Tällä hetkellä 401 (k) -suunnitelmissa on mukana vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (ETF), jotka ovat edullisia "sijoitusvaroihin kuuluvia sijoitusrahastoja". Niin suosittuja ovat nämä välineet, että uusi ajoneuvo on syntynyt: ETF-vain 401 (k) suunnitelmat, jotka (kuten nimikin tarkoittaa) käyttävät ETF: itä yksinomaan. Kuten minkä tahansa finanssialan innovaatioiden yhteydessä (etenkin eläkesuunnitteluun liittyen), liikkumisella on sekä hilpeilijöitä että nuorempia.

Seuraavassa on muutamia useimmin mainituista argumenteista - pro ja con - näistä uusista suunnitelmista ja ovatko ne hyviä yrityksen tarjoamaan työntekijöitä. (Katso perusasiakirjoista sivulta Johdatus pörssissä kaupallisiin rahastoihin ).

Palkkiot ja kulut

Alentuneet palkkiot ja hallinnolliset kustannukset johtavat lähes kaikkiin "pro" -perusteisiin, jotka koskevat ETF: iden käyttöä 401 (k) -suunnitelmassa. Charles Schwab kertoo, että sen vuotuinen ETF-pelkästään 401 (k) -suunnitelma, jossa on päivänsisäinen hinnoittelu, ei aikaisempia lunastuspalkkioita tai vähimmäisomistusjaksoja, voi vähentää kustannuksia 90 prosenttia verrattuna 401 (k) suunnitelmiin, jotka käyttävät aktiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja . Robo-neuvonantaja Betterment, joka odottaa tarjoavan kaikki ETF 401 (k) -suunnitelman alkuvuodesta 2016 (ks. Bettermentin kaikki-ETF Online 401 (k) suunnitelma ), sanoi, että sen kulut vaihtelevat välillä 0. 2% ja 0, 7%. Tämä on huomattavaa, varsinkin verrattuna 1,6 prosentin kustannuksiin, jotka ovat keskimäärin suunnitelmia, joissa on alle miljoona dollaria omaisuuseriä, BrightScopen ja Investment Company Institutein yhteisen raportin mukaan. Ja se on yksi suuri vetovoima ETF vain 401 (k) suunnitelma on pieni yritys.

Hyödyt näkyvät selvästi pienemmille yrityksille. Suuryritysten tarjoamat suuret suunnitelmat eivät näytä samoilta kustannussäästöiltä lähinnä siksi, että niillä on mahdollisuus käyttää edullisia institutionaalisia rahasto-osuuksia ja sekamäkiä. Edellä mainitun BrightScope / Investment Company Institute -raportin mukaan yli miljardin dollarin varat olivat keskimäärin 0, 33% kustannuksissa. Pohjimmiltaan vain ETF-vain 401 (k) voi tuoda pienempiä suunnitel- mia kustannuksiin suurten yritysten kanssa.

Verotukselliset edut

ETF: n toinen usein mainittu etuoikeus sijoitusrahastojen suhteen on verotustehokkuus. Sijoittajat ostavat ja myyvät ETF: itä jälkimarkkinoilla (pörssi) - ei suoraan rahastoyhtiöön. Sponsorit suorittavat transaktioita laitosten kanssa luontoissuorituksen kautta. Koska arvopapereita ei myydä, myyntivoittoja syntyy harvoin.

Toisaalta eläkevakuutuksen sijoittajat eivät maksa veroja pääomavoitoista, joten etu on suurelta osin kiistanalainen.

Kaupankäynnin joustavuus

ETF: t tarjoavat enemmän joustavuutta kaupankäynnin yhteydessä ja sijoittajan mukaan tätä voidaan pitää erillisenä etuna monista syistä - varsinkin jos 401 (k) -suunnitelma tarjoaa välitysikkunan , eli itseohjautuva välitystili (SDBA), vaihtoehto.(Lue Miten maksimoida palat valitsemalla itseohjautuva vaihtoehto .)

