Indeksoitu yleinen henkivakuutus on kiinnostunut niistä kiinnostuneista, jotka etsivät pieniä investointitoimia henkivakuutuksen turvaamiseksi näinä päivinä. IUL, joka tunnetaan myös osakeindeksoiduna yleisenä henkivakuutuksena, on jotain hybridi-ajoneuvoa.

Kuten koko henkivakuutustuote, se takaa voiton kuoleman jälkeen. Ja kuten muutkin yleiset henkivakuutukset, IUL pitää käteisarvon, joka kulkee ajan myötä, koska maksut maksetaan.

Eri IUL: n kanssa on se, että vakuutuksenottaja voi sitoa jopa 100 prosenttia politiikan käteisarvosta osakemarkkinaindeksiin, kuten S & P 500 tai Nasdaq 100. Jäljelle jäävä osuus, menee kiinteään tiliin. Jos indeksoitu tili näyttää voitot (lasketaan tavallisesti kuukauden aikana), prosenttiosuus korkotuloista, jota kutsutaan "osallistumisasteeksi", lisätään käytännön käteisarvoon. Jos indeksi laskee arvoon tai pysyy vakaana, vakuutetun tili on verkossa vähän tai ei lainkaan.

Vaikka se heijastaa arvopapereiden suorituskykyä, IUL ei ole itse sijoitusvakuus. "Käteisarvoa ei ole [todella] sijoitettu markkinoille tai indeksiin. Indeksi on vain mittauslaite määritä korkorahoituskorko käteisrahan arvoon ", kertoo Jordan Niefeld, CPA, CFP, Raymond James & Associates Aventurassa, Fla.

The Upside

Growth

IUL-vakuutuksen merkittävin etu on mahdollisuus saada terveydelle koituvia etuja, jotka voivat olla huomattavasti korkeampia kuin monet muut rahoitustuotteet, kuten perinteiset yleismaailmalliset tai koko henkivakuutukset. > Vakuutuksenottajat hyötyvät myös hyvityskerroksesta, tyypillisesti 0% tai 1%, joten nykyinen käteisarvo suojataan huonosti toimivilta markkinoilta. "Jos indeksi tuottaa negatiivisen tuoton, asiakas ei osallistu negatiiviseen tuottoon hyvitysaste ", Niefeld sanoo ount ei menetä alkuperäistä käteisarvoaan.

Verotukselliset edut

Käteinen arvo kertyy verotukseen ja kuolemantapaus on verovapaita edunsaajille. Lainojen vastaiset lainat ovat monissa tapauksissa myös verovapaita. Vakuutusmaksut maksetaan verojen jälkeen, joten osittaiset ja täydelliset nostot (maksettujen palkkioiden määrä) ovat verottomia.

Muut haarat

Niefeld kertoo erilaisille ratsastajille, jotka ovat käytettävissä, jotta politiikka olisi houkuttelevampi (ja arvokas), mukaan lukien taatut palkkiot, taatut kuoleman edut ja pitkäaikaishoidon ja kriittisten sairauksien varaukset.

Downsides

Rajoitetut voitot

Rahavarauksen korotuksia rajoittaa vakuutuksenantaja. Vakuutuksenantaja tekee rahaa pitämällä osan voitoista, mukaan lukien kaikki yläpuolella olevan korkin."Korkohyvityskorko on enintään 10% - 12% tuotteesta riippuen", Niefeld kertoo. "Jos indeksi tuottaa tulon suuremman tuoton, suurin hyvitysaste perustuu korotukseen. "

Luottokorkokanta saattaa osoittautua pettymykseksi runtelemattomilla bullmarkeilla, varoittaa Niefeldia. Tällöin sijoittajan rahat sidotaan tilille, joka saattaa heikentää muita sijoituksia. (Katso

IUL-vakuutuksen vertailu IRA: han ja 401 (k) s .) Vakuutettu ei myöskään voi ymmärtää minkäänlaisia ​​voittoja lainkaan. "Sarja negatiivisia tuottoja indeksistä voi tuottaa 0 prosentin koron hyvitysaste" politiikalle, hän varoittaa. Lupaukset, lupaukset

Mahdollinen tuottoprosentti esitetään väistämättä parhaimmillaan niiden politiikkojen myydyissä yrityksissä. Tietenkin suuria tuottoja ei taata missään myyntiedustajalla, joka haluaa pitää lisenssinsä myytäväksi, mutta monet IUL-tuotteita poistavat neuvonantajat pragmaattisesti korostavat, että tuotot voivat itse asiassa olla huomattavasti alhaisempi kuin vakuutuksenottajien odotetaan ennakoivan. Monimutkaisten laskelmien ymmärtämisen puute voi myös vaikuttaa epärealistisiin odotuksiin - vakuutuksenottajat eivät välttämättä täysin ymmärrä kustannuksia, jotka väistämättä syövät voitosta.

