SPD Dow Jones International Real Estate -rahasto (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38 41-0. 26% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 on pörssilistattu rahasto (ETF), joka tarjoaa sijoittajille pääsyn suurille, keskisuurille ja pienille yrityksille, jotka toimivat kiinteistöalalla Yhdysvaltojen ulkopuolella. RWX seuraa Dow Jones Global ex-U: n suorituskykyä. S. Valitse kiinteistösijoittajaperiaatetta vertailuindeksi, joka koostuu kiinteistösijoitetuista yrityksistä, joiden markkina-arvo on vähintään 200 miljoonaa dollaria ja vähintään 75 prosenttia kiinteistöomaisuuden omistuksesta tai toiminnasta. Dow Jones Global ex-U. S. Select Real Estate Securities Index ei sisällä asuntolainojen kiinteistösijoitusrahastoja (REITS), kiinteistösijoitusyhtiöitä, asuntolainojen välittäjiä, kaupallisia ja asuinkiinteistöjä välittäjiä sekä edustajia tai kodin rakentajia. Rahaston perustamisen jälkeen vuonna 2006 RWX on antanut sijoittajille vuotuisen tuottoprosentin 0, 65%.

Miten se seuraa sitä

SPDR Dow Jonesin kansainvälinen kiinteistösijoitusyritys ETF aikoo tarjota samanlaisia ​​sijoitustuloksia kuin vertailuindeksin kokonaistuottotehokkuus. RWX-rahastonhoitajat käyttävät näytteenottostrategiaa tämän tavoitteen saavuttamiseksi, jolloin kaikkia rahasto-osuuksia ei käytetä jäljitetyn vertailuluvun arvopapereiden hankkimiseen. Sen sijaan RWX vaatii valintapäätöksiä, jotka muistuttavat hyvin vertailuindeksissä lueteltujen arvopapereiden suorituskykyominaisuuksia ja painotusta, mutta joustavuutta tietyn tuoton saavuttamiseksi. Elokuussa 2015 RWX omistaa 134 globaalia kiinteistöpääomaa, jotka ulottuvat suurille, keskisuurille ja pienille yrityksille.

Vaikka RWX keskittyy yhtenäismarkkinasektoriin, rahastojen varat monipuolistetaan monilla maantieteellisillä alueilla sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla. RWX: ssä pidetyt maakohtaiset painotukset ovat Japanissa 20. 89%, Yhdistynyt kuningaskunta 15. 87%, Australia 11. 95%, Hong Kong 10. 60%, Kanada 10.46% ja Ranska 10. 18%. Elokuussa 2015 RWX-yhtiöt koostuvat Brookfield Asset Management Inc.:stä 7,23%, Mitsui Fudosan Co., Ltd. 6,4%: lla, Unibail-Rodamco SE: lla 5,74%, Scentre Group 3: llä. 56% ja Land Securities Group PLC: n ollessa 3 51%.

Management

RWX on osa ETF: iden SPDR-perheitä, jotka valtion Street Global Advisors, valtion Street Corporationin sijoitusjohtamisosasto hallinnoi ja tarjoaa sijoittajille. State Street Global Advisors on tarjonnut sijoittajille korkealaatuisia ETF: itä rahoitusneuvojien ja -instituutioiden avulla viimeisten 40 vuoden ajan ja toukokuusta 2015 alkaen yli 2 dollaria. 4 biljoonaa sijoittajaa.RWX on yksi SPDR-nimestä 34 kansainvälisesti keskitetystä ETF: stä.

Ominaisuudet

RWX: n rahastonhoitajat noudattavat passiivista sijoitusstrategiaa rahasto-omaisuuksilla, mikä tarkoittaa, että rahastojen kaupankäyntimäärä on suhteellisen alhainen. Tämän johdon lähestymistavan ansiosta RWX: n kulusuhde on 0, 59%, joka on hieman alhaisempi kuin kaikkien ETF: ien keskiarvo. Maailmanlaajuisten kiinteistöpääomarahastojen keskimääräinen kulusuhde on kuitenkin 0, 49%. Kesäkuussa 2015 RWX on antanut sijoittajille vuotuisen osinkotulon, joka on 1 dollari. 27, mikä on korkeampi kuin lähes 30 prosenttia sen luokan peeristä.

