Ei ole mikään salaisuus, että yli 80 prosenttia ammattimaisesti hallinnoiduista rahastoista alittaa vertailuindeksinsä. Tästä huolimattomasta todellisuudesta huolimatta varoja 30 biljoonaa dollaria on tällä hetkellä sijoitusrahastoissa maailmanlaajuisesti. Tämä johtuu pääasiassa siitä, että useimmat vähittäissijoittajat eivät ole kiinnostuneita valitsemaan yksittäisiä arvopapereita salkkuunsa. Lisäksi monet eivät ole vakuuttuneita kyvystään tehdä omaan tietoon perustuvia investointipäätöksiä. Voisiko automatisoidut neuvonantajat, jotka tunnetaan myös robo-neuvonantajina, tarjoavat paremman vaihtoehdon sijoittajille, jotka ovat kyllästyneet hallinnoitujen varojen heikosta toiminnasta?

Robotin nousu

Perinteisesti ammattimaiset sijoitusneuvojat ilmoittivat asiakkailleen, mitkä investointimahdollisuudet olivat ansainneet aikaa ja rahaa ja mitkä eivät. Hallinnoitavat sijoitustilit yleensä räätälöidään tilinomistajan erityisiin taloudellisiin tavoitteisiin, ja niitä yleensä valvoo ammattimainen johtaja. Nämä rahoitusneuvojat ja sijoitusjohtajat korostavat asiakkaiden kokemusten ja tietämyksen puutetta; Tällaiset palvelut ovat kuitenkin yleensä varattuja hyvin varakkaille. Hallinnoitavien tilien vähimmäistasot voivat alkaa aina 50 000: sta 500 000: een ja jopa 1 miljoonaan dollariin. (Katso lisää: Schwabin uusi Robo-Advisor .)

Sijoitusrahastoja luotiin demokraattiseksi markkinoille pääsemiseksi, samalla kun ammattimaiset hallinnoivat varsinaisia ​​sijoituksia. Ne edellyttävät suhteellisen pieniä vähimmäismääriä tilin avaamiseen, ja ne koostuvat tavallisesti rahaston varoista tuhansista, ellei miljoonista sijoittajista. Valitettavasti tämä tekee lähes mahdottomaksi, että rahasto-osuuden salkku on yhtä henkilökohtaisesti räätälöity kunkin sijoittajan erityisten toiveiden mukaan erikseen hallinnoiduksi tiliksi. Nyt robo-neuvonantajien ansiosta sijoittajat voivat saada molempien maailmojen parhaat puolet alhaisilla vähimmäisillä ja yksilöllisemmällä pääoman kohdentamisella.

Robo-neuvojat ovat tulevaisuuden aalto. Ne ovat ohjelmia, jotka tarjoavat monitasoisen sijoitussalkun hallinnan vähimmäismäärän ihmisen vuorovaikutuksessa. Harkitse niitä pilvipalveluina ja matkaviestinnän VoIP-sovelluksina, jotka vastaavat talousmaailmassa. Useimmat robo-neuvojat sallivat jopa vähintään 10 000 dollarin saldot. Tämä antaa ihmisille, joilla ei ole paljon siemenpääomaa, mahdollisuus laskea varojaan osakemarkkinoilla.

Robo-neuvonantajat ovat harkinneet

Monet ihmiset ovat jo päättäneet mennä robotin reitille ja luottaa näihin automatisoituihin ohjelmiin. Vuonna 2014 robo-neuvonantajilla oli noin 19 miljardin dollarin investoinnit. Vaikka se saattaa tuntua kohtaukselta "The Jetsons", ihmiset todella luotavat algoritmeihin ja tietojärjestelmiin kovalla työllä ansaitulla rahallaan.Legendaarinen sijoittaja Warren Buffett sanoi parhaiten: mitä investoinnin onnistumiseksi tarvitaan, on järkevä älyllinen kehys päätösten tekemiselle ja kyvyn pitää tunteet rikkomasta tätä kehystä.