Joustavuus voi olla myös haitta. ETF: t ovat alhaisemmat käyttökustannukset, mutta ne aiheuttavat myös muita kustannuksia: palkkiot. Koska ETF liikkuu varastossa, välitystoiminnot yleensä veloittavat toimeksiannosta joka kerta, kun niitä ostetaan tai myydään. Tarjoajat ja sponsorit, jotka tarjoavat komission ilman ETF-kaupankäyntiä, tarjoavat todelliset säästöt verrattuna niihin, jotka eivät. Jos näin ei tapahdu, kustannukset voivat nousta nopeasti, varsinkin jos käytät usein ETF-osakkeiden kaupankäyntiä 401 (k) -sertifikaatin sisällä.

Toinen ongelma: ETF: t eivät sovi helposti 401 (k) -suunnitelmamalliin, jossa työnantajan tekemät maksut suoritetaan (ja usein) työnantajasi säännöllisin väliajoin. ETF: itä vaihdetaan yleensä täysimääräisinä, ja osakekohtainen hinta ei välttämättä täsmää maksuunpanon määrällä, joten osa varoistasi ei jätä investointeja - ainakin jonkin aikaa.

Hyvin yksinkertaisessa esimerkissä sanotaan, että työntekijä osallistuu 80 dollariin ja haluaa ostaa ETF: n, joka käy kauppaa 50 dollarin osuudella. Hän voi ostaa vain yhden osakekannan, kun hänen 401 (k): nsa 30 dollaria voi mahdollisesti hukkua. Jotkin suunnitelman tarjoajat tarjoavat kuitenkin kiertotavan: Capital One ShareBuilder 401 (k) suunnittelee esimerkiksi, että kaikki päivittäiset tilaukset tietylle ETF: lle yhdistetään ja jakaa ne myöhemmin, mikä sopeuttaa asiakkaita, joiden tilaukset johtaisivat osittaisiin osakkeisiin.

Kauppaan liittyvien ongelmien lisäksi on kysymys kaupan tarkoituksenmukaisuudesta. 401 (k) -suunnitelmat on yleensä suunniteltu pitkäaikaiseksi ja monille sijoittajille konservatiivisemmiksi kuin aggressiivisiksi. Liian paljon kaupankäyntiä tai kaupankäyntiä riskialttiilla markkinarakoilla (koska niiden joustavuus on helppoa) voi aiheuttaa menoja ja jopa tappiot, jotka eivät sovi hyvin eläkkeelle jäämissuunnitelmallesi.

Läpinäkyvyys

Koska ETF: t tavallisesti seuraavat suosittuja vertailuindeksejä, niiden suorituskyvyn seuraaminen ja analysointi on suhteellisen helppoa - suuri etu monien sijoitusrahastojen suhteen. Tämä avoimuus tarjoaa myös ikkunan kustannuksille ja maksuille, joten vertailut ovat suhteellisen helppoja. Sijoitusrahastoja on usein paljon vaikeampaa selvittää, varsinkin niiden usein monimutkaisten maksujen rakenteiden vuoksi.

Bottom Line

Vaikka ETF-vain 401 (k) -suunnitelmat ovat vain pieni osa nykyisestä eläkkeestä, yhä useammat tarjoajat tarjoavat niitä. Ja tämä tekee niistä mahdollisuuden pienemmille ja keskisuurille yrityksille mahdollisuuden pohtia niitä ja niiden tarjoamia etuja, erityisesti alhaisempien maksujen osalta. Toisaalta eräät ETF: n edut - päivänsisäinen kaupankäynti ja niiden verotuksellinen asema - eivät ole yhtä tärkeitä 401 (k) osallistujalle, jotka yleensä investoivat pitkällä aikavälillä (tästä syystä vähän kiinnostusta päiväkirjaan) päivittäinen kaupankäynti) ja joiden varat ovat jo veroveloa.

Katso vastaavia ajatuksia Ovatko ETF: t sopivia 401 (k) -suunnitelmiin? ja 4 yritystä, jotka tarjoavat ETF-vain 401 (k) suunnitelmia .