IndyMac-pankin epäonnistuminen 11. heinäkuuta 2008 jätti monet järkyttyneitä ja ihmettelivät kuinka tällainen suuri ja yllättävä pankki voisi romahtaa. Pankki-jättiläinen nousi nopeasti ja epäonnistui aivan yhtä nopeasti, mutta tämän tarinan intrigaus ylittää sen dramaattisen nousun ja laskun. Lue lisää saadaksesi lisätietoja yhdestä suurimmasta U.S.-pankin epäonnistumisesta historiassa.

Alku
IndyMac on syntynyt vuonna 1985, mutta sitä kutsuttiin alun perin David Loeb ja Angelo Mozilo Countrywide Mortgage Investment. Se on rakennettu vakuuttamaan Countrywide Financial lainoja, jotka olivat liian suuria myytäviksi Fannie Maelle tai Freddie Macille. Vuonna 1997 Countrywide Mortgage Investment investoitiin IndyMaciin. IndyMacin Mac on lyhyt Mortgage Corporationille. Niinpä vaikka "Mac" saattaa kuulostaa Freddie Macilta tai muilta valtion laina-asuntovakuutusyhtiöiltä, ​​IndyMac oli aina yksityinen yritys, jolla ei ollut siteitä hallitukseen. ( Fannie Mae, Freddi Mac ja luottokriisi 2008 saadaksesi lisää tietoa.)

Vuonna 1999 IndyMac lainasi ennätykselliset summat - $ 1. 6 miljardia yksinomaan ensimmäisellä neljänneksellä. Heinäkuussa 2000 IndyMacista tuli IndyMac Bank, kun se osti SGV Bancorpin. Kokonaiskustannus oli 62 dollaria. 5 miljoonaa ja se teki IndyMac Bankin tuolloin yhdeksänneksi suurimman pankin. IndyMac oli myös maan 28. suurin lainanantaja. Vuonna 2004 IndyMac laajensi ostamalla yhtiö nimeltä Financial Freedom, joka on yritys, joka kehittää ja ylläpitää käänteisiä asuntolainoja. Kaksi muuta yrityskauppaa IndyMacille tuli vuonna 2007; Ensin nousi New Yorkin kiinnitysluottoyhtiö, joka oli itärannikon kiinnitysluottopankki. Myöhemmin samana vuonna ostettiin Barrington Capital Corporation, joka oli länsirannikolla sijaitseva kiinnityspankki.

Vaikka on yleensä vaikea selvittää, miksi jotkin yritykset epäonnistuivat IndyMacin kohdalla, on kaksi epäiltyä: Alt-A-lainoja ja käänteisiä asuntolainoja. Joten, kun IndyMacin meteorinen nousu on vaikuttava, kyseenalaisia ​​lainoja, jotka auttavat sitä pääsemään, on yksi suurimmista syistä, joiden vuoksi se kaatui.

Epäilty nro 1
IndyMac on erikoistunut Alt-A-lainoihin. Alt-A on lyhyt Alternative A-paperille. Alt-lainat kuuluvat ensisijaisen, joka on paperi, ja subprime. Tämä tarkoittaa sitä, että lainat ovat riskialttiimpia kuin ensisijaiset lainat, mutta vähemmän riskit kuin subprime-lainat. Alt-A-lainojen korot laskevat myös prime-ja subprime välillä. Nämä Alt-A-lainat luovutettiin ostajille, joilla oli hyvät luottotulokset, mutta he eivät voineet tuottaa vain vähän tai ei lainkaan tuloja tai varoja kuin talon, jonka he suunnittelivat ostaessaan. Alt-lainat tuolloin olivat "ei voi menettää" ehdotusta IndyMacille.

Esimerkiksi, jos pankki luovutti lainan ostajalle ja että ostaja väitti, IndyMac sai otsikon kotiin.Suurin osa ajasta koti olisi enemmän arvoinen kuin määrä velkaa. Koska kiinteistöjen arvot olivat olleet jatkuvasti nousseet vuosia, Alt-A-lainat tuntuivat varmalta panokselta. Tämä näytti vahvistuvan, kun vuonna 2003 U.S.-asuntojen hinnat olivat suurimmat yhden vuoden hyppyarvoa yli kaksi vuotta.

Jotta voimme ymmärtää, kuinka suuret Alt-A-lainat olivat, meidän on tarkasteltava numeroita. Alt-A-lainoista oli 2 prosenttia Yhdysvaltojen asuntolainamarkkinoista yhteensä 55 miljardia dollaria vuonna 2001. Vuoteen 2006 mennessä Alt-A-lainat hyppäsi huikealle 13 prosenttiin Yhdysvaltojen asuntolainamarkkinoista huikealla 400 miljardilla lainan tuotannolla . Alt-A-lainojen osuus IndyMacin liiketoiminnasta oli 80%, joten IndyMac oli Alt-A-kiinnitysten nro 1 lainanantaja. Mikä on subprime-asuntolaina? )

Double-Whammy
Mutta lainat eivät olleet ainoa tapa, jolla IndyMac ja muut pankit tekivät rahansa. IndyMac ja monet muut pankit löysivät sijoittajia, jotka halusivat ostaa tällaisia ​​kiinnelainoja, jotka oli yhdistetty yhteen tulevien maksujen takia. Hedge-rahastot ja muut sijoitus talot etsivät tapoja tehdä lisää rahaa nopeasti. Nämä Alt-A-lainat olivat loistava tapa tehdä paljon rahaa.

