japanilaisissa osakkeissa vuonna 2010. Japanilaisten osakkeiden arvostusmittarit, kuten hinta / kirjan (P / B) suhde ja hinta / voitto (P / E) -suhde, ovat nousseet vuonna 2015, mutta silti näyttävät houkuttelevalta verrattuna muihin osakkeisiin kehittyneet markkinat. Vuoden 2015 puolivälistä lähtien Japanin osakkeiden keskimääräinen tulos / osake oli noin puolet Yhdysvaltain osakemarkkinoista. Sijoittajien voitot, kuten oman pääoman tuotto (ROE), ovat nousseet tasaisesti. Japanin uusi hallinnointikoodi tähtää japanilaisten yritysten uudelleen kohdentamiseen kannattavuuteen.

Sijoittajat, jotka haluavat Japanin osakkeiden laajamittaisen altistumisen ETF-rahastoista, jotka seuraavat japanilaisen osakemarkkinoiden indeksiä, voivat valita rahastoja, jotka seuraavat joko vertailuindeksiä Nikkei-indeksiä tai muuta laaja-alaista japanilaista pääomaindeksiä, kuten MSCI Japanin indeksi. Ainoa ETF, joka seurasi suoraan TOPIX-indeksiä, iShares Japan Large-Cap ETF, muutti sekä nimensä että valitun indeksinsä syyskuussa 2015.

Sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa sijoitussalkkunsa maailmanlaajuisesti japanilaisten osakkeiden kanssa mutta jotka ovat huolissaan valuuttakurssiriskeistä, on suojatut pääomarahastot, jotka neutralisevat valuuttakurssiriskiä.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64 57 + 0 56% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >), aiemmin iShares Japan Large-Cap ETF, lanseerasi BlackRock vuonna 2001. Syyskuussa 2015 rahasto sai uuden nimen ja uuden, laajemman indeksin seurata JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Tämä taustalla oleva indeksi tarjoaa enemmän näkyvyyttä keskikokoisille ja pienikokoisille japanilaisille osakkeille kuin edellinen suurikorkokeskeinen S & P TOPIX 150 -indeksi. Uusi markkinoiden korkopainotettu indeksi valitsee japanilaiset kannat perustuen kannattavuusmittareihin, kuten liikevoittomarginaaliin ja ROE: ään, sekä yritysstandardeihin, mukaan lukien johtajien itsenäisyys ja julkaisemalla tulosilmoituksia englanniksi. Rahastolla on noin 145 miljoonaa dollaria varallisuutta ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä 400 000 dollarilla. Rahasto on hyvä harkita sijoittajille, jotka etsivät hyvin laajaa altistumista japanilaisten osakemarkkinoiden täyden valikoiman markkina-arvoisia segmenttejä.

Teollisuussektorilla on noin 25% JPXN-portfolion, jota seuraa rahoituspalveluala ja kuluttajien suhdanteet, joiden osuus on noin 18%. 400 osakettaan ei ole yksittäisiä varoja yli 1,75% rahaston sijoitetuista varoista. Viisi parasta osaketta ovat Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company ja teleyritys KDDI Corporation.

JPXN: n kulusuhde on 0. 48%, kategoriaa vastaavasti 0,4%. Rahaston osinkotuotto on 1,22% ja sen viiden vuoden vuositasolla laskettu 5,4 prosentin tuotto on kyseenalaista käyttää rahaston arvioinnissa tällä hetkellä, koska se on äskettäin muuttanut indeksejä. Morningstar laskee tämän ETF: n keskimääräiseksi riskiksi ja keskiarvon alapuolelle, mutta se voi muuttua seuraavana vuonna uuden perustana olevan indeksin perusteella. Tämä ETF sopii hyvin sijoittajiin, jotka etsivät laajaa altistumista japanilaisille osakkeille, jotka ovat samaa mieltä äskettäin hyväksytyn indeksin valintamenetelmistä.