Sijoitusjohtajilla voi olla vuosien kokemus, mutta tämä tarkoittaa myös, että ne saattavat muodostaa poikkeamia eri varastoihin, yrityksiin, toimialoihin, omaisuusluokkiin ja menestykseen tai epäonnistumiseen. Kuinka monta kertaa joku on puhuttu ottamaan suuremman riskin kuin he olivat alun perin mukavia ja saaneet polttaa huono sopimus? Tämä johtuu siitä, että äänikehyksen toteuttaminen pidemmän horisontin yli ei ole ollenkaan helppoa. Toisin kuin heidän inhimilliset vastineet, robo-neuvonantajat ovat täysin epäsuosia investointien analysoinnissa. ( ) Robo-neuvonantajat eivät motivoi palkkioita

Toinen robo-neuvonantajan ensisijainen etu on se, että investointien kokonaiskustannukset yhdellä on huomattavasti pienempi kuin investoida tyypilliseen hallinnoituun rahastoon. Jälkimmäisessä tapauksessa mistä tahansa 0,5-5,5% rahaston varoista maksetaan rahastonhoitajalle neuvonantajamaksuna. Tämä ei näytä kovin paljon, ennen kuin verrataan näitä maksuja joidenkin suosituimpien robo-neuvonantajien palveluihin.

Esimerkiksi Wealthfront perii kuukausittaiset maksut, jotka ovat 0, 25 prosentin vuotuisia maksuja tileillä, joiden arvo on vähintään 10 000 dollaria, ja tilinpitotasosta riippuen parannushinta voi olla niinkin alhainen kuin 0,1 prosenttia. Joillakin palveluilla on nolla palkkioita, kuten WiseBanyan ja Schwab Intelligent Portfolios. Alhaisemmat maksut ovat viime kädessä suuremmat tuotot, ja tuoton maksimointi on elintärkeää taloudellisen menestyksen kannalta.

Yksi syy siihen, miksi robo-neuvonantajilla on tällaiset alhaiset palkkiot, johtuu siitä, että he ovat liian alhaisia ​​verrattuna ihmisen ajaville yrityksille. Robo-neuvonantajilla ei ole armeijan Ivy League -ammattilaisia, jotka tarvitsevat palkanmaksun joka kuukauden lopussa.

Lisäksi, toisin kuin sijoitusrahastoissa, robo-neuvojat tarjoavat mukautetun kokemuksen. Rahastoja ja tilejä käsitellään ja käsitellään nimenomaan sijoittajan tarpeisiin. Tyypillisesti, kun haet robo-neuvonantajan tiliä, täytät kyselylomakkeen nykyisestä taloudellisesta asemasta, tavoitteista ja riskistä, jonka olet valmis tekemään.

Koska yhdellä sijoitusrahastoilla olisi varoja useilta eri sijoittajilta, sijoitusrahastojen johtajien valinnat eivät ehkä ole välttämättä se, mitä pitäisi tehdä oman talouden kanssa. Esimerkiksi johtaja voi olla liian varovaista salkkusi puolesta. Robo-neuvonantaja ei luonteensa vuoksi ole alttiina näille haavoille - jotain, jonka todennäköisesti pystyt ymmärtämään, kun tämä hetki muuttuu taloudellisena osana.

Bottom Line

Vaikka sijoitusrahastojen käsite on hyvä paperiin, aika on osoittanut, että varallisuutta ei voi luoda pelkästään rahastojen sijoittamisen kautta. Ihmiset, jotka ovat kiinnostuneita automaatiosta, räätälöinnistä ja ainutlaatuisesta toiminnasta, jotka etsivät vaihtoehtoa sijoitusrahastoille, pitäisi vakavasti tutkia robo-neuvonantajan hyödyt ja nykyaikaiset käytänteet.Ne ovat kummankin maailman parhaita, kun kyseessä on rahastojen vähäinen vähimmäistasapaino ja räätälöity rahoitusneuvojien palvelu.