hallitus vastasi yrittäessään estää sen tapahtumasta uudelleen. Lue lisää miten Sarbanes-Oxley Era vaikutti IPO: iin . >

Mikä on tilinpäätöksen petos?

Certified Fraud Examiners (ACFE) -yhdistyksen tekemän tutkimuksen mukaan vilpillisen rahoitusselvityksen osuus on noin 10 prosenttia valkoisen kauluksen rikoksista. Varallisuuden väärinkäyttö ja korruptio tapahtuvat paljon suuremmalla taajuudella, mutta näiden jälkimmäisten rikosten taloudelliset vaikutukset ovat paljon vähemmän vakavia. ACFE määrittelee petokset "vilpilliseksi tai harhaanjohtavaksi esitykseksi, jonka mukaan yksittäinen henkilö tai yhteisö saa tietää, että vääränlainen esitys voi johtaa johonkin luvattomaan hyötyyn yksilölle tai yhteisölle tai jollekin toiselle osapuolelle". Lakko ja työpaine ovat yleisimpiä tekijöitä, jotka johtavat hallinnointiin sijoittajien ja velkojien pettämiseen.

Finanssipoliittiset petokset voivat pinttyä monissa eri muodoissa, mutta kun petolliset kirjanpitokäytännöt on aloitettu, erilaisia ​​manipulointijärjestelmiä hyödynnetään kestävän kehityksen ylläpitämiseksi. Yhteiset lähestymistavat keinotekoisesti parantamaan rahoituksen ulkoasua ovat: tulojen liioittaminen kirjaamalla odotettavissa olevat liikevaihdot, pienentämällä kuluja esimerkiksi käyttämällä liikekulut, aktivoimalla omaisuuserän nettovarallisuus tietämättömästi soveltamalla asianmukaista poistoaikataulua ja jättämällä velvoitteet pois yhtiön tase ja lähiaikaisten liiketoimien ja strukturoitujen rahoituserien käsitteleminen virheellisesti. Toinen vaihtoehtona tilinpätöspetoksille kuuluu evästeiden laskentamenetelmät, menettely, jolla yritys pienentää liikevaihtoa yhdellä tilikaudella ja ylläpitää niitä varoina tuleville kausille, joiden suorituskyky on huonompi. Tällaiset menettelyt poistavat toiminnan volatiliteetin ulkonäön.

Financial Statement Fraud Red Flags

Financial statement punaiset liput antavat yleiskuvan varoitussanoista, joita sijoittajat pitävät huomionsa. Ne eivät välttämättä osoita epäilyttävää tappiota tilinpäätöksen petoksesta, vaan vain viittaavat siihen, että yritysten asiakirjojen pätevyyden arvioimiseksi on tehtävä perusteellisempi tutkimus. Velkojien mielestä tällaiset tiedot ovat hyödyllisiä sen varmistamiseksi, että lainoja ei tarjota yrityksille, joilla on suurempi riski. Sijoittajat voivat toisaalta haluta ottaa huomioon seuraavat tekijät löytää uusia oikosulun mahdollisuuksia. Valtion sääntelyviranomaisten tavoitteena on kuitenkin saada kiinni ja torjua petoksia rahoitusmarkkinoiden avoimuuden ja luotettavuuden varmistamiseksi.
Tilinpelkopetosten viittä perustyyppiä:

kuvitteellinen myynti

• epäasianmukainen kulukirjaus
• väärä omaisuuden arvostaminen
• piilotettu velka ja
• sopimaton julkistaminen
• Näiden vilpillisten tietojen paljastaminen avoin silmä yleisimmille tilinpäätöksille petoksille:

Kirjanpidon poikkeavuudet, kuten kasvanut liikevaihto ilman kasvanutta kassavirtaa. Myyntiä on paljon helpompi käsitellä kuin kassavirta, mutta kahden pitäisi liikkua enemmän tai vähemmän samanaikaisesti ajan myötä.

