Nykyaikaiset markkinat ovat kehittyneet monimutkaisiksi koneiksi, jotka voivat ylittää jopa huolellisimman kaupankäynnin strategian. Onneksi voimme murtaa tämän massan tietovirran komponentteihin konvergenssi / divergenssi (C / D) -analyysin kautta. Konvergenssi viittaa dynaamisiin olosuhteisiin, joissa suuret indeksit liikkuvat vaiheessa, kun eroavaisuudet ovat ristiriidassa, ja markkina-arvot vetävät vastakkaisia ​​suuntiin. (Liittyvää lukemista varten: Kuinka luotettava käyttää liikkuvaa keskimääräistä lähentymiseroa luoda tai seurata kaupankäynnin strategioita? ).

Charles Dow toi lähentymisen / hajoamisen 20

th ^{luvulla, kun hän vaati, että suosittujen keskiarvojen oli samassa suunnassa samassa tahdissa samansuuntaisesti vahvistettava nousu tai laskusuhdanne. (Lisätietoja:} Miksi Dow Matters ). Joten jos Industrial Average painoi useita korkeampia ja korkeampia alamäkiä, Railroad Average tarvitsi seurata perään vahvistaakseen sonnien markkinat. Vaihtoehtoisesti yksi keskimääräinen veloitus suurempi, kun taas toinen myy pois osoittaa eroa tai " ei-vahvistusta ", varoituksen lähestyvästä trendimuunnosta. Markkinoiden velho Linda Bradford Raschke totesi 1990-luvulla, että minkä tahansa kahden tietojoukon välinen suhde loi konvergenssin tai eron, joka voi vaikuttaa turvallisuusanalyysiin. (Lisätietoja lukemisesta on: 7 Outstanding Female Investors ). Ei ole yllättävää, että tämä on perustana nykyaikaisille algoritmistrategioille, jotka ostavat tai myyvät tuhansia instrumentteja lukuisilta ristikkäisiltä markkinoilta ja pyrkivät vastaamaan riskialttiin tai riski-off altistumiseen nykyisille olosuhteille.

Convergence / divergence -analyysiä voidaan käyttää monin tavoin, mutta keskitymme niihin, jotka tarjoavat sinulle eniten hyötyä:

markkina-ääni, sijaintivalinta ja < nauhan lukeminen . Markkina-ääni Osakemarkkinat koostuvat pääasiassa kannoista, sektoreista ja indekseistä, joilla C / D-suhteet määrittävät värähtelyn kehityssuuntauksia ja vaihtelevia olosuhteita. S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ

QQQPwrsh QQQ SerI153, 27 + 0,96%

Highstock 4. 2. 6 ) ja Russell 2000 nyt täyttävät saman tarkoituksen kuin Down teollisuus- ja rautatieyksiköt , ja niiden väliset yhteydet tuottavat laajan markkinatilanteen. (Lisätietoja: Miten osakemarkkinat muuttivat sijoitusta ). Suhteet seuraavat kahta ensisijaista teemaa: suhteellinen prosentuaalinen muutos ja korkeammat, alhaisemmat, alhaisemmat alamäet ja alhaisemmat alamäet.

Yleisesti odottaa seuraavia markkinaolosuhteita, jotka perustuvat suhteelliseen suorituskykyyn:

S & P 500 -johtaja - lievää institutionaalista toimintaa.

S & P 500 laggard - käteisellä siirtyminen sivulle

• Nasdaq 100 johtaja - innostunut institutionaalinen toiminta.
• Nasdaq 100 laggard - hidas kasvu pelot
• Russell 2000 johtaja - kasvava spekulatiivinen fervor.
• Russell 2000 laggard - lentoturvallisuus
• Suorituskykyinen korrelaatio - laajamittainen pääoman uudelleen kohdentaminen, osuuksiin tai poistumiseen osakkeista riippuen suunnasta.
• Aseta valinta
• Seuraa näitä yksinkertaisia ​​C / D-sääntöjä valittaessa osakkeita pitkä tai lyhyt riskinotto:

Etsi kantoja, jotka vastaavat tai ylittävät sektorin suorituskykyä pitkiä positioita ja niiden jäljessä olevan sektorin suorituskykyä lyhyen myynnin osalta.

