Sijoittajat ovat parantaneet korkean tuoton joukkovelkakirjalainoja, yrittäen löytää parempia suorituksia kuin julkisen sektorin joukkolainojen tarjoamat. Yhdysvaltain keskuspankki on pitänyt korkotasoa lähinnä lähellä nollaa vuoden 2008 finanssikriisin seurauksena, mikä on vähentänyt konservatiivisempiin valtion kiinteäkorkoisiin arvopapereihin kohdistuvia tuottoja.

Monet sijoittajat etsivät korkean tuoton joukkovelkakirjalainoja, jotta he voisivat saada sijoituksiaan paremmin. Korkean tuoton joukkolainat aiheuttavat enemmän riskiä kuin valtion velkakirjat. Silti jotkut sijoittajat ovat mukavampia ottamaan tämän riskin kuin käsitellä nykyistä volatiliteetti osakemarkkinoilla.

Korkean hyvityksen joukkovelkakirjalainat

Sijoituslainojen joukkovelkakirjoilla on korkeat luokitukset luottoluokituslaitoksilta. Tietyt luokituksen alla olevat joukkovelkakirjat määritellään korkean tuoton joukkolainoiksi, jotka tunnetaan myös roskasidoksina. Näillä joukkovelkakirjoilla on suurempia riskejä niihin liittyen. Maksukyvyttömyysriski ja korkoriski ovat korkeammat. Keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja vuoden 2015 loppupuolella tai vuoden 2016 alkupuolella. Tämä saattaa vaikuttaa kielteisesti korkean tuoton joukkolainojen hintoihin. Treasurysillä on kuitenkin edelleen korkeatasoisten joukkovelkakirjalainojen tasapuoliset tuottoerot ja useat vaihtoehdot kiinteille korkean tuoton joukkovelkakirjojen sijoitusrahastoille ja pörssilistalle (ETF).

Fidelity Capital & Income Fund

Fidelity Capital & Income -rahasto sijoittaa sekä pääoma- että velkapapereihin painottaen heikompilaatuisia velkapapereita. Rahasto keskittyy myös yrityksiin, joilla on taloudellisia vaikeuksia. Rahasto perustettiin vuonna 1977. Se on 10 dollaria. 7 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM) lokakuusta 2015 lähtien. Se maksaa 4,2 prosentin tuoton. Rahaston salkussa olevien velkapapereiden keskimääräinen painotettu maturiteetti on 6,4 vuotta ja kesto 4 18 vuotta. Tämä on alempi kesto, mikä osoittaa, että joukkovelkakirjoilla on vähemmän riskiä koronnoususta. Rahastolla on kohtuullinen kustannussuhde 0, 72%. Kuitenkin sillä on myös 1 prosentin lunastuspalkkio ja hallinnointipalkkio 0 56%. Se edellyttää alkuinvestointia, joka on vähintään 2 500.

Fidelity Capital & Income Fundin 10 parhaan osakkeen joukkoon kuuluvat energiayhtiöt, rahoitusyhtiöt ja CDW: n ja Skyworks Solutionsin korkosijoitukset, jotka molemmat ovat teknologiateollisuudessa. Ylin kymmenen omistusosuus on 10. 46%. Rahasto on saavuttanut 9,97%: n tuoton marraskuusta 2015 alkaen.

Vanguard High Yield Corporate Fund Sijoittajaosuus

Vanguard High Yield Corporate Fund keskittyy yritysluottoihin, joilla on alhaisemmat luottoluokitukset. Rahastonhoitaja etsii korkeamman laatuluokan joukkovelkakirjalainoja. Vanguard toteaa, että tämä lähestymistapa on tarkoitettu palauttamaan johdonmukainen tulo samalla kun minimoidaan oletusarvot ja pääasiallinen tappio.Rahastolla on suurempi volatiliteetti, lähempänä osakemarkkinoita.