RWX: tä voi ostaa ja myydä New Yorkin pörssissä ARCAa 8 000 muun ETF: n ja muiden pörssissä noteerattujen arvopaperien rinnalla. Vaikka RWX-sijoittajien kustannussuhde on suhteellisen alhainen, kauppa- ja neuvontapalkkiot saattavat olla voimassa ostohetkellä tai myytäessä. RWX: n omistajille kauppapaikan hetkellä arvioidut palkkiot vaihtelevat riippuen käytetystä alustasta ja neuvonantajan tai välittäjän avusta.

Soveltuvuus ja suositukset

RWX on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa lukuisiin vakiintuneisiin kiinteistömarkkinoiden yrityksiin, jotka toimivat ulkomailla. Kansainväliset osakekannat ovat tärkeä tekijä potentiaalisen salkun kasvun kannalta sijoittajille, jotka noudattavat tavanomaisia ​​varojen allokointiteorioita, ja kiinteistöä käytetään usein pienenä vaihtoehtona pitkän aikavälin sijoitustilille. Suurten, keskisuurten ja pienten yhtiöiden yhdistelmä RWX: ssä sallii sijoittajille mahdollisuuden saada altistumista mahdolliselle kannattavalle markkinalle ja samalla levittää riskejä maantieteellisen sijainnin ja markkina-arvon perusteella.

Vaikka kansainvälinen kiinteistö on joissakin asemassa, omaisuusluokkaan liittyy riski, joka ei sovi kullekin sijoittajalle. Sekä kehitteillä että kehittyvillä markkinoilla olevat osakkeet kohtaavat riskejä, jotka liittyvät kansainvälisiin muutoksiin poliittisessa maisemassa ja valuuttakurssivaihteluissa. Lisäksi kiinteistömarkkinat asettavat haasteita sijoittajille likviditeetti- ja korkoriskin muodossa. Jokainen näistä tekijöistä lisää RWX: n kokemaa volatiliteettitasoa riskianalyysiin nähden. RWX: n jäljellä oleva beta on 0. 93, mikä tarkoittaa, että sillä on potentiaalia siirtyä eri suuntaan kuin kotimarkkinoilla. Vastaavasti RWX: llä on kolmen vuoden standardipoikkeama 12. 06%, mikä on suuri volatiliteettipotentiaali, mitattuna hajautetuilla tuottoilla laajalla alueella.

Riskitoleranssin ja aikataulun huomioon ottamiseksi RWX sopii sijoittajille, jotka haluavat saada altistumisen kansainvälisille kiinteistömarkkinoille pieneksi osaksi kokonaisvarojen allokointia. Sijoittajat, joilla on pitkäaikainen investointikehys tai ne, jotka voivat väsyttää hinta- ja arvon vaihtelua, voivat löytää RWX: n sopivan lisäyksen salkkuun.

Rahoituksen neuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Rahoitusneuvojat voivat sijoittaa RWX: n täydentämään muita kansainvälisiä omistuksia joko kehittyneillä tai kehittyvillä alueilla, joilla ei ole kiinteistösijoitusta.RWX: n lisääminen osana kokonaisvaltaista hajautusstrategiaa asiakkaan portfoliossa lisää riskiä valituille kansainvälisille kiinteistömarkkinoille toimiville yrityksille, mutta sen lisääminen lisää samanaikaisesti asiakkaan tilin kokonaisriskiä. Koska RWX: llä on tällainen kapea keskittyminen kiinteistöalaan, ETF: tä ei pidä käyttää yksinäisenä kansainvälisenä holdingnä. Sen sijaan RWX: tä voidaan käyttää pienenä asiana taloudellisen neuvonantajan asiakkaan kanssa, jolla on pitkäaikainen sijoitusaika, kuten eläkesäästöjen kertymistä varten varattu tili.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

ETF: ien kansainvälisessä kiinteistöluokassa RWX: llä on vaihtoehtoja Vanguard Global ex-U: ssa. S. Real Estate Index Fund ja WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund. Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index -rahasto omistaa saman kiinteistösijoitusvaraston kuin 629 omistuksessa, mutta se seuraa eri vertailuindeksiä. Vastaavasti WisdomTree Globalin nykyisen kiinteistörahaston ja RWX: n omistamien 175 varastossa olevien omistusten välillä on päällekkäisyyttä, mutta ETF seuraa eri vertailuarvoa. Vanguard-vaihtoehdolla on kustannussuhde 0, 24%, kun taas WisdomTree-optiolla on kustannussuhde 0, 58%.