Markkinoiden turbulenssin ja alhaisten korkojen aikana monet sijoittajat kamppailevat etsimään sijoitusvaihtoehtoja, jotka eivät ole joutuneet kärsimään. Mutta ne, jotka säästävät eläkkeelle jäämistä, voivat olla iloisesti yllättyneitä löytämään ainutlaatuisen rahasto, joka tunnetaan vakaina rahastoina. Nämä rahastot ovat jonkin verran samanlaisia ​​kuin rahamarkkinatilit, paitsi että ne aiheuttavat paljon suurempia tuottoja suhteellisen pienellä riskillä. Tutkimme vakainarahastoja ja niiden etuja ja haittoja sekä näiden varoja sopiviksi.

Mikä on vakaa rahasto?
Kuten nimensä mukaan, vakaa rahastojen rahasto on rahamarkkinarahastoa muistuttava rahavarasto, joka tarjoaa pääoman suojan ja maksaa vakaa korko. Rahamarkkinoiden serkkujen tavoin nämä varat säilyttävät vakiohinnan 1 dollariin. Vakaa rahasto on kuitenkin tyypillisesti maksanut kaksi kertaa rahamarkkinarahastojen korkoja. Myös väli-aikaiset joukkovelkakirjalainat yleensä vähenevät huomattavasti volatiliteetin huomattavasti.

Vakaan rahaston varat sijoitetaan lähes yksinomaan taattuihin investointisopimuksiin, jotka ovat vakuutusyhtiöiden välisiä sopimuksia ja 401 (k) suunnitelma tarjoajia, jotka lupaavat tietyn tuoton. Kuitenkin useat vakuutusyhtiöt, jotka investoivat voimakkaasti roskasidonnaisiin joukkovelkakirjoihin 1980-luvulla, kärsivät suurista tappioista ja eräistä sopimuksista. Muiden tarjoajien, kuten konkurssipesän ilmoittama Lehman Brothers, eläkejärjestely osallistujat havaitsivat, että heidän GIC-sertifikaattiensa on tullut pätemättömäksi yrityssaneerauksen yhteydessä. Tästä syystä GIC: t putosivat suurelta osin epäedulliselta, koska ne rahoittavat ajoneuvoja vakaan arvon rahastoista.

Nämä varat sijoittavat nyt ensisijaisesti lyhyen ja keskipitkän maturiteetin omaaviin valtion- ja yrityslainoihin, jotka vaihtelevat noin kahdesta neljään vuoteen. Vakaa rahasto voi näin ollen maksaa suuremman koron kuin rahamarkkinarahastot, jotka yleensä sijoittavat instrumentteihin, joiden maturiteetti on 90 päivää tai vähemmän. Tämä tarkoittaa luonnollisesti, että vakaiden rahastojen omistukset ovat myös alttiimpia korkotason muutoksille kuin rahamarkkinat. Tätä riskiä lieventää se, että rahasto maksaa rahaston vakuutusvakuudet, jotka korvaavat mahdolliset pääoman menetykset, jotka ovat saatavilla noin kymmenestä eri pankista ja vakuutusyhtiöistä. Useimmat vakaan arvon rahastot ostavat nämä sopimukset kolmesta viiteen operaattorista vähentääkseen maksukyvyttömyysriskiä. Yleensä nämä lentoliikenteen harjoittajat suostuvat kattamaan mahdolliset sopimukset, jotka eivät täyty, jos yksi lentoliikenteen harjoittajista tulee maksukyvyttömäksi. Viime aikoina on tapahtunut siirtymistä kohti konservatiivisempia salkunhankintoja markkinoiden sulamispisteen seurauksena vuonna 2008. (Katso lisätietoja kohdasta Rahamarkkinat: Look Back .)

Hyödyt ja haitat > Kuten aiemmin mainittiin, vakaa arvo rahasto maksaa koron, joka on muutama prosenttiyksikköä rahamarkkinarahastojen yläpuolella.Ne tekevät niin huomattavasti volatiliteetin kuin korkorahastoilla. Nämä varat myös veloittavat vuosittain maksuja, jotka kattavat vakuutuskääreiden kustannukset, jotka voivat olla jopa 1% vuodessa joissakin tapauksissa. Lisäksi useimmat vakaan arvon rahastoista estävät sijoittajat siirtämästä rahaa suoraan samanlaiseen sijoitukseen, kuten rahamarkkinoihin tai joukkovelkakirjalainaan. Osallistujien on sen sijaan siirrettävä varojaan toiseen ajoneuvoon, kuten varastoliiketoimialaan tai sektorirahastoon, 90 päivää ennen kuin he voivat siirtää rahasi vaihtoehtoisesti.
Ehkä suurin vakavaraisuusrahastojen rajoitus on niiden rajoitettu saatavuus: Ne ovat yleensä vain 401 (k) suunnitteli osallistujia työnantajille, jotka tarjoavat näitä varoja suunnitelmissaan.

Toinen tärkeä näkökohta on, että nämä varat ovat luonteeltaan vakaita, mutta eivät taata. Vaikka mahdollisuudet rahan menettämiseen jossakin rahastosta ovat suhteellisen ohuita, niitä ei pitäisi luokitella CD-levyillä, kiinteillä elinkorkoilla tai muilla instrumenteilla, jotka ovat ehdottoman takuun alaisia. (Lisätietoja on kohdassa

Perinteinen IRA-oppitunti .) Kuka pitäisi sijoittaa vakainarahastoon?

Vakaa rahasto on erinomainen instrumentti konservatiivisille sijoittajille ja suhteellisen lyhytaikaiselle ajanjaksolle, kuten työntekijöille, jotka ovat lähellä eläkkeelle siirtymistä. Nämä varat tuottavat ylivoimai- sia tuloja vähäisellä riskinä ja voivat osaltaan jossain määrin vakauttaa muun sijoittajan salkun. Niitä ei kuitenkaan pidä pitää pitkän aikavälin kasvuvälineinä, eivätkä ne anna samalle tasolle kuin varastosijoitukset ajan mittaan. Useimmat neuvonantajat suosittelevat, että näihin varoihin kohdennetaan enintään 15-20 prosenttia varoista. (Lisätietoja vinkistä on
Asset Allocation Strategies .) Conclusion

Vakausrahasto toimii hyvänä välineenä alhaisen kassan ja rahamarkkinarahastojen ja korkorahastojen välillä. volatiliteetti. Nämä varat tarjoavat korkeampia korkoja, joilla on vain vähän tai ei lainkaan hintavaihteluita. Tämä vakaus on kuitenkin vuosittaisten maksujen muodossa, ja siirrot muihin käteisvaroihin voidaan tehdä vain tietyin ehdoin. Lisätietoja kiinteistä arvoista on osoitteessa www. Aamutähti. com tai ota yhteyttä rahoitusneuvojaan. (Katso lisätietoja
Investopedia-erikoisominaisuudesta: Yksilölliset eläketilit .)