Niin kauan kuin yksittäisiä eläketilejä (IRA) ja 401 (k) suunnitelmia on tehty, sijoitusrahasto on ollut keskeinen osa eläkesuunnitelmia ja hyvää syytä. Ne tarjoavat ammattimaisen hallinnan ja välittömän monipuolistamisen, mikä on enemmän kuin useimmat sijoittajat voivat tehdä tehokkaasti omillaan sijoittaessaan osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Indeksirahastojen ja pörssilistattujen varojen (ETF) myötä sijoittajat joutuvat kuitenkin harkitsemaan entistä enemmän, onko eläkesäätiöiden sijoitusrahasto edelleen hyvä sijoitusvaihtoehto salkkuilleen.

AD:

Sijoitusrahasto-odotukset

Sijoitusrahastoilla on aina ollut ratkaiseva merkitys sijoittajille, jotka pyrkivät tasapainoiseen ja monipuoliseen pitkän aikavälin sijoittamiseen. Useimmilla sijoittajilla ei ole riittävää pääomaa ostaa yksittäisten osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen riittävää monipuolistamista. Sijoitusrahastojen ydinkäsite on rahojen yhdistäminen tuhansilta sijoittajilta, mikä mahdollistaa riskien jakamisen sijoittamalla kymmeniin tai satoihin arvopapereihin. Sijoittajat, joilla ei ole aikaa, taipumus ja asiantuntemus tutkimusvarastoihin, voivat luottaa ammattimaiseen salkunhoitajaan salkun hallinnoimiseksi, valinnaksi ja valvomiseksi, mikä vaikeuttaa ja myy päätöksiä matkan varrella. Koska tuhansia sijoitusrahastoja on valittava, sijoittajilla on kyky yhdistää sijoitusrahastoja erilaisilla salkkuilla ja sijoitustoiminnallisilla tavoitteilla, jotka sopivat omaisuusstrategiaansa.

AD:

Sijoitusrahastomuutokset

Lukuun ottamatta sitä, että niitä on tarjolla useammissa lajikkeissa, sijoitusrahasto ei ole muuttunut paljon vuosikymmenien aikana. Kuitenkin muutos on sellaisten sijoitusvaihtoehtojen, kuten indeksirahastojen ja ETF: iden, käyttöönotto, jotka ovat paljastaneet haitan omistaa aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastojen eläkesuunnitelmassa.

Alikäyttö: Vuosina 2005-2014 kymmenen vuoden ajanjaksolla vain yksi osakesäätiö - U.S. Mid-Value -rahasto - on onnistunut parantamaan vertailuindeksinsä. Kaikki muut rahastoluokat ovat jatkuvasti heikentäneet vertailuindeksejä. Keskimäärin pääoma passiiviset varat ylittivät aktiiviset varat marginaalilla 0. 65.

AD:

Korkeat kustannukset: Aktiivisten varojen kyvyttömyys ylittää indeksit tai niiden passiiviset vastapuolet herättää kysymyksen siitä, ovatko niiden korkeammat palkkiot perusteltuja. Aktiivisten varojen keskimääräinen kulusuhde on 1. 43%, kun taas passiivisiin rahastoihin on käytetty 0, 25%.

Sijoitusrahastoihin voi sisältyä myös muita kuluja, kuten myyntikuormia ja sulautettuja kauppa- ja tutkimuskustannuksia. Mitä paremmin hoidetaan, että rahasto perustuu salkunliikevaihtoon, sitä korkeammat kustannukset voivat vaihdella.Korkea salkunsiirto voi myös johtaa verotettavaan toimintaan, joka voi syödä rahaston yleiseen tulokseen. Kaikki nämä kulut voivat olla yhteensä 2-3 prosenttia tai enemmän vuosittain, mikä on suuri esteet useimpien rahastonhoitajien voittamiseksi yritettäessä ylittää indeksi. Vain 0,5 prosentin ero rahastokuluihin voi vaikuttaa pitkällä aikavälillä kymmeniin tuhansiin dollareihin eläkesäästämissuunnitelmaan.

Parempia vaihtoehtoja eläkesuunnitelmille

Passiivisesti hallinnoitavat indeksirahasit ja ETF: t tekevät paljon parempaa työtä vastaamaan markkinoiden tehokkuutta, koska niiden salkut kuvastavat markkinoita. Niiden salkut on suunniteltu kopioimaan tietyn indeksin. Osto- ja myyntitapahtumien tekemiseen ei ole tarvetta, paitsi ylläpitää salkun asianmukaista painotusta. Tämä tekee hallinnointipalkkioista vähäisen ja verotuksellisen tehokkaamman, eikä kaupankäynti- tai tutkimuskustannuksia ole. Aktiiviset sijoitusrahastoilla voi silti olla osa eläkesäätiöitä sijoittajille, jotka haluavat pistää lisäriskiä tai saada altistumista tietystä sektorista tuottaakseen korkeampia tuottoja. Sama asia voidaan kuitenkin saavuttaa hyödyntämällä omaisuus- tai sektorikohtaista ETF- tai indeksirahastoa kustannusten murto-osalla.