Monet käyttävät sanoja "kaupankäynti" ja "sijoittaminen" keskenään, kun todellisuudessa ne ovat kahta hyvin erilaista toimintaa. Vaikka sekä kauppiaat että sijoittajat osallistuvat samaan markkinapaikkaan, he tekevät kahta hyvin erilaista tehtävää käyttäen hyvin erilaisia ​​strategioita. Molemmat osapuolet ovat kuitenkin välttämättömiä markkinoiden toimivuuden kannalta. Tässä artikkelissa tarkastellaan molempia osapuolia ja strategioita, joita he käyttävät saadakseen voittoa markkinoilla.

SEE: Passiivinen vs. Active Management

Mikä on sijoittaja? Sijoittaja on markkinaosapuoli, jonka yleisö useimmiten liittyy osakemarkkinoille. Sijoittajat ovat niitä, jotka ostavat yhtiön osakkeita pitkällä aikavälillä uskoen, että yhtiöllä on vahvat tulevaisuuden näkymät. Sijoittajat huolehtivat tyypillisesti kahdesta asiasta:

• Arvo - Sijoittajien on harkittava, ovatko yhtiön osakkeet hyviä arvoja. Esimerkiksi jos kaksi samanlaista yritystä käy kauppaa eri tuloskertoimilla, alempi voisi olla parempi arvo, koska se viittaa siihen, että sijoittajan on maksettava vähemmän tuloja 1 dollarilla, kun sijoitetaan Yhtiöön suhteessa siihen, mitä tarvitaan hankkimaan altistuminen yritykselle B saadulle $ 1: lle.
• Menestys - Sijoittajien on mitattava yrityksen tulevaa menestystä tarkastelemalla taloudellista vahvuutta ja arvioimaan tulevia kassavirtojaan.

Molemmat tekijät voidaan määrittää analysoimalla yhtiön tilinpäätös sekä tarkastelemalla alan kehityssuuntauksia, jotka voivat määrittää tulevat kasvunäkymät. Perusasulla sijoittajat voivat mitata yrityksen nykytasoa suhteessa sen tuleviin kasvumahdollisuuksiin tarkastelemalla esimerkiksi PEG-suhdetta eli yrityksen P / E (arvo) ja kasvu (menestys) suhdetta.

SEE: PEG-suhteen kynnet alas arvo osakkeet

Kuka ovat suurimmat sijoittajat? Markkinoilla on paljon erilaisia ​​sijoittajia. Itse asiassa valtaosa markkinoilla olevista rahoista kuuluu sijoittajille (ei pidä sekoittaa kauppiaiden hallussa pitämien päiväkohtaisten dollareiden kanssa). Merkittävimmät sijoittajat ovat:

• Investointipankit - Investointipankit ovat järjestöjä, jotka auttavat julkisen sektorin julkistamisessa ja rahojen keräämisessä. Tämä edellyttää usein vähintään osan arvopapereista pitämistä pitkällä aikavälillä.
• Sijoitusrahasto - Monet henkilöt pitävät rahansa rahastoissa, jotka tekevät pitkäaikaisia ​​sijoituksia tiettyihin kriteereihin vastaaviin yrityksiin. Sijoitusrahastot ovat lakien mukaan velvollisia toimimaan sijoittajina, ei kauppiaina.
• Institutionaaliset sijoittajat - Nämä ovat suuria organisaatioita tai henkilöitä, joilla on suuria panoksia yrityksissä. Institutionaalisten sijoittajien joukossa on usein yhtiön sisäpiiriläisiä, kilpailijoita suojaavana ja erityismahdollisuuksina sijoittajia.
• Vähittäiskaupan sijoittajat - Vähittäismyyntisijoittajat ovat yksityishenkilöitä, jotka sijoittavat osakemarkkinoille henkilökohtaisiin tileihinsä. Aluksi vähittäiskauppiaiden vaikutus voi tuntua pieneltä, mutta ajan myötä useammat ihmiset hallitsevat salkkujaan ja tämän seurauksena ryhmän vaikutus on kasvussa.

SEE: Institutionaaliset sijoittajat ja perusteet: Mikä on linkki?

