Eddie Lampert, jonka nettovarallisuus on arviolta 2 dollaria. Miljardi, on yksi menestyneimmistä hedge-rahastonhoitajista maailmassa. Ei ole ihme, että ihmiset ovat kiinnostuneita omistamansa varastoista RBS Partners LP: ssä, Lampertin vuonna 1988 perustama yksityinen sijoitusyhtiö ESL Investmentsin omistama hedge-rahasto.

Eddie Lampert ja RBS Partners LP

Useiden vuosien jälkeen Goldman Sachs Groupin riskialttiusratkaisuissa Eddie Lampert perusti ESL Investmentsin ulkomaisen sijoittajan pääomalle 28 miljoonan dollarin. Sittemmin ESL: n hedge-rahastojen sijoitukset ovat osoittaneet sijoittajien tuoton yli 25% vuosittain. Lampert oli # 246 vuoden 2015 Forbes 400 -luettelossa ja vuonna 2014 oli # 14 Forbesin listalla Highest-Earning Hedge Fund Managers and Traders -yhtiöistä. Vuonna 2004 hänestä tuli historian ensimmäinen hedge-rahastonhoitajana yli miljardi dollaria yhden vuoden kaupankäynnissä.

Lampert on Warren Buffettin uskollinen oppilas, siihen pisteeseen, että jotkut ovat viitanneet häntä edelleenkin "seuraavaksi" Buffettiksi. Hänen sijoitustyyliään kutsutaan yleisesti "keskittyneeksi arvoksi", jossa hän omaksuu suuria asemia vain kourallinen potentiaalisesti aliarvostettuja kantoja. RBS Partnersin osakesalkku harvoin sisältää yhteensä yli seitsemän tai kahdeksan kpl. Lampert voidaan myös kuvata paljon enemmän "osta ja pidä" sijoittaja kuin elinkeinonharjoittaja, koska hän tyypillisesti ylläpitää kantoja useita vuosia. Portfoliosijoitusten vähäinen määrä ja salkun vaihtuvuusaste erittäin alhaisella 0,98%: lla tekevät RBS Partnersista ainutlaatuisen hedge-rahastojen joukossa. Lampert pyrkii myös investoimaan yrityksiin, joiden kanssa hän on hyvin tuttu. Hän on hänen suurimman salkkuosastonsa toimitusjohtaja, ja hän oli toiseksi suurimman omistajansa johtaja.

Eddie Lampertin top-portfolio -varat

Vuoden 2015 kolmannella vuosineljänneksellä laaditussa raportissa on RBS Partners, joiden kokonaisarvo on $ 1. 57 miljardia dollaria, laski noin 100 miljoonaa dollaria vuoden 2015 toisen neljänneksen tasoltaan 1 dollariin. 68 miljardia. Neljänneksen aikana RBS lisäsi salkkuun kaksi uutta osaketta: 63 miljoonan dollarin sijoituksen International Business Machinesiin (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp. 150. 84-0 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja 16 miljoonan dollarin investointi Seritage Growth Properties -ominaisuuksiin (NYSE: SRG SRGSeritage Growth Properties40, 78-0 29% Highstock 4. 2. 6 luottaa (REIT) spinoff Sears Holdings, joka omistaa yli 250 Sears ominaisuuksia. Joulukuussa 2015 Warren Buffett kertoi hankkineensa 8%: n omistusosuuden Seritageen.

Kuluttajien harkinnanvaraiset, lähinnä vähittäiskaupan, varastot tyypillisesti muodostavat noin 90% Lampertin osakekannasta. Ainoa muu sektori, joka tarjoaa merkittävän määrän salkunomistuksia, on tietotekniikka (IT), joka vastaa noin 4% salkunomistuksista.