IShares MSCI Japan ETF

iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0 .64% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oli ensimmäinen Japanin osakkeet ETF: n käyttöön Yhdysvalloissa, kun BlackRock lanseerasi sen vuonna 1996. Rahastolla on yli 20 miljardin dollarin hallinnoitava varallisuus (AUM) ja keskimääräinen päivittäinen kokonaisvolyymi 442 miljoonaa dollaria, mikä tekee siitä yleisimmin pidetyn ja vaihdetun ETF: n Japanin osakkeista. Tämä ETF seuraa markkinakorkopainotettua MSCI Japan Index -ohjelmaa, joka heijastaa japanilaisten kantojen suurten korkkien ja keskisuurten kantojen segmenttejä, jotka edustavat noin 85 prosenttia japanilaisista investable -markkinoista. Rahasto on sopiva sijoittajille, jotka haluavat altistua japanilaisille osakkeille ja joilla on enemmän kallistusta suurten korkojen varastossa kuin JPXN. Teollisuusyritykset, kuluttajaklikset ja rahoitus ovat myös tämän rahaston johtavat toimialat. Yhdistettyinä ne muodostavat yli 60% rahaston koko salkunomistuksesta. Tämän ETF: n tärkeimmät omistukset ovat Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group ja Sumitomo Mitsui Financial Group. Rahaston vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on erittäin alhainen 2%.

EWJ: n kustannussuhde on 0. 48%, sama kuin JPXN. EWJ tarjoaa sijoittajille osinkoedoksen 1, 07%. Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on 5 32%. Morningstarin hinnat olivat EWJ: n keskiarvon alapuolella sekä riskin että tuoton suhteen.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 , jonka WisdomTree julkaisi vuonna 2006, tarjoaa sijoittajat, jotka haluavat lieventää valuutanvaihtoriskiä sellaisen rahaston kanssa, joka on suojattu Japanin jeniin liittyvien vaihtelujen suhteen suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Tämä ETF seuraa WisdomTree Japan Hedged Equity Index -indeksiä. Taustalla oleva indeksi muodostuu osinkoja maksavista japanilaisista yrityksistä, jotka ovat vientiin suuntautuneita ja tuottavat yli 20 prosenttia Japanin ulkopuolisista tuloistaan. Osakkeet, jotka on valittu sisällytettäväksi indeksiin, tarkastellaan myös perustavanlaatuisten tekijöiden, kuten P / B-suhdeluvun ja P / E-suhteen, perusteella. Rahasto on tavallisesti vähintään 95 prosenttia sijoitettuna indeksiin sisältyviin osakkeisiin tai osakkeisiin, joilla on taloudelliset tunnusmerkit, jotka ovat olennaisesti identtiset indeksissä olevien osakkeiden kanssa. DXJ: llä on noin 17 miljardin dollarin omaisuus ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä lähes 300 miljoonalla dollarilla, ja se sijoitetaan EWJ: n takana varojen ja likviditeetin suhteen. Tämä ETF koostuu noin 25 prosentista teollisuusvarastoista ja 25 prosentin kuluttajakausikannoista, joiden rahoitussektorin varastot ja teknologialaitokset ovat kullakin noin 10 prosenttia rahaston salkunomistuksista. Rahaston 300 yhtiökokonaisuuden viisi parasta ovat Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon ja Mizuho Financial Group. Muita merkittäviä osuuksia ovat Honda ja Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi ja lääkeyhtiö Eisai Company. DXJ: n vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on 31%.

DXJ: n kuluraportti on 0, 48%, identtinen kahden kahden rahaston kanssa. Rahaston osinkotuotto on 1,28%. Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on 12 39%. Morningstarin mukaan tämä ETF ylittää keskimääräisen riskin ja tarjoaa keskimääräistä tuottoa. Tämä rahasto soveltuu hyvin sijoittajiin, jotka haluavat altistua japanilaisille osakkeille samalla kun minimoidaan valuuttakurssiriski.