Inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina Sijoitusrahastoille altistuu sijoitustoiminnallisille, inflaatiota suojaaville velkapapereille. Inflaatio on tavaroiden ja palveluiden hinnannousu ja näin ollen rahan arvon pienentyminen. Inflaatio on taakka, jota monet velkakirjojen haltijat kantavat. Inflaatio voi heikentää tulevien pääomien ja korkojen ostovoimaa, ja joukkovelkakirjojen haltijat pyrkivät lieventämään tätä kielteistä vaikutusta.

Inflaatiosuojattu sijoitusrahasto voi toimia suojauksena inflaatiota vastaan. Koska inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina on pieni korrelaatio monien sijoitusten kanssa, nämä velkapaperit lisäävät monipuolistamista kiinteäkorkoisiin salkkuihin. Vaikka tämäntyyppinen sijoitusrahasto lieventää inflaatioriskiä, ​​inflaatiosuojattuihin sijoitusrahastoihin liittyy monia riskejä, kuten korkoriskiä, ​​luottoriskiä, ​​markkinariskiä, ​​puheluriskiä, ​​likviditeettiriskiä ja joissakin tapauksissa johdannaisriskiä ja ulkomaisten sijoitusten riskiä .

PIMCO Real Return Fund -luokka A

PIMCO Real Return Fund -luokan A osuudet annettiin 29.1.1997 Pacific Investment Management Company LLC: n kautta. PRTNX pyrkii suojaamaan ostovoimaa inflaation kielteisiltä vaikutuksilta inflaatiokorjattuihin tuottoihin. PIMCO suosittelee PRTNX: ia ja maksaa yli 85 prosentin keskimääräisen kulusuhteen verrattuna inflaatiosuojattuihin etukuorman keskimääräisiin kustannussuhteisiin. Vuodesta 8.9.2015 PRTNX on saavuttanut keskimäärin 5,77%: n vuotuisen substanssiarvon.

PRTNX pyrkii saavuttamaan sijoitustavoitteensa sijoittamalla yleensä 80 prosenttia koko nettovarallisuudestaan ​​inflaatioindeksoiduille joukkovelkakirjalainoille, joiden vaihtuvuudet ovat Yhdysvaltain hallituksen ja muiden kuin U: n antamia. S. hallitukset. Rahasto voi sijoittaa rajoituksetta myös näihin velkainstrumentteihin liittyviä optioita, futuurisopimuksia tai swap-sopimuksia. PRTNX sijoittaa ensisijaisesti nettovarallensa sijoitusluokan velkapapereihin, mutta voi sijoittaa jopa 10% junk-joukkovelkakirjoihin. Lisäksi PRTNX voi sijoittaa ulkomaisiin valuuttoihin kuuluvilla velkapapereilla jopa 30 prosenttia sen kaikista nettovaroista ja jopa 10 prosenttia liikkeeseenlaskijoiden velkapapereista, jotka ovat vuorovaikutuksessa kehittyvien markkinoiden maiden kanssa.

PRTNX on 30. kesäkuuta 2015 lähtien voimakkaasti alttiina yhdysvaltalaiselle inflaatioon sidottuun sidosalaan; inflaatioon sidottujen sidonnaisten joukkolainojen sektori; USA: n hallitusmuotoinen, ei-inflaatiosidonnaisten joukkovelkakirjojen sektori; ja ei-U. S. kehittämä, ei-inflaatioon sidottu sidos sektori. PRTNX varaa 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% ja -16. 90% salkusta näille sektoreille.

PRTNX: n voimassaoloaika on 31. heinäkuuta 2015 alkaen 7,23 vuotta. jakaantuotto 0,50%; ja 30 päivän SEC-saanto oli 5,29%. Vuodesta31, 2015, joka perustuu jälkikäteen kolmen vuoden tietoja, PRTNX kokenut keskimääräinen vuotuinen standardipoikkeama tai volatiliteetti on 5. 98%; Sharpen suhde -0. 34; ja beta: n vertailuindeksiä vastaan ​​Barclays US TIPS Index, 1. 1. Nykyaikaisen salkun teorian suhteen PRTNX sopii parhaiten maltillisiin tai korkeisiin riskialttiisiin, pitkäaikaisiin, kiinteäkorkoisiin sijoittajiin, jotka etsivät inflaatiota -suojatut arvopaperit. Lisäksi se sopii korkosijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa salkkujaan sekä suojata inflaatioriskiä.

Vanguard Inflaation suojatut arvopaperit Sijoittajat

Vanguardin 29. kesäkuuta 2000 Vanguard Inflaation suojatut arvopapereiden sijoittajien osuudet tarjoavat sijoittajille edullisen suojan inflaation negatiivisia vaikutuksia vastaan ​​velkainvestoinneilla arvopaperit, jotka haluavat tarjota todellista tuottoa. Vanguardin kiinteä tuloryhmä opastaa VIPSX: ää ja veloittaa kulusuhteen 0,20%.

