• Tekninen analyysi toiminnassa

• 

  Big Cap Biotechin aika (CELG, VRTX)

• 

  Venäjän varastotilanne kohti pudotustasoja (RSX, RSXJ)

• 

  Missä Netflix on päässyt täältä? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF: tä arvopapereiden purkamisen kaupaksi

Välittäjänä, joskus sinun on tehtävä snap päätöksiä. Pitäisikö ostaa, myydä tai pitää sen varastossa? Sinulla ei aina ole aikaa neuvotella yrityksenne varaston analyytikoista, haastattelujen hallinnoinnista tai lukea pitkät tutkimuskertomukset tekemään päätöstä. Joten mitä sinä teet? Yksi yksinkertainen temppu on tarkastella yhtiön kahta viimeistä tulosraporttia. Tässä artikkelissa viitataan tärkeisiin tietoihin, jotka auttavat tekemään hyviä päätöksiä paineen alla. , Kaikki sijoittajat tarvitsevat tietoa tulosyksiköstä ja Tulos: Laatu tarkoittaa kaikkea .

OPINNÄYTETYÖ: Kuinka analysoida tulot

Myynnin lisääminen

Onko yritys kasvattanut myyntiään ja jos näin on, onko myynnin kasvu todellinen tai liittyy kertaluonteisiin tapahtumiin? Tämä tarkoittaa sitä, että sinun on lukea koko lehdistötiedote molemmista ottamaan mitä johdossa sanoi vuosineljänneksestä sekä tarkastella numeroita. Oliko yritys kokeneen sisäistä kasvua vai onko se myynyt omaisuutta tai kokemusta muusta tuulesta, mikä vaikuttaa siltä, ​​että se kasvaa?

Yleensä kannattaa tarkastella pienempiä yrityksiä, jotka kasvavat yli 10 prosenttia vuosittain pienemmillä yrityksillä (100 miljoonasta dollarista 1 miljardiin dollariin). Suuryrityksiä tarkastellessaan niiden myynnin pitäisi kasvaa vähintään 3 prosenttia. Lopuksi vertaile yrityksen liikevaihdon kasvua viime vuoden, viimeisen vuosineljänneksen (sekä edellisvuodesta että peräkkäin). Jos neljännesvuosittainen myynti on kasvanut, se on yleensä toinen hyvä merkki. (Lisätietoja

Hyvät odotukset: Ennustaminen myynnin kasvusta .) Marginaalien parantaminen

Myyntirivi paranee. Onko sen tavaroiden kustannukset myydä rivikohtaisesti tai sen myynti-, hallinto- ja yleiskustannuslaskuri tuloslaskelmassa kasvaa nopeammin? Jos näin on, se voi johtua siitä, että yritys on vasta aloittamassa uutta liiketoimintaa tai käynnistämässä uutta tuotetta, ja se on kärsinyt kasvavista kipuista tai maksaa joitakin käynnistyskustannuksia. Tämä voi kuitenkin tarkoittaa myös sitä, että yritys tekee huonosti hoitaakseen kustannuksiaan. Johdon keskustelu neljännesvuosittaisista tuloksista auttaa sinua keräämään tiedot.

Ohjeet

Monet yritykset tarjoavat Wall Streetille jonkinlaista ohjausta tulevista tuloista. Onko yritys hiljattain lisännyt tai vähentänyt tulevaisuuden (ansioiden) ohjaustaan? Ovatko numerot, joita yritys odottaa paremmaksi tai pahemaksi kuin mitä Wall Streetin analyytikot odottavat? Nämä tiedot antavat sinulle käsityksen siitä, onko yhtiö voinut "wow" The Street tai jos se todennäköisemmin pettymys sen tulevien numeroiden kanssa.(Lisätietoja tästä on

Voivatko tulosohjeet ennakoida tulevaisuus? ) Delving hieman syvemmälle psykologiaan tulosohjauksen taakse, jos yritys kohoaa ohjaustaan ​​kuluvan vuosineljänneksen aikana, mutta pienentää odotuksia sen lisäksi, että sen varastossa luultavasti myydä. Toisaalta, jos yritys laskee arvioitaan kuluvan neljänneksen osalta, mutta nostaa koko vuoden arvioonsa, yhteinen kanta luultavasti nousee. Nyrkkisääntönä pidä silmäsi pitkällä aikavälillä, koska useimmissa tapauksissa Wall Street unohtaa lyhytaikaisen kompastumisen, jos se on vakuuttunut siitä, että horisontissa voi olla konkreettinen katalysaattori.

