Princeton-professori Burton Malkiel kirjoitti kirjassaan "Random Walk Down Wall Street ", että "sormitelmainen apina, joka heittää tikkaa sanomalehden taloussivuilla, voisi valita portfolio, tekevät yhtä hyvin kuin asiantuntijat valitsevat ne huolella. "Tämä ajatus on aktiivisen ja passiivisen rahanhallinnan välisen keskustelun ytimessä. Jos löydät itsesi aktiivisen vs. passiivisen taajuuden konservatiivisesta loppuosasta, sijoittaminen pörssilistattuihin rahastoihin (ETF) voi olla yksi tapa edetä. Et voi voittaa markkinoita, mutta tulet varmasti lähentämään sitä.

Mitä ETF: t ovat?

Pörssirahasto on ollut jo yli 30 vuotta, mutta suhteellinen suosio on kasvanut eksponentiaalisesti viimeisen vuosikymmenen aikana. Nämä ovat rahastoja, jotka seuraavat indeksejä, kuten S & P 500, Dow Jones Industrial, Russell 1000/2000/3000, NASDAQ-100 jne., Ja näin tehdessään toistetaan niiden suorituskyky. Paras osa ETF: istä on se, että ne tarjoavat markkinoiden indeksin hajauttamisen hyödyksi yhdessä yhden varaston omistamisen ja kaupankäynnin joustavuuden kanssa. ETF: t, samoin kuin osakkeet, voidaan ostaa marginaalista, pidetään pitkäaikaisina tai myydään lyhyenä ja toisin kuin indeksirahastoina, niitä voidaan vaihtaa koko päivän. (Katso lisätietoja kohdasta

: Exchange Traded Fund (ETF).)

Tässä artikkelissa keskitymme ETF: eihin, jotka seuraavat kahta suosittua indeksiä: S & P 500 ja Russell 2000.

S & P 500 ETF

Kolme yleisintä (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust-yksiköt258 85 + 0. 16% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Ja Vanguardin S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard), BlackRockin iShares Core S & P 500 ETF (IVV IVViShs Cr S & P500260, 62 + 0, 17% Created with Highstock 4. 2. 6 < S & P500237. 79 + 0. 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Yhteinen teema kaikkien kolmen välillä on tietysti niiden seurantaindeksi - S & P 500. Monet sijoittajat pitävät tätä indeksiä Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden pulssina. Se lasketaan 500 suurimman yhdysvaltalaisen yrityksen markkina-arvon perusteella, joiden osakkeet on listattu New Yorkin pörssissä tai NASDAQ-osakemarkkinoilla. Indeksikomponentit valitsee komitea, jossa otetaan huomioon kriteerit, kuten markkina-arvo, likviditeetti, taloudellinen elinkelpoisuus, kaupankäynnin kesto jne.

Kahden ETF: n vanhin ja yleisimmin hallussaan on SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 , ja nettovarallisuuden arvo on 195 dollaria. 79 miljardia euroa lokakuusta 2016. Sen palkkiot ovat 0,9 prosenttia, vaikkakin vähäpätöiset laajemman varainhoitokäytännön mukaan, ovat korkeimmat kolmesta.Tämä heijastaa sen ylivoimaista likviditeettiä, ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on 30-60 kertaa suurempi kuin IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ja VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 . Nimi Symboli

Verkko	Varat	Avg Volume (3m) Kulut	Suhde	SPDR S & P 500 ETF Trust SPY
SPYSPDR S & P500 ETF Luottamusyksiköt258. 85 + 0. 16%	Luotu Highstockilla 4. 2. 6 195. 79B 84. 3M	0. 09%	Osuudet Core S & P 500 ETF	IVV
IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17%	Luotu Highstockilla 4. 2. 6 80. 02B 3. 1M	0. 04%	Vanguardin S & P 500 ETF	VOO
VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15%	Luotu Highstockilla 4. 2. 6 51. 65B 1. 9M	0. 05%	Tietolähde: State Street Global Advisors, iShares. com, Vanguard, Yahoo Finance syyskuusta ja lokakuusta 2016.	Kaikki kolme ETF: tä ovat laskeneet hieman S & P500-indeksin viimeisten 10 vuoden aikana, ja SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16%

Created with Highstock 4. 2. 6 palauttaa alin kolmesta. Tämä on odotettavissa, koska sillä on korkein kustannussuhde kolmen ETF: n joukossa, ja vertaamme sitä käytännöllisesti katsoen kitkattomaan S & P 500 -indeksiin. Performance SPY

IVV	VOO *	S & P 500	1 vuosi	15. 30
15. 37	15. 39	15. 43	3 vuotta	11. 04
11. 10	11. 12	11. 16	5 vuotta	16. 21
16. 30	16. 33	16. 37	10 vuotta	7. 14
7. 19	*	7. 24	* VOO	VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 Rahaston aloituspäivä on 9. syyskuuta 2010. Kaikki tulosnumerot edustavat NAV-tuottoa Tietolähde: State Street Global Advisors, iShares. com, Vanguard, Yahoo Finance syyskuusta ja lokakuusta 2016.

SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16%

Created with Highstock 4. 2. 6 on myös rakenteellisesti erilainen kuin IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ja VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 , koska se on perustettu sijoitusrahastoiksi, jolla rajoitetaan kohdeyritysten luotonantoa muihin yrityksiin. Lisäksi kaikki osingot SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258: sta. 85 + 0. 16% Created Highstock 4. 2. 6 ajanjaksoja kerätään ja pidetään käteisenä jakeluun asti, kun taas IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ja VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 sallivat osinkojen uudelleensijoittamisen. Russell 2000 ETFs Kuten nimestäkin ilmenee, Russell 2000 ETF: t seuraavat tarkasti Russell 2000 -indeksiä, jossa yhdistyvät 2000 kappaletta yrityksistä Russellin universumissa 3000 kappaletta. Sekä S & P 500 että Russell 2000 -indeksit ovat markkina-arvon painotettuja. Toisin kuin S & P 500 -indeksi, Russell 2000 -indeksin arvopapereita ei kuitenkaan ole valittu valiokunnalta vaan pikemminkin markkinakorkkiin ja nykyiseen indeksijäsenyyteksteensä perusteella.(Lisätietoja: S & P 500 ja Russell 2000 -indeksit eroavat toisistaan.)

Merkittävimmät Russell 2000 -indeksin jäljessä olevat ETF: t ovat merkityksensä mukaan BlackRockin iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguardin Russell 2000 ETF (VTWO VTWOVg Russ 2000119. 54 + 0 20% 2. 6 ) ja State Streetin SPDR Russell 2000 ETF (TWOK TWOKSPDR Prt Sml Cp29 36 + 0 23% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Nimi Symboli

Verkko	Varat	Avg Volume (3m) Kulut	Suhde	iShares Russell 2000 ETF IWM
IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11%	Luotu Highstockilla 4. 2. 6 27. 1B 23. 14M	0. 20%	Vanguardin Russell 2000 ETF	VTWO
VTWOVg Russ 2000119. 54 + 0. 20%	Luotu Highstockilla 4. 2. 6 695M 56, 541	0. 15%	SPDR Russell 2000 ETF	TWOK
TWOKSPDR Prt Sml Cp29. 36 + 0. 23%	Luotu Highstockilla 4. 2. 6 133M 19, 653	0. 10%	Tietolähde: State Street Global Advisors, iShares. com, Vanguard, Yahoo Finance syyskuusta 2016 lähtien.	Tässä jälleen, iShares Russell 2000 ETF: n (IWM

IWMiSh Russ 2000148) suurempi likviditeetti. 78 + 0. 11%

Created with Highstock 4. 2 .6 ) näyttää johtavan sen korkeampaan kustannussuhteeseen. Verrattuna S & P 500: n ETF: eihin kuitenkin kaikki Russell 2000 -indeksin seurantakomennot ovat suuremmat maksuista huolimatta paljon pienemmästä likviditeetistä. IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 on raskaimmin vaihdettu Russell 2000 ETF, mutta se käy vain neljänneksen SPDR S & P 500 ETF: n (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258: 0. 16% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) tilavuudella. Russell 2000 ETF: n korkeammat palkkiot johtuvat todennäköisesti suuremmasta hallinnosta, joka kohdistuu säännöllisesti suurempien arvopaperien lukumäärään. Russell 2000 ETF: t saattavat näyttää houkuttelevammalta kuin S & P 500 ETFs häränmarkkinoiden alussa. Russell 2000 -elementtejä keskimäärin ylittävät suuret veljensä S & P 500 -indeksissä, jos nousu jatkuu. Haasteena on niiden tuottojen volatiliteetti, joten sijoittaja voi olla karkea ratsastus. Bottom Line

ETF: n edut ovat itsestään selvät. Todellisuudessa hyvin harvat aktiiviset johtajat voivat voittaa markkinat, mikä tekee ETF: stä houkuttelevan sijoituksen niille, jotka ovat tyytyväisiä vastaamaan tuottoa laajemmilla markkinoilla murto-osalla aktiivisesta hallinnoinnista. Sijoittajilla on useita ETF-yrityksiä, jotka voivat valita hakemistoon perustuvan yrityksen koon, maantieteellisen sijainnin tai sidosryhmittymän perusteella. Kaksi suosittua vaihtoehtoa ovat S & P 500 ETF ja Russell 2000 ETF. Näiden välisiä eroja ovat niiden yritysten koko, joita ne seuraavat (esim. S & P 500: n suurikapasiteetti ja Russell 2000: n pienikokoisuus), taustalla olevan indeksin volatiliteetti, ja veloittamat maksut.