Passiivinen investointi on kyse uima-altaasta vuorovedellä ja antamalla keskimääräisen lain toimimaan sinun hyväksi. Kun aktiivinen rahastopäällikkö kohdistaa aikaa ja resursseja analysoimaan tiettyjä liikkeeseenlaskijoita markkinoiden voittamiseksi, passiivinen rahastopäällikkö ymmärtää osakemarkkinoiden merkittävän historiallisen kehityksen pitkällä aikavälillä. Sen sijaan, että käytät sijoittajarahaa liialliseen tutkimukseen, joka suoraan vaarantaa osakkeenomistajien kokonaistuottoa, passiivinen johtaja käyttää indeksointistrategiaa; kustannukset pienenevät, hallintovirhe vähenee ja historiallisesti palautukset ovat merkittävämpiä.

Vanguardin perustaja Jack Bogle loi ensimmäisen indeksoidun rahasto-osuuden vuonna 1975. Princetonin opiskelussaan Bogle havaitsi, että suurin osa aktiivisista sijoitusrahastoista oli alhaisempia kuin laaja indeksi, nimittäin S & P 500. totesi myös, että korkeat rahastokulut ja -kulut heikensivät dramaattisesti pitkäaikaisia ​​sijoittajien tuottoja. Hänen vallankumouksellinen käsitys oli yksinkertainen: rakentaa rahastosalkku, joka seurasi laajoja ja monipuolisia salkkuja, joilla oli vain vähän kuluja.

Tänään Vanguard on kuuluisa kunnianarvoisa rahalaitosten sijoitusrahasto, vaikka markkinoilla on erinomaisia ​​vaihtoehtoja. Investointiyrityksen Factbookin mukaan nettovastuurahastojen varat olivat vain noin 16 biljoonan dollarin arvosta vuonna 2015. Suurten sijoitusrahastojen varojen kasvu tapahtui passiivisessa indeksitilassa; indeksipääomarahastojen nettovarallisuus yli kaksinkertaistui vuosina 2010-2014 ja lähes nelinkertaistui vuodesta 2008. Joulukuusta 2014 lähtien 82 prosenttia indeksilainojen varoista sijoitettiin indeksirahastoihin.

Myös aktiiviset varat ovat nähneet kustannussuhteita laskevan voimakkaan hintakilpailun edessä. Toisin sanoen jopa aktiivisten ja aggressiivisten rahastojen omistajat hyötyvät todennäköisesti passiivisen indeksitilan tehokkuudesta.

Vuodeksi 2016 on paljon houkuttelevia passiivisia rahasto-optioita. Jokainen näistä on valittu sen suorituskyvystä muutamissa keskeisissä kriteereissä: viimeaikainen suorituskyky, all-in kustannukset, sulkemisriski, yhteensopivuus ennustettujen makrotalouden suuntausten ja luottamuksen hallintaan. Koska passiivinen sijoittaminen on suunniteltu pitkäaikaisille sijoittajille, tämä luettelo ei ehkä sovi kaupankäyntisalkkuun täydellisesti, ja jotkut rahastot voivat kamppailla likviditeetillä verrattuna vertaisarviointiin.

Vanguard S & P 500 Rahasto

Liikkeeseenlaskija: Vanguard

Hallinnoitavat varat (AUM): 221 dollaria. 3 miljardia

2015 vuotuinen (YTD) suorituskyky: -0. 71%

Kulusuhde: 0, 17%

Vanguardin S & P 500 -rahasto on alkukantainen rahasto, joka on Jack Bogle: n alkuperäiskappale. Se seuraa 500: n suurimman julkisen kaupankäynnin kohteena olevan U: n indeksiä.S. vaihto; S & P-komitea valitsee varastot, ja ne edustavat yleensä suurikokoista ydintilaa hyvin.

Lukuisat S & P 500 -rahastokopiot ovat tulleet esiin vuodesta 1975, mutta Vanguard S & P 500 on suurin ja tehokkain. Tämä on ainoa S & P 500- tai S & P 400 -rahasto tässä luettelossa; monet muut saattavat hyötyä tunnustuksesta, mutta olisi tarpeetonta näyttää rahastoja samanlaisilla tai lähes identtisillä salkkuilla.

Sijoittajaryhmän luokat palasivat keskimäärin 13,69% vuodessa vuosina 2012-2015, mikä riittää ansaitsemaan neljän tähden Morningstar-luokitus sekä kulta-analyyttisen mitali.

