Templeton Global Bond Fund -rahasto ("TPINX") on suunniteltu tuottamaan nykyisiä tuloja pitämällä hallussaan kehittyvien talouksien hallitusten ja yritysryhmien liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja. Tammi- kuuta 2016 käteisvarat ja vastaavat olivat 24,2% rahaston varoista. Rahaston loppuosa on hyvin monipuolinen, eikä yhdenkään kannan muodosta enää yli 5,32% salkusta. Valtiot, joihin rahasto on suurimmassa altistumassa, korkeimmasta alimpaan ovat Meksiko, Brasilia, Etelä-Korea, Puola ja Malesia. Kussakin näistä vastuista ovat eri omistukset, joilla on erilai- set maturiteetit ja kuponkikorot.

AD:

Meksikon hallitus

TPINX: llä oli kolme suurta meksikolaista kiinteäkorkoista joukkovelkakirjalainaa tammi- kuussa 2016. Suurin yksittäinen sijoitussalkku on 2 dollaria. 9 miljardia meksikolainen joukkovelkakirjalaina, jossa on 7. 75% kuponkikorko ja erääntyy joulukuussa 2017. Rahasto on myös 1 dollari. 3 miljardia Meksikon valtion joukkovelkakirjalaina erääntyy joulukuussa 2016 ja 7. 25%: n kuponkikorko ja 1 dollari. 4 miljardia erääntyy joulukuussa 2018, ja se oli 8,5 prosentin kuponkikorko. Yhteenvetona nämä kolme tehtävää edustavat 10,1% koko salkusta. Meksikon hallituksen luottoluokitus on BBB + maaliskuusta 2016 alkaen Standard & Poor'sin (S & P) ja A3: n mukaan Moody'sin mukaan.

AD:

Brasilian hallitus

TPINX: llä oli tammi- kuussa 2016 suuria kantoja brasilialaisissa kansallisissa valtion velkasitoumuksissa. Tämän ryhmän suurin yksittäinen asema on 1 dollari. 2 miljardia laskuja, jotka erääntyvät heinäkuussa 2019. Tämä omistusosuus on 2. 27% koko salkun arvosta. Rahastossa on vielä 732 miljoonaa dollarin positiota tammikuussa 2019 erääntyvistä veloista, mikä vastaa 1,34% salkusta. Sillä on myös merkittäviä omistuksia Brasilian National Treasuries Series F -velkakirjoista, jotka erääntyvät 2021, 2025 ja 2017, kaikki 9,61%: n kuponkikorot. Näiden joukkovelkakirjalainojen osuus oli 2. 55%, 1.34% ja 1. 28% koko salkusta. Brasilian luottoluokitus romahti vuonna 2015, laski BB: lle S & P: n ja Ba2: n kanssa Moody'ssa vuoden 2016 alkupuolella. Taloudelliset levottomuudet ja kasvava julkisen talouden alijäämä motivoivat luokkakriisejä ja negatiivisia näkymiä tärkeimpien luokituslaitosten keskuudessa.

AD:

Korean hallitus

TPINX oli tammikuusta 2016 lähtien ollut merkittävä altistuminen Korean tasavallan liikkeeseen laskemille raha-aseman vakaussitoumuksille. Suurin näistä tehtävistä on $ 1 arvoinen. 1 miljardia euroa, joukkovelkakirjalainojen erääntyessä kesäkuussa 2016 ja jonka kuponkikorko oli 2,75%. Tämä oli 1,67% koko salkusta. 1 miljardin dollarin positiossa on joulukuussa 2016 erääntyviä joukkovelkakirjalainoja, joiden kuponkikorko on 3%, ja tämä osuus on 1,64% salkusta. Kolme uutta suurta paikkaa tässä luokassa on asetettu kypsymään vuonna 2016 tai 2017 ja niillä on kuponkikorot 1: stä.56 - 2, 79%. Yhdessä nämä kolme joukkovelkakirjalainaa muodostavat 3,48 prosenttia salkusta. Suuret luottoluokituslaitokset päivit- sivät Etelä-Koreaa vuoden 2015 lopulla, jolloin S & P antoi maalle AA-luokituksen ja Moody'n antavat sille Aa2: n, jolla on molemmat vakaat näkymät.

Puolan hallitus

Tammikuun 2016 markkina-arvoltaan 795 miljoonan dollarin markkinaosuus TPINX: n suurimmista omistuksista on puolalaisia ​​valtion obligaatioita, jotka erääntyvät lokakuussa 2016 ja joilla on 4,75%: n kuponkikorko. Lisäksi 637 miljoonaa dollaria sijoitetaan huhtikuussa 2016 erääntyviin joukkovelkakirjalainoihin 5 prosentin korolla ja 512 miljoonalla dollarilla joukkovelkakirjalainoista, jotka erääntyvät tammikuussa 2017 1,79 prosentin korolla. Puolan valtion joukkolainat muodostavat yhteensä 4 62% rahaston salkusta. Puolan hallitus alensi S & Pin tammikuussa 2016, ja sen luokitus laski BBB +: lle negatiivisella näkymällä. Moody'sin korot ovat joukkovelkakirjalainat A2, joilla on vakaat näkymät.

Malesian hallitus

TPINX: llä oli tammikuusta 2016 lähtien 770 miljoonan dollarin positiolla syyskuussa 2016 erääntyvät malesialaisten valtion obligaatiot ja 4,6 prosentin kuponkikorot. Tämä osuus on 1. 41% rahastosalkusta. Muita malesialaisten valtion obligaatioiden osuuksia ovat 709 miljoonaa dollaria 1,13% joukkovelkakirjalainoista, jotka erääntyvät syyskuussa 2017 ja 576 miljoonaa dollaria 1, 05% joukkovelkakirjalainan erääntyessä heinäkuussa 2016. Yhteensä yli 5,3% salkusta on Malesiasta peräisin olevia valtion arvopapereita. Malesian joukkovelkakirjat arvostetaan Moody'ssa A- by S & P: ltä ja A3: lta, vaikka Moody'sin ennuste on pysynyt vakaana tammikuussa.