Riskitekijä

Kuten kaikkiin osakkeisiin sidottuun tuotteeseen, IUL ei ole 100% turvallinen. IUL-vakuutuksella on suurempi riski kuin tavanomainen henkivakuutus, mutta vähemmän kuin vaihtelevat henkivakuutukset (jotka todella investoivat osakkeisiin ja joukkolainoihin). "Ylimääräinen asiakasriski johtuu koron hyvitysvaihteluista", Niefeld kertoo.

Myös palkkiot voivat nousta. Vaikka ne on suunniteltu pysyvän vakaina, "jos mittausindeksi toimii johdonmukaisesti alle odotetun koron, palkkiot voivat nousta tulevina vuosina. "Lisätietoja potentiaalisista häiriöistä on kohdassa

Indeksoidut yleismaailmalliset käytännöt: Katso nämä riskit . Verot

Jos vakuutena on lainoja, joissa on jäljellä olevia lainoja, jäljellä oleviin lainaehtoihin voi kuulua säännöllinen tulovero. Jos vakuutus on peruutettu, voitot tulevat verotettaviksi tuloiksi. Tappiot eivät ole vähennyskelpoisia.

Palkkiot ja kulut

Maksut ovat tyypillisesti etupainotteisia ja rakennettu monimutkaisiin hyvityslaskuihin, jotka saattavat sekoittaa eräitä sijoittajia. Maksut voivat olla hyvin korkeita. Kustannukset vaihtelevat yhdestä vakuutuksenantajalta seuraavaksi ja riippuvat myös vakuutetun ikästä ja terveydestä.

Muutama palkkio, johon on katsottava, on:

Premium-kulut

• - vähennetään yleensä palkkioista, ennen kuin sitä sovelletaan käteisarvoon Hallintokulut
• - tavallisesti vähennetään kuukausittain käteisarvosta Vakuutuskulut
• - kuolemantapaukseen, lisäetuihin ja ratsastajia koskevasta käytännöstä saadut lisävähennykset Palkkiot ja palkkiot
• - jotkut käytännöt veloittavat etukäteen tai vuosittain maksuja perustamisesta tai hallinnasta tili luovutusmaksu
• - menetetty määrä, jos vakuutus on peruttu tai jos lainoja tai nostot tehdään. Joissakin tapauksissa osittainen peruuttaminen myös vähentää pysyvästi kuolemantapausta. Toimintaratkaisun peruuttaminen tai luovuttaminen voi johtaa lisäkustannuksiin. Tällöin "käteisrahan arvo voi olla pienempi kuin kumulatiiviset maksut", Niefeld sanoo.

Bottom Line

Kannattajille IUL-politiikka on kummankin maailman parhaita. Kuolemaetuuksien lisäksi vakuutuksenottajat saavat kiinteän sopimuksen ilman suoria sijoituksia markkinoihin. He nauttivat kaikki (tai paljon) osakemarkkinoiden hyötyjä ja ovat suojattuja rintakuiden kivulta.

Detractors varoittaa, että IULs voi olla kallista, lukemattomia piilotettuja maksuja ja kustannuksia. Lisäksi ne ovat monimutkaisia, kehittyneitä rahoitustuotteita, jotka edellyttävät vakuutetun syvää ymmärrystä.

IUL-politiikka voisi kuitenkin olla hyvä kokemus investointivaihtoehdosta, koska ei ole olemassa todellisia sijoitusvaihtoehtoja. Lattiat ja korkit, IUL "on paljon lähempänä kiinteän tuoton tuote kuin pääoma tuote, Niefeld sanoo. Ihanteellinen asiakas on "henkilö, joka haluaa / tarvitsee henkivakuutusta, ei ole riskitoleranssi muuttuvassa tuotteessa, mutta [ottaa] jonkin verran riskiä [saada järjestyksessä] saada kiinteän tuottoprosentin korkeampi hyvityskorko. ”