Kaksi kasvavasta kehityksestä henkilökohtaisissa sijoituksissa on robo-neuvonantajien ja passiivisesti hallinnoitujen varojen käyttöä. Molemmat palvelut hyötyvät piensijoittajista. Markkinaympäristö kehittyy, mikä päättyy tarpeeseen tehdä valinta näiden kahden välillä.

Mikä on passiivisesti hallinnoitu rahasto?

Passiivisesti hallinnoitavat varat tunnetaan indeksirahastoina. Indeksirahastojen keskeinen teoria perustuu siihen, että aktiivisimmat sijoituspäälliköt kykenevät ylittämään markkinoiden keskiarvot - kuten indeksit ilmaistaan ​​- pitkiä aikoja. Aktiivisesti hoidetut varat maksavat palkkiot perustuen tutkimuskustannuksiin ja transaktiokustannuksiin voittajien poimimiseksi pois kantojen maailmankaikkeudesta.

Passiivisesti hallinnoitavat varat eivät yritä valita voittajia ja häviäjiä. Sen sijaan rahasto sijoittaa kaikkiin osakkeisiin valituissa indekseissä suoraan suhteessa yksittäisten arvopapereiden painotukseen keskimäärin. Standard & Poor's (S & P) 500 Index -rahaston sijoittaja omistaa pienen osan jokaisesta 500 indeksiin perustuvasta yrityksestä. Rahaston tuotto vastaa indeksin tuottoa miinusmaksuista. Yksi indeksirahastojen eduista on se, että tietokoneet käsittelevät suurimman osan passiivisesta johtamistyöstä, mikä mahdollistaa huomattavasti alhaisemmat maksut.

Indeksirahastoja, jotka tarjotaan ensimmäisen kerran sijoitusrahastoina, muodostavat valtaosan kaikista pörssissä noteeratuista rahastoista (ETF). Passiivisesti hallinnoitavat varat kasvavat jatkuvasti suosiollisesti. Kesäkuussa 2016 sijoittajat vetäytyivät 30 dollarista. 2 miljardia aktiivisista rahastoista ja 29 dollaria. 2 miljardia passiiviseen rahastoon.

Mikä on Robo-neuvonantaja?

Robo-neuvojat ovat ilmiö internet-iästä. Fintech-yrittäjät loivat palvelut, jotka perustuvat varainhoitajien käyttämiin atk-algoritmeihin asiakkaiden sijoitusten varojen allokoinnin määrittämiseksi. Sijoittajat maksavat pienen prosenttiosuuden varoista - 0,15-0,5% - henkilökohtaisten neuvonantajien veloittamien tuntipalkkioiden, palkkioiden tai korkeamman omaisuusmaksun sijaan.

Sijoittaja täyttää kyselylomakkeen riskien sietokyvystä, varallisuudesta ja taloudellisista tavoitteista. Robo-neuvonantaja-algoritmi valitsee portfoliosarjan asiakkaalle ja sijoittaa rahat. Robo-neuvonantaja suorittaa jopa säännöllisen tasapainotuksen sopeuttamiseksi salkun vaihtelevaan tuottoon. Tämä järjestelmä on ihanteellinen sijoittajille ilman monimutkaisia ​​rahoitustarpeita.

Robo-Advisors vs. Passiivisesti hallinnoitavat varat

Robo-neuvojat ovat hyviä ihmisille, jotka eivät halua häiritä mihinkään yksityiskohtiin ja haluavat vain, että heidän investoinnit käsitellään autopilotilla. Ne eivät menetä passiivisesti hallinnoitujen varojen etuja; robo-neuvonantajat käyttävät passiivisesti hallinnoituja varoja suurilta rahoitusyhtiöiltä sijoittajien salkkuihin.

Sijoittaminen suoraan passiivisesti hallinnoituihin rahastoihin on yksinkertaista, kuten myös salkun säännöllinen tasapainottaminen.Sijoittaja, jolla on vain pieni määrä taloudellista tietämystä, voi säästää ylimääräisen palkkakerroksen ja säästää vuosittain $ 2 - $ 5 per $ 1 000 sijoitettuna.

Suorat sijoittajat hyötyvät robo-neuvonantajan liiketoiminnan muutoksista.

Uusi leikkikenttä

Suuryritykset eivät ole jääneet huomaamatta robo-neuvonantajan liiketoiminnan kasvua. Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ilmoitti uuden robo-neuvonantajapalvelun alkavan vuonna 2017 ja Wells Fargo on myöhässä peliin. Omaisuudenhoitajien Vanguard-konserni, Fidelity Investments ja Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Highstockilla 4. 2. 6 ) on jo robo-neuvonantaja; muut suuret yritykset, kuten Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0 73% Luotu Highstock 4. 2. 6 ), tulee myös kentälle pian. Monet robo-neuvonantajat eivät selviydy kovassa kilpailuympäristössä. Pienet maksut vaativat valtavaa omaisuuserää tuottamaan yrityksen toiminnan kannalta välttämättömät tulot. Suuret rahoitusyritykset tuottavat useita asiakkaiden tulolähteitä, mukaan lukien ETF-tilien kulut. Sellaisenaan ei tarvitse hyötyä digitaalisista palveluista. Fidelity aikoo sisällyttää rahaston kulusuhteen osaksi yleistä tilimaksua. Charles Schwab käyttää yli 50 ETF-ryhmää, joka kattaa monia omaisuusluokkia, eikä se veloita muita maksuja kuin ETF: n tavanomaiset kulut.

Nyt kun yksi suuri yritys tarjoaa palvelua ilmaiseksi, muut yritykset varmasti noudattavat; omaisuuserien ja asiakkaiden hankkiminen on arvokkaampaa kuin pieni lisämaksu. Tämä on erinomainen kehitys sijoittajille, mutta se on vaarallinen suuntaus itsenäisille robo-neuvontapalveluille.