Kaikki nämä osapuolet pyrkivät pitämään kantoja pitkällä aikavälillä pyrkiessään pysymään yrityksen kanssa menestymällä edelleen. Warren Buffettin menestys on osoitus tämän strategian elinkelpoisuudesta.

Mikä on kauppias? Kauppiaat ovat markkinatoimijoita, jotka ostavat yrityksen osakkeita, jotka keskittyvät itse markkinoihin eikä yrityksen perusta. Markkinat, joilla kauppa hyödykkeillä sopii hyvin kauppiaille. Loppujen lopuksi hyvin harvat ihmiset ostavat vehnää sen perustavanlaatuisen laadun vuoksi - he käyttävät näin pieniä hintakehityksiä, joita esiintyy kysynnän ja tarjonnan seurauksena. Sijoittajat huolehtivat tyypillisesti seuraavista asioista:

• Hintalähteet - Kauppiaat tarkastelevat hintahistoriaa ennakoiden tulevia hintamuutoksia, joita kutsutaan tekniseksi analyysiksi.
• Tarjonta ja tarve - Kaupat pitävät tarkkaavaisesti kaupankäyntiään päivänsisäisenä nähdäkseen, missä rahat liikkuvat ja miksi.
• Market Emotion - Traders pelata sijoittajien pelkoja tekniikoilla kuten häipyminen, jossa he panostavat väkijoukkoon suuren liikkeen jälkeen.
• Asiakaspalvelut - Markkinoijat (yksi suurimmista elinkeinonharjoittajista) ovat asiakkaidensa tosiasiallisesti palkanneet tarjoamaan likviditeettiä nopealla kaupankäynnillä.

Loppujen lopuksi sijoittajat tarjoavat likviditeettiä sijoittajille ja ottavat aina kaupan toisen osan. Olipa kyse markkinoiden luomisesta tai haalistumisesta, kauppiaat ovat välttämättömiä osa markkinoita.

SEE: Mitä kauppiaat voivat oppia sijoittajilta?

Ketkä ovat tärkeimmät kauppiaat? Kun kyse on volyymi, sijoittajat ovat sijoittajat voittaa pitkä ammuttu. On olemassa monia erilaisia ​​kauppiaita, jotka voivat kaupata yhtä usein kuin muutaman sekunnin välein. Suosituimpia kauppiaita ovat:

• Investointipankit - Osakkeita, joita ei pidetä pitkäaikaisiksi sijoituksiksi, myydään. Ensimmäisen julkisen ostoprosessin aikana sijoituspankeilla on vastuu yhtiön osakekannan myynnistä avoimilla markkinoilla kaupankäynnin välityksellä.
• Markkinatyökalut - Nämä ovat markkinoiden likviditeetin tarjoajia. Voitto tapahtuu tarjouspyynnön hajautuksen ja asiakkaiden veloittamien maksujen kautta. Viime kädessä tämä ryhmä tarjoaa likviditeettiä kaikille markkinapaikoille.
• Arbitraasirahasto - Arbitraasin varat ovat ryhmät, jotka siirtyvät nopeasti markkinoiden tehottomuuteen. Esimerkiksi sulautumisen ilmoittamisen jälkeen varastot siirtyvät nopeasti uuteen ostoarvoon vähennettynä riskipreemioilla. Nämä kaupat suoritetaan arbitraasirahastoilla.
• Omistusoikeusyritykset / Yritykset - Yritykset palkkaavat omistamansa kauppiaita tekemään rahaa lyhyellä aikavälillä. He käyttävät omia kaupankäyntijärjestelmiä ja muita tekniikoita yrittäessään tehdä enemmän rahaa yhdistämällä lyhytaikaisia ​​voittoja kuin pitkäaikaisilla sijoituksilla.

Bottom Line On selvää, että sekä toimijat että sijoittajat ovat välttämättömiä, jotta markkinat toimisivat kunnolla. Ilman kauppiaita sijoittajat eivät pystyisi ostamaan ja myymään osakkeita. Ilman sijoittajia kauppiailla ei olisi mitään perusteita ostaa ja myydä. Yhdistetyt kaksi ryhmää muodostavat rahoitusmarkkinat, kuten tunnemme ne tänään.