Konsepti on niin yksinkertainen: valitse rahasto, laita kaikki rahat siihen ja unohda se, kunnes saavut eläkkeelle siirtymisikään. "Elinkaarivaroja", joita kutsutaan myös " perustuvien rahastojen "tai" tavoiteajankohtaisten rahastojen ", on todellinen valitus, jota on vaikea voittaa, ja rahastoyhtiöt hyödyntävät konseptia ottamalla käyttöön uusia rahastoja niin nopeasti kuin mahdollista. Tietenkään mikään ei ole koskaan niin yksinkertaista kuin se tuntuu.

SEE: Life Cycle Funds: Voiko se olla yksinkertaisempi?

Kaksi tyyppistä elinkaariajattarahaa Elinkaarivaroja on kahta tyyppiä, joista voit valita: tavoiteajankohdan ja kohdeariskin.

Kohde-päivämäärärahasto toimii varojen kohdentamismallin mukaisesti, jonka oletetaan jäävän eläkkeelle tietyn vuoden aikana ja mukautat omaisuuden kohdentamismallia sen lähestyessä sitä vuotta. Tavoite vuosi määritellään rahaston nimellä. Joten esimerkiksi, jos aiot vetäytyä eläkkeelle 2050-luvulla tai sen lähellä, valitsisit rahaston, jonka nimi on 2050.

Tavoitteena riskirahoituksella sinulla on yleensä kolme ryhmää, joista valita. Jokainen ryhmä perustuu riskinsietokykyyn, oletteko olet varovainen, aggressiivinen tai kohtalainen riskinottaja. Jos päätät myöhemmin, että riskinsietokyvynne on tai sen täytyy muuttua, kun lähestyt eläkkeelle siirtymistä, sinulla on mahdollisuus siirtyä toiseen riskitasoon.

Rahastojen vertailu Ensimmäinen haaste kohdepäivän varoilla on, että kaikki varat eivät ole luotettavia. Tämä pistemäärä on osoitus likimääräisistä omistajista vuonna 2012.

Rahasto	Omavaraisuus	Kiinteä tuotto	Omavaraisuus	Kiinteä tulonjako
Fidelity ClearPath® 2045	84. 1%	15. 9%	52. 7% Kanadan osakepääoma	8. 7% Sijoituslajin joukkovelkakirjalainat
15. 0% U.S. Equity	7. 2% High Yield Bonds
15. 0% Kansainvälinen omavaraisuus
1. 4% Muut
T. Rowen hinnan eläkkeelle siirtyminen 2045 Rahasto	89. 1%	10. 9%	62. 1% Kotimaiset varastot	5. 3% kotimaista velkaa
26. 6% ulkomaiset varat	3. 0% Käteinen
0. 4% mieluummin	2. 1% ulkomaiset joukkovelkakirjat
0. 6% Convertibles
Vanguard Target Retirement 2045	90%	10%	63. 1% Varastomarkkinoiden indeksi	10. 0% Bond Market II -indeksi
26. 9% Kansainvälisen osakekannan kokonaismäärä

Vaikka kukin näistä rahastoista väittää olevan hyvä valinta sijoittajille, jotka haluavat eläkkeelle vuonna 2045, varojen sisältö on dramaattisesti erilainen. Vähiten näistä eroista on kiinteäkorkoisiin arvopapereihin kohdennettu määrä, joka vaihtelee yli 5%. Muista, että tämä osuus voi vaihdella entistä enemmän ajan myötä. Tämä varianssi voi olla erityisen huolestuttavaa eläkeläisille. Yksi eläkeläinen voi olla tarpeeksi varoja käsi kädessä investoimaan tiukasti joukkovelkakirjoihin ja muihin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin. Toinen, joka vaatii sekä kasvua että tuloja, voi tarvita oman pääoman komponenttia, jotta portfolio pysyisi ennallaan.Rahasto, joka täyttää jonkin näistä sijoittajista, ei todennäköisesti täytä toisen tarpeita.

SEE: Yrittäjän rahastokehyslaatikko

Omistusten lisäksi varat eroavat myös sijoitustyylien suhteen. Esimerkiksi, mitä etsit, löydät rahaston, joka koostuu kokonaan indeksirahastoista. Siksi aktiivisen johdon mieluummin suosivat sijoittajat joutuvat ostamaan muualla.