Tämä ei kestänyt kauan, ja kun kiinteistömarkkinat alkoivat romahtua, niin sijoittajien kiinnostus. Sijoittajat luopuivat nopeasti ja jättivät pankit kärsimään luottotappioista ilman uusien lainojen hankkimiseen tarvittavia sijoittajarahoituksia. Epäilty nro 2 Toinen ongelma, joka alensi IndyMacin, oli käänteinen asuntolainatoiminta. (

Miksi asuntomarkkinoiden bubbles Pop
lisätietoja asuntomarkkinoiden romahduksesta? Käänteiset kiinnitykset ovat tietyntyyppinen laina, jossa asunnonomistaja voi muuntaa osan oman pääoman kotitaloudesta käteiseksi. Käteisen maksamiseksi IndyMac tarvitsi rahaa, mutta romahtavat asuntomarkkinat ja sijoittajat, jotka menivät pois lainoista, IndyMac totesi, että se ei kyennyt tuottamaan tarvittavaa rahaa. Vuonna 2007 sijoittajat näkivät IndyMacille suuren osakekurssin, mutta tämä oli alun lasku pankille.

Ensimmäisen vuoden kiinteistöjen hinnat laskivat vuonna 2007. Kiinteistömarkkinoiden kaatuminen oli tulossa, mutta IndyMac ei nähnyt sen tulevan - samoin useimmat muut kuluttajat, yritykset ja sijoittajat. Vuosi 2008 osoittautuu tuhoisaksi IndyMacille. Huhtikuussa 2008 sekä Moody's että Standard and Poor's alensi IndyMacin kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden arvopapereita. Tuona kesänä luottokriisi oli koko uutinen, asuntojen hinnat romahtivat ja IndyMac oli suurissa vaikeuksissa. Alt-Mortgage-liiketoiminta kuivui ja lähes katosi. (999). The Devastating Consequences Vuoden 2008 toukokuussa IndyMac ilmoitti työpaikan leikkauksista 4: n kappaleeseen , 000 työntekijää. Saman vuoden kesäkuun lopulla senaattori Charles Schumer New Yorkista kirjeessään, jonka hän kirjoitti sääntelyviranomaisille, sanoi, että "IndyMac voisi joutua epäonnistumaan."Kirje levitettiin yleisölle ja yhdessä romahtaneiden asuntomarkkinoiden kanssa aiheutti pankkiurheilun. IndyMac-pankit olivat tulvinneet asiakkailtaan rahojensa irtisanomisesta, ja tällä aikavälillä IndyMac-pankkien $ 1, 3 miljardia dollaria poistettiin vain 11 päivässä .

Tämä oli aivan liian paljon IndyMacille, ja perjantaina 11.7.2008, jolla oli 32 miljardin dollarin arvosta varoja ja 19 miljardin dollarin talletuksia, pankki oli takavarikoinut liittovaltion hallitus. pankin osakekurssit IndyMacin heikko tulevaisuus heijastui heinäkuussa 2008, kun osakekanta oli arvoltaan alle dollari, mikä oli 99%: n lasku arvosta, koska huippuhinta oli vain kolme vuotta aikaisemmin. 14. heinäkuuta 2008, IndyMac Federal FSB, siltapankki, joka on perustettu ja joka on ottanut haltuunsa IndyMacin, ja varoja saatiin 100 000 dollaria per tili.
IndyMac jätti 7. elokuuta konkurssin 1. elokuuta, (Lue vastaus usein kysyttyihin kysymyksiin q uestion

Mitä eroja on luvun 7 ja luvun 11 konkurssin välillä?

lisätietoja liiketoiminnan selvitystilasta. Bottom Line IndyMacin romahdus ei ollut yksittäinen tapaus. Se oli yksi monista, kuten muutkin pankit epäonnistuivat. Maailmantalous kärsi myös; pankkien sekä U.S: n sisällä että sen ulkopuolella oli pudonnut. IndyMacin romahdus oli yksi pankkimaailman suurimmista dominoista, mutta yhtenä ensimmäisten pankkien epäonnistumisesta antoi vain katsauksen vaikeuksiin, joita Yhdysvaltain pankkijärjestelmä joutuisi kohtaamaan vuosina 2008 ja 2009.

Jos haluat lisätietoja IndyMacin ja muiden subprime-kriisin tuhoamien laitosten lukemisesta, muista tarkistaa
Subprime Mortgage Crisis Special Feature

.