Kun keskustellaan yritysten kassavirrasta, teknologia- ja vähittäismyyntitoimialaa käytetään usein vastakkaisina esimerkkeinä siitä, miten eri liiketyyppit käyttävät käyttöpääomaa. Yleensä vähittäiskaupan yritykset tarvitsevat paljon enemmän käyttöpääomaa kuin tekno- logiset yritykset, pääasiassa varastointitarpeensa vuoksi. Korko, jolla jokainen yritystyyppi ansaitsee ja sitten käyttää rahaa ja miten ja milloin sen on rahoitettava säännöllisiä kuluja, myötävaikuttaa sen määrittämiseen käyttöpääoman tarpeista.

Mikä on käyttöpääoma?

Käyttöpääoma on yksinkertaisesti rahana tai rahavaroina, jotka yhtiöllä on käytettävissään päivittäisistä kuluista. Se voidaan laskea helposti vähentämällä yrityksen lyhytaikaiset velat nykyisestä omaisuudesta. Lyhytaikaiset varat ovat mitä tahansa yhtiöllä, joka voi maksaa kulut nopeasti. Näihin sisältyvät käteisvarat ja muut vastaavat velat, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja myyntisaamiset. Lyhytaikaiset velat sisältävät ne velat ja kulut, jotka yhtiön on rahoitettava nykyisen 12 kuukauden aikana.

Käyttöpääoma vähittäismyynnissä

Käyttötyypin määrä, jota kunkin liiketoiminnan tyyppi edellyttää, riippuu pitkälti sen toimintasykli. Käyttöjakso ilmaistaan ​​niiden päivien lukumääränä, jotka kuluvat, kun yritys käyttää rahaa varastossa ja kun se saa tuloja kyseisen varaston myynnistä. Tätä tuloa käytetään sitten hankkimaan lisää inventaariota, jatkamalla sykliä. Vähittäismyyntiyrityksillä on usein pitkiä syklejä, koska heidän on ostettava suuret määrät varastosta hyvissä ajoin ennen myyntiä. Tämä pätee erityisesti tiili- ja laastin vähittäismyyntitoimintaan, koska valtava määrä inventaarioita tarvitaan usein vain myymälän avaamiseksi. Koska vähittäismyymälät myyvät harvoin kaikkia varastojaan heti, niiden on pidettävä yllä korkeampia käyttöpääomaa varmistaakseen, että ne pystyvät täyttämään kaikki lyhytaikaiset kulut ilman, että ne perustuvat tuloihin, jotka saattavat tulla vasta paljon myöhemmin.

Runsaan käyttöpääoman tarve on erityisen raskas lahjan antamista lomakausina. Vähittäismyymälöiden on valmistauduttava aikaisin lomalaisten ostajien hyökkäykseen, mikä merkitsee valtavaa määrää pääomaa inventaarioon etukäteen. Näistä myynneistä saadut tulot voivat olla kuukausia pois, joten vähittäiskauppojen on varmistettava, että niillä on enemmän kuin tarpeeksi kattamaan laskuja, vuokria, vakuutusmaksuja, lainan korkoja, palkkoja ja muita lyhytaikaisia ​​kuluja luottaen tulevaan tuloon. Tämä merkitsee sitä, että vähittäiskaupan yritykset tarvitsevat vielä enemmän käyttöpääomaa juuri ennen ja huippukauden ostoskauden aikana kuin loppuvuoden aikana.

Käyttöpääoma Techissa

Käyttöpääoman määrät liiketoiminnan tarpeet vaihtelevat koko vuoden, kuten yllä mainituista esimerkkeistä loma-asunnon vähittäiskaupasta.Monet teknologiayritykset eivät luota fyysisiin tuotteisiin polttoaineiden myynnistä, joten niiden käyttöpääomatarpeet ovat paljon pienemmät. Ohjelmayhtiöiden ja laitteistoyritysten välillä on kuitenkin tärkeä ero.

Tekniikkayritys, joka vain myy ohjelmistoja verkkosivuston kautta, on vähän käyttöpääoman tarve. Koska fyysistä tuotetta ei ole varastossa, ja asiakkaat voivat ladata ohjelmiston napin painalluksella, ei ole välttämätöntä ylläpitää varastokustannuksia. Ohjelmayhtiöt voivat siis tavallisesti päästä hyvin alhaisella tai jopa negatiivisella käyttöpääomalla, koska niillä on hyvin alhaiset ylläpitokustannukset eikä varastokustannukset. Jos yritys on kokonaan verkossa ilman tiili- ja laastipaikkoja, tämä on vieläkin totta. Kun verkkosivusto on luotu ja verkkotunnus on hankittu, verkkosivustojen kustannukset ovat hyvin vähäiset ylläpitämiseen. Vaikka pieni online-ohjelmistoyritys ei myy kuukausia, se todennäköisesti pystyy toimimaan vähäisellä käyttöpääomalla. Tämä ei ole yhtä totta, kun liiketoiminnan koko kasvaa, tietenkin, koska käyttöpääomaa voidaan tarvita palkkojen ja muiden toistuvien kulujen maksamiseen, jos myynti pysyy alhaisena.

Yritykset, jotka valmistavat ja myyvät laitteita, kuten tietokoneita, puhelimia ja niiden osien, on paljon enemmän inventaarioita käsitellä. Niillä on siis käyttöpääoman tarpeet, jotka ovat paljon samoja kuin vähittäiskaupan. Myytävien valmiiden tuotteiden lisäksi näiden yritysten on myös varastoitava valmistuksessa tarvittavat raaka-aineet, jotka tukevat käyttöpääomaa pidempään. Kaikenlainen valmistusliiketoiminta vaatii paljon koneita ja laitteita edeltäviä investointeja, joten teknisten yritysten, jotka kehittävät ja valmistavat laitteita, on myös pidettävä yllä korkeaa käyttöpääomaa, jotta lainan maksut voidaan pitää jopa silloin, kun myynti on vähentynyt.