Rahastot poikkeavat myös kustannuksista. Jokainen on rahastojen rahasto, ja kaikki varat luovat portfoliota, joka koostuu monista kohde-etuutena olevista sijoitusrahastoista. Jokaisella näistä rahastoista on kuluraportti. Riippuen siitä, miten rahaston perhe laskee palkkiot, nämä kulut voivat nousta nopeasti. Esimerkiksi yksi rahastoyhtiö voi veloittaa 0, 21% hallinnoitavista varoista, kun taas toinen voi veloittaa kahdesti tai jopa kolme kertaa kyseistä määrää. Näin ollen kulut on otettava huomioon varojen valinnassa.

Kulujen lisäksi toinen huomio on se, että jokainen kohdekannan kohde-etuutena olevista varoista tarjoaa sama rahastoyhtiö. Jokaisella Vanguardin kokoonpanolla olevalla kohderahastolla ei ole muita kuin Vanguardin varoja salkun sisällä. Sama koskee Fidelity- ja T. Rowe -rahastoja. Aikana, jossa on enemmän kuin muutama yritysstandardi, tallennat kaikki omaisuutesi yhteen rahastoryhmään.

Strategia Rahaston valitseminen on yksi asia, mutta strategian toteuttaminen on aivan toinen asia kokonaisuudessaan. Tavoiteeläkerahastot on suunniteltu olemaan ainoa sijoitusväline, jota sijoittaja käyttää säästämään eläkkeelle. Sijoittajat, joilla on varoja kohdeeläkerahastoon, vääristävät omaisuuseränsä, jos ne myös sijoittavat rahaa muihin sijoituksiin. Joten esimerkiksi jos kohderahastolla on 80 prosentin osake ja 20 prosentin joukkovelkakirjalainan allokointi, mutta sijoittaja ostaa talletustodistuksen 10 prosentilla eläkevaroistaan, tämä vähentää tehokkaasti sijoittajan kokonaisrahoitusta ja lisää joukkovelkakirjojen kohdentamista.

SEURAAVA: Sijoitusrahastojen portfoliohallinta

Jopa sijoittajat, jotka käyttävät varoja oikein niiden ainoana eläkesijoittajana, on kiinnitettävä huomiota varojen allokointiin, päiväkorvausrahasto muuttuu, koska tavoitepäivämäärä lähestyy. Jos eläkkeelle siirtyminen lähestyy nopeasti, mutta sijoittajan tilin saldo ei riitä täyttämään eläkkeelle siirtymistarpeita, rahaston, joka siirtyy varovaisempiin varojen jakoon, ei ehkä ole toivoa tarjota investointituloja, joita tarvitaan pitää nämä eläkejärjestelyt radalla.

Samankaltaisia ​​huolenaiheita tulee mukaan, kun eläkeikää saavutetaan. Vaikka monet sijoittajat katsovat, että nämä varat on suunniteltu tarjoamaan eläkkeelle tietyn päivämäärän tai sen ympärille, varat voidaan jättää rahastoon eläkkeelle jäämisen jälkeen. Tässäkin pesän mäen koko voi viitata siihen, että konservatiivinen strategia ei riitä pitämään laskut maksettuna ja valot päällä.

Viimeisenä, mutta ei vähäisimpänä, eläkkeelle siirtyminen valitulla päivämäärällä ei ole pelkästään rahaston valitseminen ja rahojen sijoittaminen siihen, vaan myös oikean määrän sijoittaminen rahastoon.Riippumatta valitusta päivämäärästä, alikehittynyt pesimäinen muna ei yksinkertaisesti tue taloudellisesti turvallista eläkkeelle siirtymistä.

Onko kohde-päivämäärärahastoilla sijoittunut salkkusi? Aina kun laitat rahasi jonkun toisen käsiin, varokaa. Vain siksi, että rahasto sanoo "2045" etiketissä, tämä ei tarkoita sitä, että raivoisat bull-markkinat alkavat ja päättyvät juuri ajoissa, jotta rahasto pysyy pelin kärjessä, eikä se myöskään merkitse sitä, 's osuma vuonna 2044 ja decimate rahaston omistukset. Lopulta vastuu eläkesuunnittelusta kuuluu sijoittajalle.

Onneksi kohdennetut eläkesäätiöt tarjoavat jotain lähes kaikille. Aktiivinen hallinta, passiivinen hallinta, altistuminen erilaisille markkinoille ja valikoima varojen allokointivaihtoehtoja ovat kaikki käytettävissä. Sijoittajat, jotka ovat tyytyväisiä osoittamaan prosenttiosuutensa eläkkeelle siirtymisestä ja unohtamatta sitä 30 vuoden ajan, voivat olla täysin tyytyväisiä kohdeeläkerahastoihin, samoin kuin sijoittajat, jotka eivät halua tehdä vähän tutkimusta, saattavat löytää tarkan rahaston, jota he etsivät kohderahaston kokoonpano.