Kiinassa keskittyvät pörssikaupat (ETF) ovat yhä suosittuja ja runsaampia. Kun Kiinan talous ylittää kehittyneiden maiden taloudet ja Kiina siirtyy vain suuresta kehittyvästä markkinataloudesta merkittävään globaaliin taloudelliseen valtaan, yhä useammat sijoittajat etsivät altistumista Kiinan puomiin. Koska monet sijoittajat ovat suurelta osin tuntemattomia kiinalaisille yrityksille ja varastoille, ETF: t, jotka seuraavat merkittäviä Kiinan osakemarkkinoiden indeksejä, tarjoavat helppoja ratkaisuja investoimaan Kiinaan.

Suosituimpia Kiinan osakekursseja ovat Shanghai SE Composite -indeksi, FTSE Xinhua 200, MSCI China A -indeksi ja CSI 300 -indeksi. CSI 300 -indeksi sisältää 300 varastoa, jotka on valittu Kiinassa sijaitsevista A-osakeyhtiöistä. Indeksin muodostavat varastot sisältyvät sekä likviditeetin että markkina-arvon perusteella. Indeksi ja sen valintakriteerit on suunniteltu edustamaan A-osakkeiden yleistä suorituskykyä, joita käydään kauppaa joko Shenzhenin tai Shanghain pörsseissä.

A-osakkeet ovat Manner-Kiinan pääkonttoreiden osakkeita, joilla käydään kauppaa Shenzhenin ja Shanghain pörsseissä. Nämä osakkeet ovat yleensä saatavilla vain Kiinan kansalaisten kaupaksi. Ulkomaiset sijoitukset ovat yleensä sallittuja vain erikoistuneella investointiohjelmalla, joka kutsutaan hyväksytyksi ulkomaiseksi institutionaaliseksi sijoittajaksi. A-osakkeet noteerataan Kiinan valuutassa, yuan / renminbi. A-osakkeet on erotettu Hongkongin pörssissä avoimemmin käydyistä H-osakkeista, jotka noteerataan Hongkongin dollareissa ja ovat pääasiassa ulkomaisten sijoittajien käytettävissä Kiinan kansalaisten sijasta huolimatta siitä, että H-osakkeet edelleenkin edustavat yrityksiä, joilla on kotipaikka mantereella Kiina. A-osakkeet tavallisesti kauppaavat korkealla palkkio-osuuksilla H-osakkeisiin, usein yli 100 prosenttia, mikä johtuu pääasiassa korkeimpien kiinalaisten kantojen tarjonnan ja kysynnän välisistä suurista eroista. Erot ovat niin merkit- täviä, että on olemassa jopa indeksi, joka seuraa kahdenlaisten osakkeiden välistä palkkio-eroa kaksoislistatuille kiinalaisille yrityksille.

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A -osuuksien rahasto

Deutsche X-trackers Harvestin CSI 300 China A -osuuksien rahasto (NYSEARCA: ASHR ASHRXt Hrv CSI Chin30. +1, 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), jonka Deutsche Bank käynnisti vuonna 2013, pitää fyysisesti kiinalaisia ​​A-osakkeita. Rahasto pystyy tekemään niin alihankkijansa, Harvest Global Investmentsin kautta, jolla on hyväksytty ulkomaisten sijoittajien lisenssi. Rahastolla on yli 500 miljoonaa dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserissä (AUM) ja se pyrkii sijoitustuloksiin, jotka peittävät CSI 300 -indeksin suorituskyvyn.Normaaleissa markkinaolosuhteissa rahasto sijoittaa vähintään 80% sijoituksiin, jotka muodostavat perusindeksin.

Rahoitussektorin varastot muodostavat lähes 40% rahaston salkunomistuksista. Teollisuustuotteet ja kuluttajien suhdanteet ovat muita merkittäviä osa-alueita. Deutsche X-trackers -yhtiön ensisijaiset omistukset Harvest CSI 300 China A -jakaumarahastoon kuuluvat Ping An Insurance Group Company, China Merchants Bank, kiinteistökehitysyhtiö China Vanke Company Ltd., Citic Securities Company ja Shanghai Pudong Development Bank. Rahaston vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on 58%.

Deutsche X-trackers Harvestin CSI 300 China A -osuuksien rahasto ETF: n kulusuhde on 0,8%. Se tarjoaa osinkotuottoa 0, 27%. Rahaston yhden vuoden kokonaistuotto vuoden 2014 lopusta oli vaikuttava 31,1%, mutta vuoden 2015 tulos on tuskin positiivinen. ASHR ETF soveltuu sijoittajalle, joka pyrkii laajalti altistumaan Kiinan A-osakkeiden kokonaistulokselle ja joka on valmis hyväksymään valuuttakurssiriski, koska rahaston salkunosuus on Yhdysvaltain dollarin sijasta yuania. Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita lieventämään valuuttakurssiriskiä, ​​saattavat haluta harkita vaihtoehtoisia Deutsche X-trackers CSI 300 China A-osuuksia Hedged Equity ETF.

