Raakaöljyn futuurit nousivat jyrkästi karhumarkkinoiksi vuonna 2014 monivuotisen kaupankäynnin vaihteluvälin jälkeen, joka otettiin käyttöön vuoden 2008 taloudellisen romahduksen jälkeen. Vaikka futuurit ja osakeyhtiöt ovat menettäneet omaisuuksia yrittäessään poimia pohjaa, monet valuuttakauppiaat ovat menestyneet hyödyntämällä tiiviistä korrelaatiota energia-futuureista ja forex-pareista, jotka reagoivat alan suurta vaihtelua kohtaan. Tunnistakaamme nämä korrelaatiot ja niiden kauppa, ja voimme keskittyä tämän tiedon soveltamiseen raakaöljymarkkinoiden kehityksiin.

Kun otetaan huomioon villihankkeiden toimet vuosina 2014 ja 2015, energiasektori todennäköisesti vähentää laajaa vaihtelua ja usean viikon trendit seuraavien kahden tai kolmen vuoden aikana, lukuisia mahdollisuuksia voittoon. Keskitymme suosituimpiin ja erittäin likvideihin pareihin, joiden tiukka bid / ask leviäminen ja helppo pääsy yhdysvaltalaisten valuuttojen kauppiaille. Lisää ohut kaupankäynnin välineitä voi myös toimia, mutta ne yleensä kantavat korkeampia kustannuksia. Suurin osa näistä risteyksistä löytyy Keski- ja Etelä-Amerikasta, jotka ovat erittäin riippuvaisia ​​raakaöljyn hinnasta. Näihin kuuluvat Brasilia, Kolumbia, Venezuela ja Meksiko.

Kanadan dollari

Ei ole yllättävää, että kanadalaiset valuuttarajat osoittavat tiukan korrelaation raakaöljy-sopimusten kanssa. Resurssirikkaalla maalla on valtavat energiavarat, jotka vaikuttavat voimakkaasti bruttokansantuotteeseen (BKT) ja ulkomaankaupan tasapainoihin. (Katso lisää viidestä suurimmasta kanadalaisesta öljy-yhtiöstä.) Koska raakaöljy lasketaan Yhdysvaltain dollareissa, USD / CAD-pari toimii lähes täydellisenä välittäjänä raakaöljyjyristämille - sekä korkeammalle että alemmalle.

Tämä pari muodostaa käänteisen korrelaation, koska kanadalainen dollari edustaa nimittäjää ristissä, ja neuvoo kauppiaita etsimään paria ralliin, kun raakaöljy myy ja päinvastoin. Korrelaatio pyrkii helpottamaan, kun kallisarvoiset ja teolliset metallit liikkuvat voimakkaammin kuin raakaöljy, koska kaivostoiminta tuottaa maan muun suuren luonnonvaran lähteen.

Yhdysvaltain öljyrahaston (USO USOUS Oil Fund Partnership Unit .11 51 + 2 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ), WTI-raakaöljyn pörssissä noteerattu osakepääoma öljy-sopimus ja USD / CAD-valuuttakurssit osoittavat tiukasti käänteistä hintavaihtelua vuosien 2008 ja 2009 välisenä aikana ja vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä. Ristin päätyi vuonna 2009, kun raakaöljy pudotti pohjan ja nousi kaksivuotiseen nousuun . USD / CAD puolestaan ​​kääntyi pienemmäksi täysin käänteisellä kaksivuotisella laskusuhdanteella. Instrumentit kääntyivät jälleen vuonna 2011, ja raakaöljy kääntyi elpymään korkealla ennen kolmen vuoden kaupankäyntialuetta.

Korrelaatio helpottui vuoden 2011 peruutusten ja vuoden 2014 erottamattomien suuntausten välillä.USD / CAD nousi nousuun tämän välikauden aikana, kun taas raakaöljy laskeutui sivuttain, testaamalla ylä- ja alarajat. Suhteellinen irrallisuus korostaa yhteistä, mutta huonosti ymmärrettyä korrelaation ominaisuutta - se pyrkii laajentumaan volatiliteetin ja sopimusten nousun aikana, kun volatiliteetti helpottuu.

USD / CAD nousuvauhti kiihtyy kesäkuussa 2014, kun raakaöljy laskee uuden laskusuhdanteen, murtuu monivuotisesta tuesta ja lähtee tappioon, joka oli alkuvuoden tasoa. Kanadan risti reagoi ralliin 11-vuotiseen korkeuteen. Se pyrkii johtamaan futuurisopimusta koko tämän kauden ajan toimimalla johtava indikaattori energiajuopumuksia varten.

Australian dollari

Australian dollari ristiriidassa USA: n dollarin kanssa. Kaupankäynti AUD / USD: n mukaan osoittaa korrelaatiota myös raakaöljyn kanssa. Tämä on ensi silmäyksellä epätavallista, sillä Australiassa on vain 0,3% maailman öljyvarannoista. Maalla on kuitenkin massiivinen kupari-, kulta-, rauta- ja nikkelivarat, jotka hallitsevat bruttokansantuotteitaan, korostamalla hyödykeryhmien välistä korrelaatiota erityisesti viime vuosina. Sähköinen kaupankäynti ja uudet johdannaiset ovat tiukentaneet näitä suhteita, koska laajaa hyödykekoriin voi ostaa tai myydä riski- tai riski-suojauksina vastauksena liikkeeseenlaskuvalmiuteen pääoma- ja joukkovelkakirjamarkkinoilla.

Raakaöljy ja AUD / USD laskivat yhteen vuonna 2009 ja nousevat samanlaisiin nousuihin, jotka ulottuvat historiallisiin 2011 huippuihin, joita ei ole viime vuosina rikottu. Vaikka korrelaatio laskee vuoden 2011 huippujen ja vuoden 2014 välillä, instrumentit noudattavat samanlaisia ​​reittejä, joissa samanaikaisesti esiintyvät suhteelliset korkeudet ja alamäet.

Instrumentit hajoavat voimakkaassa laskusuhdanteessa vuoden 2014 puoliväliin mennessä. Raakaöljy leikataan puolessa ajanjaksolla, kun taas AUD / USD laskee noin 25%. Suhteelliset korkeudet ja matalat korostavat korrelaatiolukemaa, lähes samansuuruisella hintatoiminnalla vuoden 2015 jälkipuoliskolla. Tämä lukkiutumiskäyttäytymisen pitäisi helpottaa, kun raakaöljy alkaa väistämättömästä pohjausprosessista ja laskee volatiliteettitasoja.

Prosentuaalinen muutosero havainnollistaa, miten korrelaatio vaikuttaa trendisuuntaan ja hintarakenteeseen eri instrumenttien välillä, mutta ei ennusta voittojen tai tappioiden määrää. Tämä pätee erityisesti silloin, kun käsitellään valuuttoja, koska niillä on hintavaihteluita, jotka ulottuvat monien vuosikymmenien ajan, kun taas muut välineet voivat ainakin teoriassa nousta äärettömyyteen tai laskea nollaan.

Bottom Line

U. Yhdysvaltain dollari ristissä kanadalaisten ja australialaisten dollareiden kanssa tarjoaa helpon pääsyn raakaöljyjyrkimyksiin, koska molemmat risteykset osoittavat erittäin tiukan korrelaation energiamarkkinoiden kanssa. Tämä korrelaatio on kasvanut viime vuosina yhä voimakkaammin, ja raakaöljy toimii nyt epävakaalla laskutrendillä.