Osakkeiden takaisinosto-ohjelmat

Ovatko osakkeet ostaneet osakkeita avoimilla markkinoilla? Kun yritykset ostavat osakkeitaan takaisin sen sijaan, että ne käyttävät käteisvaroja tekemään yrityskauppoja tai maksamaan osinkoja, on yleensä hyvä merkki siitä, että johdon mielestä varastossa on aliarvostettu. Takaisinosto-ohjelmat luultavasti mainitaan lehdistötiedotteessa.

Sitä vastoin joissakin tapauksissa hallinnoinnilla voi olla jälkikäteen motiiveja takaisin osakkeiden hankkimisesta. Joidenkin johtoryhmien tehtävänä on vähentää julkisen osuuden kokonaismäärää, jotta voidaan parantaa taloudellisia tunnuslukuja tai lisätä tuloja, mikä tekee yrityksestä houkuttelevamman analyytikkoyhteisölle. Muut buyback-ohjelmat perustetaan julkisuustyöhön, jotta sijoittajat ajattelevat, että varastossa on enemmän arvoa.

Osakkeiden takaisinosto-ohjelmat ovat yleensä hyvä merkki siitä, että paremmat ajat voivat olla edessä. Kysy itseltäsi, olisitteko mieluisimpi yritys, joka ostaa osakkeitaan lähellä 52 viikkoa alhaisintaan vai sellaista, joka kieltäytyy ostamasta osakkeita huolimatta käteisvaroista?

Rising Share Count Ihannetapauksessa haluat nähdä, että osakkeiden kokonaismäärä pysyy samana tai laskee, ehkä takaisinosto-ohjelman tulos. Tällä tavalla tulevat tulot jakautuvat vähemmän osakkeisiin, jolloin osakekohtainen tulos paranee. Kun osakkeiden määrä kasvaa, tulot jaetaan suurempien sijoittajien joukkoon ja laimennetaan, mikä vähentää voiton mahdollisuuksia.

Uudet tuotteet

Lyhyessä ajassa on lähes mahdotonta selvittää, onko tuote voittaja vai ei. Kuitenkin voi olla suuri virhe jättää nämä varastot, koska uudet tuotteet saavat usein paljon huomiota sekä kuluttajilta että sijoittajilta. Tämä helpottaa usein osakekurssin siirtämistä lähiaikoina. Lisäksi yritys on luultavasti jo käyttänyt valtavaa rahaa tutkimus- ja kehitystoimintaan ja alustaviin myynninedistämistoimiin, koska se kannattaa ottaa paljon rahaa vähemmän (nimittäin t & k-kulut).

Ottakaa esim. Applen iPodin julkaisu vuonna 2001. Aluksi jotkut sijoittajat ja analyytikot olivat epäileviä siitä, voisiko yritys tuottaa hyödyllisiä tuloja tästä tuotteesta. Kuitenkin tuote osoittautui erittäin onnistuneeksi; Yhtiön kasvu viime vuosina oli iPodin menestys; yritys lähetti 42.6 miljoonaa iPodia vuonna 2011 yksin. Uudet tuotteet eivät aina osoittaudu rahamääräisiksi lehmille yrityksille, jotka tuottavat niitä, mutta jos pääset hyvään alkuun, voi olla dramaattinen potentiaali voitolle. ja

