Henkilökohtaisesta rahoituksesta eläkkeelle jääminen voi olla aikamme tärkein kysymys. Yllättävää on, että liian harvat henkilöt tekevät mitään merkityksellistä suunnittelua kultaisina vuosinaan. Osallistuminen 401 (k): iin tai IRA: han on tärkeää, mutta sinun on tehtävä enemmän varmistaakseen taloudellisen onnistuneen eläkkeelle siirtymisen. Useimpien sijoittajien pitäisi hakea ammatillista apua suunnitelmiensa kehittämisessä, toteuttamisessa ja seurannassa.

Suunnittelu on tärkeä ensimmäinen askel miellyttävän eläkkeellepanon rakentamiseksi. Suunnittelu ei voi ainoastaan ​​auttaa sinua määrittämään riskien suuruuden, joka sinun on tehtävä tavoitteiden saavuttamiseksi, mutta se voi myös auttaa sinua ottamasta liikaa riskiä. Kuten monet sijoittajat tietävät liian hyvin 2000-luvun alkupuoliskolla, liiallinen riski voi olla tuhoisa. Teknologiakantojen liiallisen riskinoton ja muiden spekulatiivisten investointien seurauksena monet, jotka muuten olisivat eläkkeelle jääneet, ovat edelleen työssä. (Lue, miten tämä laskelma tehdään Työtulon määrittäminen .)

Katsotaanpa tärkeä suunnitteluprosessi, jossa keskitytään erityisesti riskiin.

Aloittaminen loppuun Hyvässä suunnittelussa sinun on ensin määritettävä tavoitteet, kartoitettava taloudelliset resurssit, otettava yhteyttä riskin sietokykyyn ja asetettava tavoitteesi tärkeysjärjestykseen. Esimerkiksi sinun on määritettävä tietty dollarin määrä, eläkesäästämisen aikaväli ja käytettävissä olevat resurssit suunnitelman toteuttamiseksi. Toisin sanoen, kuinka paljon sinulla on varaa säästää? Kuinka paljon haluat säästää? Kuinka paljon riskejä olet tyytyväinen?

Riskinsäteilyäsi ei tulisi koskaan ottaa kevyesti. Kasvavilla markkinoilla saatat tuntea, että olet aggressiivinen, mutta nopeasti laskevilla markkinoilla saatat tuntea olon konservatiiviseksi. Siksi riskinsietokyvyn käsittelyn on oltava tarkoituksellista, ja sinun on harkittava tarkkaan, kuinka voit reagoida erittäin epävakaisiin markkinoihin. Yksi tehokas keino auttaa tunnistamaan riskitoleranssi on tarkistaa käyttäytymisesi aiemmin. (Lisätietoja on kohdassa Riskitason toleranssin määrittäminen ja Riskin määrittäminen ja riskipyramidi .)

Kun kukin näistä kohteista on paikoillaan, voit laskea tarvittavan tuoton tavoitteiden saavuttamiseksi . Nämä tärkeät vaiheet voivat muodostaa hyvän sijoituspäätöksen perustan.

Asset Allocation Kun suunnitelma on luotu, tunnistetut tavoitteet ja riskintoleranssi mitataan, seuraava askel on kehittää varojen allokointistrategia (tai olemassa olevan varallisuusosuuden muuttaminen). Varojen kohdistamisen on oltava sopusoinnussa tavoitteiden ja riskinsietojen kanssa. (Lisätietoja on kohdassa Viisi asiaa, joista haluat tietää Asset Allocation .)

Varojen kohdentaminen tarkoittaa, miten sijoitukset jaetaan osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja käteisvarojen kesken. Se toimii modernin salkun teorian mukaan, että useat omaisuusluokat voivat vähentää salkun volatiliteettia.Minkä tahansa varallisuuserän sisällä varastot jakautuvat tyypillisesti pienikokoisen, keskikokoisen ja suuren korkin väliin, mikä voi olla kasvua, arvoa tai vieraita. Joukkovelkakirjalainat sisältävät luottoluokituksen ja maturiteetin vaihtelevia hallinto- ja yrityslainoja.

Asianmukainen varojen allokointi on mekanismi, joka voi mahdollistaa tavoitteiden toteutumisen. Se on suuri osa suunnitelman toteuttamista. Lisäksi varojen allokointi voi auttaa suojautumaan ainakin yhdeltä erittäin vahingolliselta sijoittajakäyttäytöltä: paniikkiliiketoiminnasta.

Suunnitelma ja sinä Suunnitteluprosessi voi paljastaa tärkeitä tietoja sinusta. Tunnistamalla, mitä tavoitteidesi saavuttamiseksi ja riskinsietokyvyn ymmärtämiseksi tarvitaan, varallisuuserittely voidaan suunnitella tarjoamaan odotettu (ei taattu) 10 prosentin tuotto. Sen avulla neuvojasi voi rakentaa salkun, jolla on kyky toimittaa tavoite ja jolla on hyvät mahdollisuudet pysyä riskinsietokyvynne sisällä. ( Retired In Style .)

Eläkesuunnitelman esimerkki Oletetaan, että haluat sijoituksesi eläketuloista 100 000 dollaria vuodessa (vuonna 2009 dollareina) ja Aloita vuosi 2019. Haluat myös suojan oletettua inflaatiovauhtia vastaan ​​2,5%. Oletat, että eläkkeelle siirtymisen jälkeen -korko on 6%. Ja lopuksi, haluat tulojen kestää 30 vuotta.
Oletetaan, että sinulla on 605 000 dollaria 401 (k) ja 100 000 dollariin salkussa. Voit tallettaa 15 000 dollaria vuosittain 401 (k): iin, ja sinulla on noin 5 000 dollarin ottelu. Lisäksi sijoitat salkkuun 1 000 dollaria kuukaudessa (olettaen, että sijoituksia ei ole tulevaisuudessa kasvanut tai vastaavia maksuja).