Normaaleissa markkinaolosuhteissa VIPSX sijoittaa vähintään 80% varoistaan ​​Yhdysvaltain hallituksen, sen yhtiöiden, valtion virastojen ja välineiden inflaatioindeksoiduille joukkovelkakirjalainoille. Näitä joukkovelkakirjalainoja tarkistetaan neljännesvuosittain inflaation pohjalta, ja ne tukevat Yhdysvaltojen hallituksen täydellistä uskoa ja luottoa.

VIPSX sijoittaa 31.7.2015 alkaen 44 joukkovelkakirjalainaan ja 98. 90% sen salkusta U.S. Treasury -yhtiölle tai viraston arvopapereihin. Rahaston arvioitu laina-arvo on 1,90%; keskimääräinen kuponki on 0,90%; ja keskimääräinen tehollinen kesto on 8. 10 vuotta. Vuodesta 8 syyskuuta 2015 VIPSX: llä on 30 päivän SEC-tuotto 0,31%. Rahaston efektiivinen kesto osoittaa, että sillä on suuri korkoriski. Jos korkotaso nousee hetkellisesti 1 prosentilla, rahaston salkku menettää arvoltaan 8, 10%.

Vuodesta 31 elokuu 2015, joka perustuu jälkikäteen kolmen vuoden tietoja, VIPSX on beta vastaan ​​Barclays U.S. Treasury Bond Index, sen vertailuindeksi, 1. 02; alfa vertailuindeksiä kohti -0. 16; keskimääräinen vuotuinen keskihajonta 5, 24%; keskimääräinen vuotuinen tuotto -1. 66%; ja Sharpen suhde -0. 30. VIPSX: n beta-indeksi osoittaa, että se on teoreettisesti 2% epävakaampi kuin vertailuarvo. Sen alfa-, keskihajonta ja Sharpe-suhde osoittavat, että rahasto alitti vertailuindeksinsä keskimääräisen volatiliteetin ylittävän volatiliteetin ja ei antanut riittävää tuottoa riskiasennettuna.

VIPSX sopii parhaiten erittäin riskialttiisiin, kiinteäkorkoisiin sijoittajiin, jotka etsivät altistumista U.S. Treasuryn inflaatiota suojatuille arvopaperimarkkinoille. Lisäksi rahaston korkean lyhyen aikavälin hintavaihtelu- ja korkoriskin taso soveltuu parhaiten sijoittajille, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti. VIPSX: tä voidaan käyttää suojauksena inflaatioriskeiltä sekä keinoista lisätä monipuolistamista tyypillisiin kiinteäkorkoisiin salkkuihin.

BlackRockin inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina luokka A

BlackRockin inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina luokka A on 31.8.2015 alkaen muodostanut keskimääräisen vuotuisen kokonaistuoton 4.75% sen alkamispäivästä 28.6.2004. BlackRock Fund Advisors neuvoo BPRAXia ja perii vuosittain nettokustannussuhteen 0, 64%. BPRAX pyrkii tarjoamaan korkean tason reaalituotoksi samalla säilyttäen todellisen pääoman investoimalla valtion inflaatioon suojattuihin arvopapereihin.

Normaaleissa markkinaolosuhteissa BPRAX sijoittaa vähintään 80% sen nettovarallisuudesta inflaatioindeksoiduissa joukkovelkakirjalainoissa, joiden vaihtelevat jäljellä olevat maturiteetit ovat U.S: n ja ei-U: n liikkeelle laskemia. S. hallitukset. Rahaston tavoitteena on säilyttää keskimääräinen efektiivinen kesto 20 prosentin tai -20 prosentin välillä vertailuindeksin, Barclays U.S. Treasury Inflation Protected Securities Indexin, keston perusteella. Rahasto voi sijoittaa myös ulkomaisiin, ei-U: iin. S. dollarin määräiset arvopaperit.

BPRAX myöntää 112. 20% salkustaan ​​yhdysvaltalaiseen valtion velkaan liittyvään joukkovelkakirjalainaan; 5. 40% johdannaisille; 1% arvopaperistetuille tuotteille; 1% kehittyvillä markkinoilla; -0. 3% ei-U: lle. S. kehitti sidos sektoria; ja -19. 30% rahavaroihin. 31. elokuuta 2015 lähtien BPRAX: n tehokas kesto on 7,62 vuotta ja saanto erääntyy 2,5 prosenttiin. 30. kesäkuuta 2015 lähtien BPRAX tarjoaa 30 päivän SEC-tuoton 3, 21% korvaamaan sen korkean korkoriskin.

Vuodesta 31 elokuu 2015, joka perustuu jälkikäteen kolmen vuoden tietoja, BPRAX toteutunut keskimääräinen vuotuinen tuotto -2. 04% ja keskimääräinen vuotuinen keskihajonta 4,89%. Vertailuindeksin, Barclays U.S. TIPS -indeksin, BPRAXin alfa-arvona mitattuna on 0,01; R-neliö 98. 92; ja beta on 0. 96. Modernin salkun teorian mukaan BPRAX sopii parhaiten pitkäaikaisille, kohtalaisen riskitekijöille korkosidonnaisille sijoittajille, jotka pyrkivät suojaamaan ostovoimaa ja suojaamaan inflaation heikentäviä vaikutuksia samalla kun saavat kuukausituloja.