Aineettomat hyödykkeet antavat todelliset arvot varoille

.)) Kielitaito Lue lehdistö julkaisu. Mikä on vaikutelma siitä, mitä tapahtui neljänneksellä? Oliko se myönteinen raportti, jossa hallinto puhui "mahdollisuuksista" ja onnistui menestymään menestyksekkäästi vai onko hallinto puhunut monista "haasteista" yrityksestä? Oliko sen ansioitumista nostettu vai laskettu? Onko olemassa uusia potentiaalisia katalysaattoreita, kuten uusia tuotteita tai potentiaalisia hankintakysymyksiä, joita hallinto puhuu, jotka saattaisivat auttaa lisäämään varastoja? Näissä lehdistötiedotteissa käytetty kieli on hyvin tarkoituksellista. Sitä tarkastellaan monissa silmissä sekä lehdistössä että oikeudellisissa osastoissa. Ylpeä raportti on erityisen hyvä merkki, kun taas muttei kieltä sisältävä raportti on katsottava epäluuloisena. Varoituksen sana: Liiallisensuuntautuneita raportteja on tarkasteltava varovaisesti. Jos yritys ei pysty toimittamaan sitä, mikä on aiemmin luvattu tai se jää alle odottamansa odotukset, varastosta tulee todennäköisesti irti. .

Tekniset indikaattorit

Seuraavaksi tarkastellaan viimeisen ja viimeisen viiden vuoden varastokaaviota. Onko osakkeiden hintojen kausivaihteluja? Aikooko se tavallisesti kauppa korkeammilla tai alhaisemmilla tietyillä vuosineljänneksillä? Tämä voisi olla arvokasta tietoa.

Onko osakkeiden kaupankäynti yli 50- tai 200 päivän liukuvien keskiarvojen ylä- vai alapuolella? Määritä trendi, jolla tämä kauppa on kaupankäynnin kohteena. Onko se ohuesti kaupankäynnin kohteena vai myyvätkö se miljoonia osakkeita päivässä? Onko äänenvoimakkuutta hiljattain nostettu tai laskenut Vähennys voi olla merkki siitä, että osuudet ovat vähemmän kiinnostuneita, mikä voi heikentää osakekurssia. Lisäykset ovat yleensä suotuisat, jos perustana olevat perusteet ovat vakaat, mikä tarkoittaa, että yhtiöllä on vakaat kasvumahdollisuudet ja että se on hyvin aktivoitu. 10 000 jalka -näkymä Viimeisten muutaman lehdistötiedotteiden jälkeen on otettava huomioon makrotrendit, jotka voivat vaikuttaa varastossa. Ovatko korkotason nousu, korkeammat verot tai ostotavat teollisuuden sisällä vaikuttavat varastossa? Onko olemassa jotain muuta ulkoista tekijää, kuten toimialan laajaa taantumaa, joka voi vaikuttaa yritykseen? Nämä näkökohdat ovat yhtä tärkeitä kuin perustekijät ja tekniset indikaattorit.

Tarkastelkaa esimerkiksi Continental Airlinesin tilannetta vuonna 2006. Yritys oli melko hyvässä kunnossa, mutta polttoainekustannukset ja huolenaiheet alan konkursseista näyttivät pitävän varastossa alhaalla. Vaikka Continentalin odotettiin kasvavan yli 50%: n tulostaan ​​ensi vuoden aikana, huolimatta huonoista näkymistä huolimatta varasto pysyi epäsuositettavana sijoitusyhteisön keskuudessa ja päättyi lopulta Continentalin fuusioitumiseen United Airlinesin kanssa vuonna 2010.Yrityksen 10 000 jalkaan nähden voit ottaa ulkoiset tekijät, jotka voisivat pitää varastossa olevan kannattavaa.

Bottom Line

Tarvittaessa sijoittajat ja heidän välittäjät joutuvat usein analysoimaan lennossa olevia yrityksiä. Edellä luetelluilla tiedoilla ei saa olla merkitystä, jotta voit ymmärrä yrityksen näkymät ja välttää ihottumaa.