Suorita pitkiä positioita sektoreissa ja varastoissa, jotka toimivat paremmin kuin laaja-alaiset indikaattorit ja lyhyet sektoreissa ja varastoissa, jotka ovat jäljessä niissä.

• Vältä pitkiä asemia pysähtyneissä tai viivästämättömissä nousuissa ja lyhyissä sijainnissa, kun indeksit lukkiutuvat yhdessä nousevan lähentymisen kanssa.
• Vältä lyhyitä kantoja pysähtyneissä tai häiriintyneissä laskutrendeissä ja pitemmissä paikoissa, kun indeksit lukkiutuvat yhteen laskevassa lähentymisessä.
• SPDR S & P Trust (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF Trust yksiköt258. 45 + 0. 33%

Highstockilla 4. 2. 6 ). S & P 500 -komponentti UnitedHealth Group (UNH UNHUnitedhealth Group Inc.212 87 + 0. 84% Highstockilla 4. 2. 6 ) ylitti rahaston, joka säilytti elokuun alun yläpuolella ja lähetti > nouseva eroavaisuuksia. Molemmat instrumentit palasivat syyskuun vaihteluväliin ja purkautuivat vuoden lopussa, mutta UNH: lla oli paljon vahvempia prosenttimääriä suhteessa suhteellisen vahvempaan hintakehykseen. Nauhan lukeminen Lopuksi oppia lukemaan niputarra käyttäen päivänsisäisiä C / D-suhteita. (Lisätietoja: Ticker Tape

)

. Aloita pitämällä seuraavat tiedot lähellä käden aikana markkinoiden aikana: Kolme pääindeksiä tai futuurimarkkinakumppanit. Toissijaiset indeksit ja välineet, mukaan lukien DJ Transportation Average (DJTA), DJ Utility -arvot (DJUA) ja PHLX Semiconductor Index (SOX). Raakaöljy-, kulta-, kupari- ja maataloustuotteita koskevat hyödykeketjut tai rahastot.

• ETF-valikoima, joka kattaa laajan valikoiman sektoreita.
• NYSE ja Nasdaq etenevät vs. lasku, ylös vs. alas tilavuus ja TICK-indikaattorit.
• Suositeltuja asioita kaikissa päämarkkina-ryhmissä.
• Sinun tehtäväsi on löytää aiheita, jotka voivat jatkua koko istunnossa. Suorita indeksijohtajan laggard -analyysi ja suorita joukko todellisuutta koskevia tarkistuksia, kun tarkastellaan muiden sektoreiden vastaavia malleja ja prosentuaalisia muutoksia. Huomattavan kuvion puuttuminen merkitsee sitä, että tarkkailette erilaisia ​​olosuhteita, jotka suosivat kapeita alueita verrattuna trendipäiviin. Se saa mielenkiintoisemmaksi, kun muut merkit vaikuttavat indeksien konvergenssiin, koska nauha sijoitetaan sitten trendiin, jota voit pelata aloilla, jotka vastaavat tai ylittävät indeksituloksen.
• )
• Pohjapiirros

Lähentyminen osoittaa dynaamisia olosuhteita, jotka saattavat aiheuttaa voimakkaita suuntauksia, kun taas eroavaisuudet viittaavat sekaannukseen ja epävarmuuteen. (Läheisessä lukemisessa ks. C Small Cap Low Volatility ETF: konflikti, joka on tyypillisimpi alueellisiin toimiin.Totuus on tuhansia konvergentteja ja divergenttejä tietopisteitä, mutta useimmilla on vain vähän vaikutuksia tuloksiin. Konteksti on avain, joten keskity keskittymään suhteisiin, jotka vaikuttavat kauppasääntöihin, joita olet tekemässä tiettynä päivänä, viikolla tai kuukaudella.