Fidelity Spartan Real Estate -indeksirahasto

Liikkeeseenlaskija: Fidelity

AUM: 570 dollaria. 8 miljoonaa

2015 YTD-kehitys: 2. 01%

Kulusuhde: 0. 23%

Useimmat indeksilainat sijoittavat useille aloille, mutta alan erityisillä sijoittajilla on myös erinomaisia ​​vaihtoehtoja. Fidelity Spartan Real Estate Index -rahasto omistaa vähintään 80% varoistaan ​​Dow Jones U.S. Select Real Estate Securities -indeksiin.

Korot nousevat rajoittamaan rahastojen lyhyen aikavälin potentiaalia, mutta pidemmän aikavälin sijoittajia on vaikea löytää tehokkaampi ja tuottava kiinteistörahasto. Alakohtainen keskittyminen lisää yleisiä riskejä, mutta eliniän palautuminen yli 11% vuodessa kompensoi näitä riskejä.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct -rahasto

Liikkeeseenlaskija: Shelton Capital Management

AUM: 278 dollaria. 91 miljoonaa

2015 YTD-tulos: 7. 19%

Kulusuhde: 0. 49%

Shelton NASDAQ-100 Index Direct -rahasto ei ole halvin indeksirahasto; keskimääräinen Vanguard-indeksirahasto on 30 peruspistettä (bps) halvempi. Se siirtyy edelleen tähän luetteloon lähes epätodennäköiseltä suorituskyvyltä passiivisessa osakepäässä vuodesta 2005.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct -rahasto pyrkii replikoitumaan NASDAQ 100 -indeksin, joka painaa voimakkaasti teknologiaa varoja ja pois varallisuudesta. Tämä aiheuttaa epätoivottavan sektorin riippuvuuden; lähes 50% rahaston varoista on omistettu teknologiayrityksille.

Maltillisesti korkeista maksuista ja moninaisuuden puutteesta huolimatta tämä rahasto kerää analyytikoita ja vuodesta 2010 lähtien S & P 500 on ylittänyt neljä prosenttia yhdeksi. Se on edelleen luokkansa korkein ylärajan kasvurahasto viiden ja kymmenen vuoden aikana, ja luokassa on yli 1 500 rahastoa.

Joulukuusta 2015 alkaen tämä sijoitusrahasto saa viisi tähteä Morningstarilta ja S & P Capital IQ: lta (viidellä asteikolla). TheStreet'n luokitusjärjestelmä palkitsee sen A +, ja US News antoi sille arvosanan 9. 1 out of 10. Lipperin luokitusjärjestelmän viidestä luokasta Shelton NASDAQ-100 Index Direct -rahasto on Lipper-johtajana neljänä luokassa ja saa viidennen luokituksen neljästä viidestä luokasta.

Vanguard Mid Cap -indeksirahasto

Issuer: Vanguard

AUM: 67 miljardia dollari

2015 YTD-suorituskyky: -3. 6%

Kulusuhde: 0. 23%

Suuri, suhteellisen halpa sijoitusrahastojen sijoittajille suunnattu rahasto, Vanguard Mid Cap Index -rahasto seuraa CRSP U: ta.S. Mid-Cap -indeksi, joka suosii rahoitusta, teollisuutta, teknologiaa ja kulutustavaroita. Se on palannut keskimäärin 11,08% vuodessa vuodesta 2010.

Keskitason varat ovat epävakaammat kuin suurten pääomarahastojen, kuten S & P 500 -rahastojen varat. Epävarmassa taloudessa horisontissa sijoittajat voivat haluavat harkita satelliitin tai dollarin kustannuslaskennan hankkimista.

Vanguard Value Index Fund

Liikkeeseenlaskija: Vanguard

AUM: 37 dollaria. 9 miljardia

2015 YTD-suorituskyky: -3. 09%

Kulusuhde: 0, 23%

Markkinoiden laajenemisen aikoihin, mukaan lukien vuosien 2010 ja 2014 välinen aika, arvorahastot ovat yleensä kasvurahastojen jäljessä. Kasvurahastojen volatiliteetti kuitenkin näkyy kuitenkin hitaissa pääoma-aikoina, mikä saattaa olla vuoteen 2016 asti. Vanguard Value Index -rahastossa on halpa, matala liikevaihto ja hyvin monipuolinen arvo-vaihtoehto.

Se seuraa CRSP U.S. Large Cap Value -indeksiä, jolla on yli 320 varasto-osake vähemmän riskialttiille yrityksille, pyrkivät maksamaan suuremmat osingot ja ovat pohjimmiltaan aliarvostettuja verrattuna nopeammin kasvavaan suurten korkkien vastineisiin. Tämä rahasto on yksi niistä harvoista, jotka saavat Lipper Leader -nimityksen kaikissa viidessä Lipper-luokassa.