Sears Holding Corporation

Sears Holding Corporationin (NASDAQ: SHLD SHLDSears Holdings Corp5: n suurin portfolion osuus, joka on noin 32% salkun kokonaisinvestoinneista), 24 + 1 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), jättiläinen vähittäiskauppias, joka toimii kahteen liiketoiminta-alueeseen Kmart ja Sears Domestic. Viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto Sears Holdingille on -24. 77. Varasto on ollut alamäessä, koska se oli korkeimmillaan yli 130 dollarin osakkeen vuonna 2007 ennen finanssikriisiä. Helmikuussa 2016 kaupankäynti on 15 dollaria. 05, lähellä 52 viikon kaupankäyntinsä alarajaa 14 dollarista. 56 - 46 dollaria. 23. Varasto laski jyrkästi kesällä 2015, kun Seritage Growth Properties luotiin, mikä monet sijoittajat näkivät Searsin luopuessa liikaa varojen tapaan. Osaketta voidaan kuitenkin aliarvostaa nykyhinnoin, mikä voi olla yksi syy sisäpiiriläisen Bruce Berkowitzille, joka nosti 126 000 osaketta keskihintaan 15 dollaria. 38 osaketta kohden vuoden 2016 alkupuolella.

AutoNation

Automotive jälleenmyyjä AutoNation, Inc. (NYSE: AN ANAutonation Inc54 46 + 1 43% Highstockilla 4. 2. 6 ), joka muodostaa noin 25 prosenttia Lampertin salkusta. AutoNation myy uusia ja käytettyjä ajoneuvoja, osia ja autopalveluja sekä tarjoaa autovarausta ja vakuutustuotteita. Suurin osa yhtiön taloudellisista mittareista on teollisuuden keskiarvojen mukaisia, mutta sillä on hieman keskimääräistä velkaa omaan pääomaan (D / E) ja oman pääoman tuotto (ROE). Varaston viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto helmikuusta 2016 on 6. 62%. Kuten monet varastot, se alkoi vauhdittaa vuoden 2016, pudottamalla 64 dollaria 44 dollariin osakkeelta. mutta ennen pudotusta varasto oli ollut vakaa ja jatkuva nousu vuodesta 2011.

Lands's End

Specialty retailer Lands 'End, Inc. (NASDAQ: LE LELands' End Inc. -3. 10% Highstockilla 4. 2. 6 ) muodostuu 11,5% salkkuomaisuudesta. Yhtiö on houkutteleva arvoinvestointien näkökulmasta. Hintatarjous (P / B) -suhde on 1,6 ja alan keskiarvo 6,0 ja hinta / voitto (P / E) -suhde 13 .1 Negatiivisella puolella sen D / E- ja ROE-numerot ovat alhaisemmat verrattuna alan keskiarvoihin. Lands's Endin osakekurssi laski jyrkästi tammikuun 2015 huippunsa jälkeen juuri yli 55 dollarin osuuden ja saavutti ennätyksellisen alhaisen lähelle 21 dollaria osakkeelta joulukuussa 2015. Toisin kuin useat osakkeet, Lands' Endiä ei ole vielä syvennetty alkuvuodesta 2016, tukitaso noin 21 dollari - 22 dollaria osakkeelta.

Sears Canada

Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) muodostaa 11 prosenttia Lampertin salkunomistuksista. Sears Kanadalla on yleensä paremmat taloudelliset tiedot kuin Yhdysvaltain kotimainen vastine, jossa on parempi kuin alan keskimääräinen P / B-suhde ja myyntihinta (P / S) -suhde, vaikka yhtiön toiminta- ja nettomarginaalit sekä ROE- ovat kaikki edelleen negatiivisia lukuja. Viiden vuoden keskimääräinen tuotto on -25.83%. Varastossa, kaupankäynnin ollessa $ 3. 14 osaketta kohden 52 viikon vaihteluvälillä 3 dollaria. 05 - 10 dollaria. 20, voi olla ylimyytyneenä, kun hinta on laskenut yli 50%: lla vain ajanjaksolla joulukuun 2015 ja helmikuun 2016 välisenä aikana.

The Gap, Inc.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26. 06-1. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on vaatetusalan vähittäiskauppias, joka toimii useiden tunnettujen tuotemerkkien alla, muun muassa Banana Republic ja Old Navy. Yhtiö, joka on 7% salkkuomaisuudesta, näyttää taloudellisesti vahvalta ja huomattavasti parempia teollisuuden keskiarvoja lähes jokaisen pääoman arvostusmittarin perusteella. Sen P / S-suhde on puolet alan keskiarvosta ja sen ROE on 13% korkeampi kuin alan keskiarvo 24,5%. Siksi osakekannan 2015 lasku 41 dollarin ja 22 dollarin osakkeen välillä voi olla edullinen osto-mahdollisuus. Gapin viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on 3. 97%.