1 000 dollarin investointi George Sorosin kanssa vuonna 1969 olisi ollut yli 4 miljoonan dollarin arvoinen.

Tämä maverick-hedge-rahastonhoitajana tuotti merkittäviä vuosituloja hallinnointipalkkioiden jälkeen. Hänen lippulaivansa Quantum Rahastoa kunnioittaa sijoittajat. Huolimatta hänen kaupankäyntinsä taktiikoista ja sijoitusperiaatteistaan ​​ympäröivästä kiistasta huolimatta George Soros vietti vuosikymmeniä luokan kärjessä maailman eliitti sijoittajien keskuudessa. Vuonna 1981 Institutional Investor -lehti nimesi hänet "maailman suurimmaksi rahapäälliköksi."

Soros-filosofia

George Soros on lyhyen aikavälin spekulaattori. Hän tekee massiivisia, voimakkaita panostuksia rahoitusmarkkinoiden suuntaan. Hänen kuuluisa hedge-rahasto tunnetaan maailmanlaajuisesta makrostrategiastaan, filosofia keskittyy tekemään massiivisia, yksisuuntaisia ​​panostuksia valuuttakurssien, hyödykkeiden hintojen, varastojen, joukkovelkakirjojen, johdannaisten ja muiden omaisuuserien makrotaloudelliseen analyysiin perustuvista muutoksista.

Yksinkertaisesti sanottuna Soros panostaa siihen, että näiden sijoitusten arvo nousee tai laskee. Tämä "housujen paikka" kaupankäynti, joka perustuu tutkimukseen ja toteutettu vaistoon. Soros tutkii hänen tavoitteitaan, antaen eri rahoitusmarkkinoiden ja niiden osanottajien liikkeet sanelemaan hänen kaupoistaan. Hän viittaa kaupankäyntistrategiansa filosofiaan reflexiviteetiksi. Teoria sulkee pois tasapainoisen markkinaympäristön perinteiset ideat, joissa kaikki tiedot ovat kaikkien markkinaosapuolten tietoisia ja siten hinnoiteltuja. Sen sijaan Soros uskoo, että markkinatoimijat itse vaikuttavat suoraan markkinaperusteisiin ja että heidän irrationaalinen käyttäytyminen johtaa puomiin ja rintamerkkeihin, jotka tarjoavat nykyiset investointimahdollisuudet.

Asuntojen hinnat antavat mielenkiintoisen esimerkin teorian toiminnasta. Kun lainanantajat helpottavat lainanottoa, lisää lainaa rahaa. Rahalla käsi kädessä nämä ihmiset ostavat asuntoja, mikä johtaa asuntojen kysynnän kasvuun. Kasvava kysyntä johtaa hintojen nousuun. Korkeammat hinnat kannustavat lainanantajia antamaan enemmän rahaa. Lisää rahaa lainanottajien käsiin johtaa asuntojen kasvavaan kysyntään ja ylöspäin suuntautuva kierrätysjakso, joka johtaa asuntohintoihin, jotka ovat nousseet menneisyyteen, missä taloudelliset perusteet ehdottavat, on kohtuullinen. Lainanantajien ja ostajien toiminnalla on ollut suora vaikutus hyödykkeen hintaan.

Sijoitus, joka perustuu ajatukseen siitä, että asuntomarkkinoiden kaatuminen heijastaisi klassista Soros-panosta. Ylelliset talonrakentajien osakkeiden lyhyt myynti tai suurien asuntolainanantajien osakkeiden lyhentäminen olisivat kaksi mahdollista sijoitusta, jotka pyrkivät hyötymään, kun asuntomuutos menee rintamaan.

Major Trades

George Soros muistetaan aina "ihmisenä, joka rikkoi Englannin keskuspankin."Soros ei rajoitu ponnisteluihinsa tietylle maantieteelliselle alueelle, vaan ottaa huomioon koko maailman etsiessään mahdollisuuksia. Syyskuussa 1992 hän laittoi miljardeja dollareita puntaa vastaan ​​ja muunsi ne Saksan markoihin.

Kun punta oli laskenut, Soros maksoi lainanantajansa uuden puntaa pienemmän arvon perusteella ja painoi yli 1 miljardin dollarin arvoa punan arvon ja tavaramerkin arvon välisenä erona yhden päivän kaupankäynnissä. Hän teki lähes 2 miljardia dollaria kokonaan sen jälkeen, kun hän oli purkanut asemaansa.

Hän teki vastaavanlaisen siirtymisen Aasian valuuttojen kanssa vuoden 1997 Aasian talouskriisin aikana osallistumalla spekulatiiviseen vimmaisuuteen, joka johti bahtin (Thaimaan valuutan) romahtamiseen. olivat niin tehokkaita, että kansalliset valuutat, joilla keinottelijat vetoivat, sidottiin muihin valuuttoihin, mikä tarkoittaa, että oli olemassa sopimuksia valuuttojen "vahvistamiseksi" varmistamiseksi, että ne rajoittui tiettyyn suhteeseen sitä rahaa vastaan, johon ne sidottiin.

Kun keinottelijat panivat vedonsa, valuuttamääräiset liikkeeseenlaskijat joutuivat yrittämään säilyttää suhteet ostamalla valuuttojaan avoimilla markkinoilla. Kun hallitukset loppuivat rahaa ja joutuivat luopumaan siitä, valuutta-arvot romahtivat.

Hallitukset pelkäsivät, että Soros kiinnostuisi valuutoistaan. Kun hän teki, muut keinottelijat liittyivät harhaan siinä, mitä on kuvattu sudenkorentoon, joka laskeutuu hirven karjaan. Massiiviset rahamäärät, joita keinottelijat voisivat lainata ja hyödyntää, teki hallitusten mahdottomaksi kestää hyökkäyksen.

Huolimatta hänen mestarillisista menestyksistään, ei kaikki veto, jonka George Soros teki, toimi hänen hyväkseen. Vuonna 1987 hän ennusti, että USA: n markkinat jatkavat kasvuaan. Hänen rahoi- tuksensa menetti 300 miljoonaa dollaria kaatumisen aikana, vaikkakin se tuotti vielä alhaisia ​​kaksinumeroisia tuottoja vuodelle.

Hän otti myös 2 miljardin dollarin osuman Venäjän velkakriisin aikana vuonna 1998 ja menetti 700 miljoonaa dollaria vuonna 1999 tech-kuplan aikana, kun hän laski laskuun. Tappion takia hän osti suuren odotuksen noususta. Hän menetti lähes 3 miljardia dollaria, kun markkinat lopulta romahtivat.

Bottom Line

Kaupankäynti kuten George Soros ei ole sydämen heikko tai lompakon valo. Vedonlyönnin huono kielto ja voitto iso on vedonlyönti iso ja menettäminen iso. Jos sinulla ei ole varaa menettää, sinulla ei ole varaa lyödä vetoa Sorokseen. Vaikka suurin osa maailmanlaajuisista hedge-rahastojen toimijoista on suhteellisen hiljaisia, välttäen valonheijasta samalla, kun he ansaitsevat omaisuutensa, Soros on ottanut hyvin julkisen kannan monet taloudelliset ja poliittiset kysymykset.

Hänen julkinen asenne ja upea menestys tekivät Soros suurelta osin luokasta itsekseen. Yli kolmen vuosikymmenen aikana hän teki lähes joka kerta oikeita liikkeitä, loi fanien legioon kauppiaiden ja sijoittajien keskuudessa ja heittäytyjiä joukkoihin spekulatiivisten toimintojen menetyksestä.