Tavoitteen saavuttamiseksi sinun on kerättävä noin 2 dollaria. 46 miljoonaa. Tämä edellyttää, että ansaitset noin 10% vuodessa. Sinulla ei kuitenkaan ole muita eläketulon lähteitä (sosiaaliturvan ohella). Olet halukas ottamaan riskiä tavoitteiden saavuttamiseen; mutta jos tilisi laskisi yli 20%, voit todennäköisesti myydä ja siirtää rahaa.

Riskin ymmärtäminen Salkkusi voidaan suunnitella pitämään sinut tarpeeksi mukavana pysymään kurssilla. Salkun riski, eli sen keskihajonta, voidaan mitata sen määrittämiseksi, onko salkku hyväksyttävällä alueella.

Standardipoikkeamien käyttö sijoitusriskin mittaamisek- si oli moderni salkun teoria (MPT), joka oli Nobel-palkinnon saanutta professori, ekonomi Harry Markowitz. Salkun keskihajonta voi muuttua eikä tarjoa takuita; kuitenkin se voi olla arvokas työkalu avustamaan ammattitaitoista neuvonantajaa luomaan sopivat portfoliot asiakkaille.

Standardipoikkeama voi antaa ohjeita siitä, että tuotto poikkeaa odotetusta tai keskimääräisestä tuotosta ja kuinka paljon he poikkeavat. Tämä voidaan parhaiten nähdä kello-muotoisen käyrän avulla.

Copyright © 2007 Investopedia. com

Seuraavassa on sarja tuottoja ja todennäköisyys, että ne tapahtuvat salkun kullekin vuodelle:

Palautusalue	Todennäköisyys
10% ja korkeampi TAI < 10% ja pienempi 50%	10% - 26%
TAI -6% - 10% 47.5%	26% ja korkeampi
TAI -6% ja pienempi 2. 5%	Tämä omaisuuserä on hajautettu ja jos se edelleen tuottaa keskimäärin 10%: n tuoton, $ 2. 46 miljoonan tavoitteen pitäisi olla saavutettavissa. Kolmanneksi ja lopuksi, sen standardipoikkeama viittaa siihen, että valikoima tuottoja ei altista sijoittajalle liialliselle riskille. Vaikka portfolio voi menettää yli 20%, on todennäköisempää, että se pysyy mukavalla alueella.

Sinun on ehkä työskenneltävä rahoitussuunnittelijan kanssa saadaksesi paremman käsityksen standardipoikkeamasta ja siitä, miten voit saada edellä mainitut toimenpiteet salkkuusi.

Älkää vain toivottavasti paras

Säilytystyön suunnittelun huolellinen lähestymistapa on paljon tehokkaampi kuin vain investoida ja "toivoa parasta" useista syistä.
Ensinnäkin voit määrittää, ovatko tavoitteet realistisia. Realistinen tavoite voidaan määritellä sellaiseksi, että se on saavutettavissa resurssien parametreissä ja riskinsietokyvyssä. Jos tarvitset paljon suurempaa tuottoa, se olisi voinut aiheuttaa hyväksyttävää riskiä (eli huomattavasti suurempaa standardipoikkeamaa). Vielä pahempaa, olet ehkä päättänyt ottaa tämän riskin. Tämä olisi voinut johtaa siihen, että et voi sietää huomattavia laskuja salkkusi vakavien karhu markkinoilla, jolloin saat myydä ulos väärään aikaan. Jos tavoitteet olisivat olleet epärealistisia (esimerkiksi 160 000 dollaria vuodessa eläkkeelle siirtymisen aikana), varovaisempi lähestymistapa olisi ollut selvittää, voisitteko säästää enemmän vai oletko halukas harkitsemaan hieman alhaisempaa tulotavoitetta.

Johtopäätös

Eläkesuunnittelu on erittäin vakava sitoumus. Epäasianmukaisesti rakennettujen salkkujen eläkesäästämisen epäonnistuminen on todennäköisempää eläkkeelle siirtymisen jälkeen kuin aikaisemmin. Jos näin on, kykysi mennä ulos työvoimasta ei todennäköisesti ole vaihtoehto ja lähes varmasti ei toivottavaa. Suunnitelman laatiminen käyttämällä asianmukaista varojen allokointia sopivilla riskiparametreilla ja käytöllä oikein (kärsivällisyys ja luottamus) käsittävät sijoitusperiaatteet, jotka ovat olleet ajan mittaan. Jos käytät tätä voimakasta lähestymistapaa, voit suuresti kasvattaa todennäköisyyttäsi saavuttaa menestys ja nauttia taloudellisesti turvallisesta eläkkeelle siirtymisestä.

Lopullinen huomautus

: Muista, että monipuolistaminen ei poista markkinoiden riskiä. Vastuuvapauslauseke

: Roger M. Shorr, Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400, rekisteröity edustaja ja rahoitusneuvoja. Arvopaperituotteita / -palveluita ja neuvontapalveluja tarjotaan PAS: n, rekisteröityjen välittäjien ja sijoitusneuvojan kautta. Financial Representative, The Guardian Henkivakuutusyhtiö America (Guardian), New York, New York. PAS on Guardianin epäsuora, kokonaan omistama tytäryhtiö. PAS on NASD: n, SIPC: n jäsen.