Lyhyen aikavälin keinottelijat keskittyivät futuurimarkkinoihin jo vuosikymmeniä johtuen korkeista provisiosta perinteisissä pääoma- ja joukkolainamarkkinoilla. Myös osakkeet ja joukkovelkakirjat myytiin yleisölle pitkäaikaisina sijoituksina, kun taas futuurisopimukset saivat hyvin ansaitun maineen perimätilien poistamisesta. Suuret riskit huomioon ottaen sijoitusalan ammattilaiset pitivät futuuritalletusta sopimattomana kaikille, mutta kaikkein kehittyneimmille asiakkaille.

Vuorovesi kääntyi 1990-luvulla Internetin myötä ja edullisen kaupan toteutuksessa, joka alkoi innovatiivisilla välittäjillä kuten e * Trade. Nouseva toimiala kasvoi nopeasti uudelle vuosituhannelle, levittäytyessään futuureiden välittäjiin, kun taas laitokset menivät töihin luomaan uusia investointivälineitä. Näihin sisältyi pörssilistattuja varoja (ETF), jotka antoivat kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden käyttää koko omaisuuslajeja eikä yksittäisiä markkinoita.

Rahastojen luominen levittäytyy suosituimpien futuurisopimusten pääomaveroista, jolloin Main Street pääsee täysimääräisesti näihin sopimuksiin pienemmillä riskeillä, mikä johtuu alhaisemmista palkkioista ja pienemmistä sijoituspaikoista kuin sopimusehdoissa. Tulevaisuuden markkinat vastasivat luomalla pienimuotoisia sähköisiä versioita suosituista sopimuksista, joita kutsutaan e-minisiksi, ja siirtyminen lopulta johtaa lattiakaupan lopettamiseen CME-konsernissa, maailman suurimmista futuuritapahtumista.

Neljä futuuriin perustuvaa osakerahastoa hallitsevat nykyisin kaupankäynnin volyymia U.S.-pörsseissä, kun nämä instrumentit liikkuvat lukkiutuneissa reaaliaikaisissa futuurisopimuksissa. Useimmat raidan raaka-indeksit ovat yhdenmukaisia ​​futuurisopimusten kanssa, eivätkä sopimukset itse, johtuen erilaisista hinnoista eri vanhentumispäivien nykyiseen arvoon. Tätä kutsutaan roll-riskiksi, contango ja backwardationiksi.

Nämä erittäin likvideät välineet houkuttelevat sekä vähittäismyyntiin että institutionaaliseen osallistumiseen, mutta suuret sijoituskiinteistöt todennäköisesti altistuvat termiinisopimuksista suuremman vipuvaikutuksen vuoksi. Algoritmiset kaupankäynnin ohjelmat hallitsevat molempia paikkoja, kun taas buy and sell -ohjelmat usein purkautuvat samanaikaisesti.

4 Top Equity Proxies

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0 33% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) Markkinakorkopainotettu indeksi, joka liittyy blue-chip-komponentteihin, sisältää lähes kaikki ylin amerikkalaiset yhtiöt, mutta S & P 500 -indeksi-komitea voi jättää pois sellaiset yhtiöt, jotka muutoin sopivat pääomavaatimuksiin.

Rahastoa voidaan käyttää lyhyen aikavälin keinotteluun tai pitkäaikaisiin sijoituksiin perinteisten indeksirahastojen sijasta. Se on myös suosittu päiväkuljetusajoneuvo, jossa toistuvat hintamallit ovat helposti havaittavissa 1- ja 2-minuuttisten kartoitusvälien ajan.Sen suosio kasvaa suuren riskin ja volatiliteetin aikana, ja laitokset siirtyvät yhä enemmän spekulatiivisista välineistä. Se osoittaa viiden vuoden tuoton 14,20%.

iShares Russell-2000 -indeksirahasto (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) markkinakorkopainotettu menetelmä. Yhtiö jakaa keskimäärin yli 37 miljoonaa osaketta päivässä, joten se on toiseksi suosituin futuurit keskittynyt osakerahasto. Sen suosio on laskenut tasaisesti vuodesta 2011, mikä vastaa muiden indeksirahastojen volyymin supistumista, koska osakkeiden takaisinostoista, sulautumisaktiviteetista ja yksityistämisestä johtuva osakekannan kokonaismäärän väheneminen johtuu kokonaisuudessaan.

Rahasto pyrkii houkuttelemaan enemmän spekulatiivista kiinnostusta kuin S & P 500 tai Nasdaq-100, koska se keskittyy pieniin yrityksiin, joilla on korkea kasvuvauhti. Ne ovat myös kotimaassa, mikä tekee instrumentista luonnollisen edunsaajan, kun nouseva Yhdysvaltain dollari (USD) vaikuttaa haitallisesti voittoon monikansallisissa yrityksissä. Se osoittaa viiden vuoden tuoton 12. 19%.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 100 futuurisopimusta. Rahasto ei sisällä lainkaan rahavaroja ja vaikeutuu sinisilmäteknologiayrityksiin, jotka käsittävät 60 prosentin painotuksen. Suositut yksittäiset varastot, mukaan lukien Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Highstockilla 4. 2. 6 ), voivat vaikuttaa merkittävästi painotusmenetelmän mukaiseen hinnoitteluun.

Rahasto myy keskimäärin 35 miljoonaa osaketta päivässä tiukassa tarjouksessa / askella 1 - 2 senttiä kohti. Se käy usein läpi korkeampia prosenttimääriä päivänsisäistä vaihtelua kuin SPY sen koostumuksesta johtuen sekä lyhytaikaisten keinottelijoiden osallistumisen lisääntymiseen. Rahaston volyymi on laskenut tasaisesti vuoden 2009 huipusta johtuen markkinasegmenteistä ja eksoottisten Nasdaq-100-johdannaisten käyttöönotosta. Se osoittaa viiden vuoden tuottoa 18,26%.

Yhdysvaltojen öljyalus (USO USOUS Oil Fund Partnerships11. 18 + 1. 73% Highstockilla 4. 2. 6 ) liikkuu lähes 27 miljoonaa osaketta keskimäärin, keinottelijoilla ja sijoittajilla, jotka haluavat hyötyä hintavaihteluista NYMEX WTI raakaöljy futuurisopimuksessa. Se on rakennettu pitämällä lyhytaikaisia ​​sopimuksia ja luodessaan merkittävää rollover-riskiä, ​​kun instrumenttien vanhentuminen on myyty uusille päivämäärille.

Rollover-mekanismien ansiosta rahasto voi alentaa suorituskykyä futuurisopimuksella ajan myötä ja se voidaan parhaiten hyödyntää lyhyen aikavälin spekulatiivisena ajoneuvona. Se kantaa suhteellisen korkean kustannussuhteen. 66% ja tällä hetkellä 5 vuoden tuotto -16. 67%. Tämä on poikkeuksellisen suosittu pääoma, jolla on lähes 2 miljardia dollaria omaisuuseristä, ja määrä kasvaa merkittävästi vuoden 2014 öljyn romahtamisen jälkeen.

Bottom Line

Futuurimarkkinoilla on nyt pääomansiirtoja lähes kaikkiin merkittäviin sopimuksiin, mikä tarjoaa sijoittajille ja sijoittajille enemmän riskialttiutta ja tavoitteita vastaavia tapahtumapaikkoja.