On olemassa muutamia asioita tärkeämpää ja pelottavampaa kuin luoda pitkän aikavälin sijoitusstrategia, jonka avulla yksittäinen voi investoida luottavaisesti ja selkeyttämään hänen tulevaisuutensa. Sijoitussalkun rakentaminen edellyttää tarkoituksellista ja täsmällistä salkun suunnitteluprosessia, joka seuraa viisi olennaista vaihetta.

Vaihe 1: Arvioida nykyinen taloudellinen tilanne ja tavoitteet

Tulevaisuuden suunnittelu edellyttää selkeää käsitystä sijoittajan nykyisestä tilanteesta suhteessa siihen, missä hän haluaa. Tämä edellyttää runsaiden varojen, velkojen, kassavirtojen ja sijoitusten perusteellista arviointia sijoittajan tärkeimpien tavoitteiden valossa. Tavoitteet on määriteltävä selkeästi ja määrällisesti siten, että arvioinnissa voidaan havaita mahdolliset puutteet nykyisen sijoitusstrategian ja asetettujen tavoitteiden välillä. Tähän vaiheeseen on sisällyttävä vilpitön keskustelu sijoittajien arvosta, uskomuksista ja prioriteeteista, jotka kaikki asettavat kurssin sijoitusstrategian kehittämiselle.

Vaihe 2: Sijoitustavoitteet

Sijoitustavoitteiden määrittäminen sijoittajien riski-tuotto-profiilin tunnistamiseksi. Määritetään, kuinka suuri riski, jonka sijoittaja haluaa ja pystyy olettamaan, ja kuinka suuri volatiliteetti, jota sijoittaja voi kestää, on avainasemassa sellaisen salkurointistrategian laatimiseen, joka voi tuottaa vaaditut tuotot hyväksyttävän riskin tasolla. Kun hyväksytty riski-tuotto-profiili on kehitetty, voidaan määrittää vertailuarvoja salkun tehokkuuden seuraamiseksi. Portfolion suorituskyvyn seuranta vertailuarvoihin mahdollistaa pienempien säätöjen tekemisen matkan varrella.

Vaihe 3: Varojen kohdentamisen määrittäminen

Sijoittaja voi kehittää riski-tuotto-profiilin avulla varojen allokointistrategian. Erilaisten omaisuusluokkien ja sijoitusvaihtoehtojen valinnasta sijoittaja voi kohdistaa varat tavalla, joka saavuttaa optimaalisen monipuolistamisen samalla kun kohdistetaan odotetut tuotot. Sijoittaja voi myös jakaa prosenttiosuudet eri omaisuusluokkiin, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, rahavarat ja vaihtoehtoiset sijoitukset, jotka perustuvat salkun hyväksyttävään vaihteluväliin. Varojen kohdentamisstrategia perustuu tilannekuvaan sijoittajan nykytilanteesta ja tavoitteista, ja sitä muutetaan yleensä elämänmuutosten tapaan. Esimerkiksi mitä lähempänä sijoittaja pääsee eläkkeelle siirtymispäivämääräänsä, sitä enemmän jakautuminen voi heijastaa epävakautta ja riskiä.

Vaihe 4: Valitse sijoitusvaihtoehdot

Yksittäiset sijoitukset valitaan omaisuuserästrategian parametrien perusteella. Valittu tietyntyyppinen investointityyppi riippuu suurelta osin sijoittajan aktiivisen tai passiivisen hallinnan etusijalle.Aktiivisesti hoidettu salkku voi sisältää yksittäisiä varoja ja joukkovelkakirjalainoja, jos riittävät varat ovat optimaalisen monipuolistamisen kannalta, mikä on tavallisesti yli miljoona dollaria varoihin. Pienemmät salkut mahdollistavat asianmukaisen monipuolistamisen ammattimaisesti hallinnoitujen rahastojen, kuten sijoitusrahastojen kautta; hallinnoiduilla tileillä; tai pörssilistattujen varojen kanssa. Sijoittaja voi rakentaa passiivisesti hallinnoidun salkun, jolla on indeksirahastoja, jotka on valittu eri omaisuusluokista ja talouden aloista.

Vaihe 5: Seuranta, mittaus ja tasapainotus

Portfolion suunnittelemisen jälkeen hallintaprosessi alkaa. Tähän sisältyy sijoitusten seuranta ja salkun tuloksen mittaaminen suhteessa vertailuarvoihin. Sijoitustoiminnan tehokkuus on raportoitava säännöllisin väliajoin, tyypillisesti neljännesvuosittain, ja salkunhoitosuunnitelman tarkistaminen vuosittain. Kerran vuodessa sijoittajan tilanne ja tavoitteet saavat selvityksen siitä, onko tapahtunut merkittäviä muutoksia. Salkun arvioinnissa määritetään sitten, onko kohdentaminen edelleen tavoitteen seuraamaan sijoittajan riskinottoprofiilia. Jos näin ei ole, salkku voidaan tasapainottaa uudelleen, myydä investointeja, jotka ovat saavuttaneet tavoitteensa ja ostamaan investointeja, jotka tarjoavat entistä suurempia mahdollisuuksia.

Kun sijoitat elinikäisiin tavoitteisiin, salkun suunnitteluprosessi ei koskaan pysähdy. Kun sijoittajat siirtyvät elämänvaiheidensa läpi, voi tapahtua muutoksia, kuten työpaikkojen muutoksia, syntymää, avioeroa, kuolemantapauksia tai kutistuvia aikavälejä, jotka saattavat vaatia niiden tavoitteiden, riskinottoprofiilien tai varojen jakamisen. Kun muutokset tapahtuvat tai markkinat tai taloudelliset olosuhteet määräävät, salkun suunnitteluprosessi alkaa uudestaan ​​jokaisen viiden vaiheen jälkeen, jotta varmistetaan oikean sijoitusstrategian olemassaolo.