• Kasvava myynnin kasvu vakiintuneilla kilpailijoilla on heikkoa suorituskykyä. Huomaa, että tämä voi johtua tehokkaasta liiketoiminnasta eikä petollisesta toiminnasta.
• Päivittäisten myyntisaamisten nopea ja ymmärrettävää nousua kasvaneiden varastojen lisäksi. Tämä viittaa vanhentuneisiin tavaroihin, joille yritys kirjaa fiktiivisen tulevan myynnin.
• Yhtiön suorituskyky kohosi merkittävästi tilikauden viimeisen raportointikauden aikana. Yhtiö voi olla valtava paine vastata analyytikoiden odotuksiin.
• Yhtiö ylläpitää johdonmukaisia ​​bruttomarginaaleja, kun sen teollisuus joutuu hinnoittelupaineeseen. Tämä voi mahdollisesti viitata menojen tunnistamiseen tai aggressiiviseen tulojen tunnustamiseen.
• Kiinteän omaisuuden suuri kertymä. Kiinteiden varojen odottamaton kertyminen voi merkitä käyttökustannusinstrumenttien käyttöä eikä kustannusten tunnistamista.
• Poistot ja arvot varojen käyttöiästä, jotka eivät vastaa koko teollisuutta. Omaisuuden liiallinen käyttöikä vähentää vuotuisia poistoja.
• Heikko sisäisen valvonnan järjestelmä. Vahva omistajaohjaus ja sisäiset valvontamenettelyt minimoivat todennäköisyyden, että tilinpäätöksen petokset menevät huomaamatta.
• Monimutkaisten lähipiiriin kuuluvien tai kolmansien osapuolten liiketoimien moninkertaistuminen, joista monet eivät lisää konkreettista arvoa (voidaan käyttää velan kattamiseen taseesta).
• Yritys on parhaillaan rikkomassa velkakirjalainansa. Jotta vältetään tekniset oletukset, johto voi joutua säätämään vilpillisesti vipuvaikutussuhteitaan.
• Tilintarkastaja korvattiin, mikä aiheutti jääneen tilikauden. Tilintarkastajan korvaaminen voi olla merkki häiriintyneestä suhteesta, kun taas tilikauden puuttuminen antaa lisäaikaa "korjata" taloutta.
• Lyhytaikaisiin tavoitteisiin perustuvat bonukset perustuvat suhteettoman paljon hallinnointipalkkioihin. Tämä kannustaa tekemään petoksia.
• Jotain tuntuu itsestään yrityksen liiketoimintamallista, tilinpäätöksestä tai toiminnasta
• Financial Statement Fraud Detection Methods

Punasilmäisyyden toteaminen voi olla äärimmäisen haastavaa, koska yritykset, jotka harjoittavat petollista toimintaa, pyrkivät kuvaamaan rahoitusvakaus ja normaali liiketoiminta. Vertikaalinen ja horisontaalinen tilinpäätösanalyysi tuo esiin selkeän lähestymistavan petosten havaitsemiseen. Vertikaalinen analyysi edellyttää, että tuloslaskelman kaikki erät tuloutetaan prosenttiosuutena tuloista ja verrataan vuositasolla suuntautuvia suuntauksia, jotka voivat olla potentiaalinen lippuvuosi. Samanlaista lähestymistapaa voidaan soveltaa myös taseeseen vertailuindeksiin perustuvien kokonaisvarojen avulla, jotta voidaan seurata merkittäviä poikkeamia normaalista toiminnasta. Horisontaalisella analyysillä pannaan täytäntöön samanlainen lähestymistapa, jonka mukaan tilitietojen sijasta taloudellinen tieto on prosenttiosuus perusvuosien luvusta. Samoin selittämättömät prosenttiosuuksien vaihtelut voivat toimia punaisena lippuna, joka vaatii lisäanalyysiä.
Vertailuesuhdeanalyysi antaa myös analyytikoille ja tilintarkastajille mahdollisuuden havaita poikkeamia yrityksen tilinpäätöksessä. Analysoimalla suhdeluvut voidaan määrittää tietoja päivittäisestä saamisten myynnistä, vipuvaikutuskertoimista ja muista elintärkeistä mittareista ja analysoida epäjohdonmukaisuuksia. Matemaattinen lähestymistapa, joka tunnetaan nimellä Beneish-malli, arvioi kahdeksan suhdetta arvioitaessa ansioiden manipuloinnin todennäköisyyttä. Analyysiin otetaan huomioon omaisuuden laatu, poistot, bruttokate, vipuvaikutus ja muut muuttujat. Muuttujien yhdistäminen malliin lasketaan M-pisteet; arvo on suurempi kuin -2. 22 vaatii lisätutkimuksia, sillä yritys voi manipuloida tulojaan, kun taas M-pisteet alle -2.22 ehdottaa, että yritys ei ole manipulaattori Vastaavasti useimpiin muihin suhteeseen liittyviin strategioihin, koko kuva voidaan kuvata tarkasti, kun kerrannaisia ​​verrataan teollisuuteen ja tiettyyn yrityksen historialliseen keskiarvoon. (

.) Perusviiva In keväällä 2000 finanssipoliisi tutkija Harry Markopolos lähestyi SEC: tä, väittäen, että Bernard Madoffin varainhoitoliiketoiminta oli vilpillinen. Madoffin salkun mallintamisen jälkeen Markopolos tajusi, että Madoffin saavuttamat johdonmukaiset tuotot olivat mahdottomia. Esimerkiksi Certified Fraud Investigatorin haastattelun mukaan hän "päätti Madoffin toteuttamaan kaupankäyntistrategian, jonka mukaan hän käytti sitä, että hän olisi joutunut ostamaan lisää optioita Chicagon optiopörssissä". Vaikka Markopolosin varoitukset menivät huomaamatta, vuonna 2009 Madoffin syytettiin 65 miljardin dollarin Ponzi-ohjelman käyttämisestä.

Tällaiset esimerkit ovat harvinaisia, koska vilpillinen käyttäytyminen on usein kiinni ennen kuin se voi nousta tasolle. Punaisten lippujen oikea tuntemus, jotta yritykset, jotka käyttävät häikäilemättömiä kirjanpitokäytäntöjä, ovat hyödyllinen työkalu investointisi turvallisuuden varmistamiseksi.
.

. .

.