Markkinavektorit ChinaAMC A-Share ETF

MarketVectors ChinaAMC A-Share ETF (NYSEARCA: PEK PEKVanEck Vct Chin47. 85 + 0. 91% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ), jonka Van Eck esitteli vuonna 2010, on noin 100 miljoonaa dollaria varallisuudesta. Kuten ASHR-rahasto, tämä rahasto pitää fyysisiä China A-osakkeita tekemällä yhteistyötä Kiinan Asset Management Corporationin osavaltuutetun kanssa. Tämä johtuu kuitenkin äskettäisestä muutoksesta tämän ETF: n rakenteessa, joka oli aiemmin saanut A-osakkeita käyttämällä Credit Suisse Bankin kanssa tehtyä vaihtosopimusta. Tämä rahasto on huomattavasti pienempi kuin ASHR-rahasto ja yleensä käy kauppaa laajempien tarjouspyyntöjen kanssa. Rahaston tavoitteena on toistaa CSI 300 -indeksin suorituskykyä, vaikkakin se on vähintään 80% sijoitettuna indeksin muodostaviin osakkeisiin. Rahasto voi myös sijoittaa arvopapereihin, jotka rahastonhoitajan mielestä on ominaisuuksiltaan olennaisesti samanlaisia ​​kuin taustalla olevassa indeksissä olevien varojen ominaisuudet. PEK: n omistusosuus ei ole aivan niin taloudellinen sektori kuin ASHR. Tämä ETF käsittää noin 30% rahoitusta, 15% kuluttajien suhdannevaihteluita ja 10% teknologian alan varastoja. Rahaston tärkeimmät omistukset ovat kuitenkin edelleen olennaisilta osin samat kuin ASHR: n. Ping An Insurance Group Company on edelleen listan kärjessä, ja China Merchants Bank ja Shanghai Pudong Development Bank kuuluvat viiden parhaan joukkoon. Muita merkittäviä omistuksia ovat muun muassa CRRC Corporation Ltd., maailman suurin junarakentaja ja Industrial Bank Company Ltd. Rahaston vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on 59%.

Markkinavektorit ChinaAMC A-Share ETF: n kustannussuhde on 0. 72%, keskimäärin tämän ETF-luokan osalta. Se ei tarjoa marraskuussa 2015 osinkotuottoa.Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on 2,7%. Morningstar laskee tämän ETF: n keskiarvon yläpuolella sekä riskissä että paluussa. PEK-rahasto sopii sijoittajalle, joka etsii altistumista CSI 300 -indeksien sisältämille varastolle. Tämän ETF: n alhaisen likviditeetin taso tarkoittaa kuitenkin sitä, että kaupankäynnin kohteena oleva riski kasvaa.

CSOP Kiina CSI 300 A-H Dynaaminen ETF

CSOP Asset Management käynnisti lokakuussa 2015 CSOP China CSI 300 A-H dynaamisen indeksin ETF: n (NYSEARCA: HAHA). 5 miljoonaa omaisuutta. Tämä rahasto seuraa vertailuindeksin CSI 300 -indeksiä hieman erilaisella kaupankäyntistrategialla. Rahaston nimen mukaan tämä ETF omistaa sekä A-osakkeet että H-osakkeet. Yhtiö pyrkii hyötymään kaksinkertaisesti noteerattujen yhtiöiden A-osake- ja H-osakkeen hintaeroista. Rahastonhoitaja käyttää algoritmia luettelon valitsemiseen, joka todennäköisesti toimii paremmin. Tämä kauppa vaikuttaa vain noin 20 prosenttiin rahaston omistuksista, koska suurin osa rahaston omistuksista on vain A-osakkeita, joilla ei ole vastaavia H-osakkeita.

Kuukauden perustamisen jälkeen rahaston ensisijaiset omistukset ovat lähinnä ASHR-rahaston varoja, ja Ping An Vakuutusyhtiö -konsernilla on edelleen huippupiste. Koska rahasto omistaa lähes 300 kappaletta, yhden pääoman osuus ei ole yli 5% koko salkkuomaisuudesta. Rahaston sijoitusstrategian vuoksi sillä todennäköisesti on suurempi salkunsiirto-suhde kuin ASHR- tai PEK-rahastot.

HAHA-rahaston kulusuhde on 0. 75%. Rahasto ei ole kaupankäynnin tarpeeksi pitkä, jotta se voisi määrittää osingonjako, tuotto- tai riskipalkkioarvot.

Tämä ETF sopii sijoittajille, jotka uskovat, että rahaston sijoitustrategia, jossa käydään kauppaa A-osakkeiden ja H-osakkeiden välillä, tekee rahastosta kannattavampaa kuin ETF: t, jotka seuraavat vertailuindeksin CSI 300 -indeksiä selkeämmin . Rahasto soveltuu kuitenkin vain sijoittajiin, joilla on riittävän suuri riskinotto investoimaan uusiin, todistamattomaan ETF: ään.