Rahaston kulusuhde on 0. 23%, mikä on pienempi kuin vastaavien varojen keskimääräinen kulusuhde. Se vaatii vähintään 3 000 dollarin investoinnin. Rahastolla on 17 dollarin nettovarallisuus. 9 miljardia, joiden tuotto oli 5,25% marraskuusta 2015. Salkussa on 416 joukkovelkakirjaa, joiden keskimääräinen maturiteetti on 5,4 vuotta ja keskimääräinen kesto 4,4 vuotta.

Vanguard High Yield Corporate -rahastossa on 2,9% salkustaan ​​USA: n valtion obligaatioissa. Ba2-luottoluokituksilla on suurin portfoliopainotus 19,8%, minkä jälkeen B1-luottoluokitukset, joiden painoarvo on 16,4%. Alakohtaisessa erittelyssä televiestintäala on painavin painotettu 21,2 prosenttiin. Tämän jälkeen rahoitussektori seuraa 14,4 prosentin painotusta. Kuluttajien ei-syklinen sektori on kolmas ja 13 prosentin painotus.

BlackRock High Yield Bond -rahasto

BlackRock High Yield Bond -rahasto sijoittaa muihin kuin sijoitusluokkaisiin joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on 10 vuotta tai vähemmän. Vähintään 80% varoista sijoitetaan korkean tuoton joukkolainoihin, joihin kuuluvat vaihtovelkakirjalainat ja vakuudelliset arvopaperit. Rahasto on 17 miljardia dollaria AUM: ssa, jonka tuotto oli 5 54% marraskuusta 2015. Rahasto aloitti kaupankäynnin vuonna 1998. Rahaston joukkovelkakirjalainojen painotettu keskimääräinen maturiteetti on 5. 7 vuotta ja efektiivinen duraatio 3. 98 vuotta.

Noin 41% BlackRock High Yield Bond Fundin omistuksista on B-luokituksia, joista toinen on 27,7% BB-luokituksista. Rahastossa on yli 1 200 omistusta salkussa, jonka kulusuhde on 0, 62%. Rahasto jakaa tuotonsa kuukausittain.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

Korkean tuoton joukkovelkakirjalainoja sijoittavat ETF: t voivat olla sopivia sijoittajille, jotka haluavat välttää kalliit myyntikuormitukset ja sijoitusten vähimmäismäärät, jotka tyypillisesti liittyvät sijoitusrahastojen sijoituksiin. SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 + 0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) seuraa Barclays High Yield Very Liquid Index . Rahastolla on 10 miljardin dollarin nettovarallisuus ja 6,22%: n osinkotuotto lokakuusta 2015. Rahaston joukkovelkakirjojen keskimääräinen maturiteetti on 6,14 vuotta ja muutettu 4,36 vuotta. Rahastolla on 767 osaketta, joiden bruttokustannussuhde on 0,4%. Rahaston suurin toimialakohtainen jako on teollisuusala, jonka painotus on 88 prosenttia. Tätä seuraa rahoitusala, painotettuna 8 prosentilla. Yrityssektori tulee kolmanneksi 3. 51%: lla. Tilojen laadusta 40 prosenttia on BB-luokiteltuja, 45 prosenttia B: n arvosta. BKT: stä on noin 38 prosenttia viidestä seitsemään vuoteen ja 31 prosentilla 7-10 vuoden pituisista joukkovelkakirjalainoista.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87 95-0 05% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) on toinen korkean hyötysuhteen ETF.Rahasto tarjoaa laajan altistumisen USA: n korkean tuoton joukkovelkakirjalainoille. Sen nettovarallisuus on yli 15 miljardia dollaria ja se maksaa noin 5,5 prosentin tuoton marraskuusta 2015 lähtien. Rahastolla on 1 025 omistusosuutta ja kulusuhde 0, 5%. Tällä rahastolla on beta-arvo 0, 34, mikä osoittaa, että sillä on suurempi volatiliteetti kuin jotkut konservatiivisemmat korkorahastot. Rahasto-osuuksien voimassaoloaika on 4,18 vuotta ja keskimääräinen painotettu maturiteetti 5,1 vuotta. Rahasto aloitti kaupankäynnin vuonna 2007.