Tekninen analyysi - käytäntö, jonka avulla saadaan tietoa varastokaaviosta - on lähes rajallinen monimutkaisuudessaan ja mahdollisuutena edelleen monimutkaisuuteen. Saatat ihmetellä, miksi ihmiset tekisivät pörssiä niin monimutkaisiksi. Miksi emme vain luota perusindikaattoreihin, kuten onko osakekurssi ylös tai alas? No, teknisen analyysin käyttäjät yrittävät periaatteessa kiistää, että kaikkialla olevat vastuuvapauslausekkeet löytyvät: "Aiemmat tulokset eivät osoita tulevia tuloksia. ”

Tekninen analyysi on yksi kehittyneimmistä työkaluista, joka on hintalaskuri, joka mittaa vauhtia. Jotta voimme selvittää, mikä on hintahinnan oskillaattori ja miksi me välitämme, meidän on aloitettava eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon käsitteellä, joka on kriittinen monille teknisen analyysin kannalta.

Exponential Moving Average: Miksi sinun täytyy ymmärtää tämä ensimmäinen

Osakekurssin eksponentiaalinen liukuva keskiarvo ei ole mikään muu kuin sen keskimääräinen päätöskurssi tietyn päivän aikana, ja viimeisimmät päivät painotetaan voimakkaammin - eksponentiaalisesti. Tämä on vastoin yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa, jossa kauden joka päivä on yhtä suuri.

Milloin satunnaiset uptick tai downtick varastossa nousee tai edustaa suuntausta? Toisin sanoen, kuinka monta päivää haluat käyttää eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon laskemiseen? Mitä pidempi kausi, sitä enemmän metodiikka ja asteittainen eksponentiaalinen liikkuvan keskiarvon matka on. Mitä lyhyempi ajanjakso, sitä tarkemmin eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon kuvaaja muistuttaa varaston hinnoiteltua päivittäistä hintaa. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo on laskettava sopivan pituisen jakson aikana mielekkäiden tietojen maksimoimiseksi satunnaisen liikkeen minimoimiseksi.

Perinne ja yleissopimus ovat katsoneet 26 päivän olevan lyhyen aikavälin ja "pienen välivaiheen" välisen jakolinjan osakemarkkinoilla, ja "erittäin lyhyt" termi kestää viisi ja 13 päivää . Ehkä se on mielivaltaista, mutta se antaa meille lähtökohdan ja jonkinlaisen taustalla olevan logiikan erilaisten eksponentiaalisten liikkuvien keskiarvojen kanssa.

Prosentuaalisen hinnan oskillaattorin laskeminen

Prosentuaalinen hinta-oskillaattori on yksinkertaisesti yhdeksän päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo, vähentynyt ja jaettuna 26 päivän eksponentiaalisella liukuva keskiarvolla.

Tätä ei ole tarkoitettu pelkkää algebrallista manipulaatiota varten, vähennyslaskua ja jakamista omasta puolestaan. Ajatuksena on tarkastella lyhyen aikavälin keskiarvoa pidemmällä aikavälillä keskimäärin, mutta pysyttelemättömänä äkillisten viimeaikaisten liikkeiden vaikutuksille.Pohjimmiltaan tarkastelemme yhdeksän päivän keskiarvoa murto-osana 26 päivän keskiarvosta; siis prosentuaalisen hinnan oskillaattori.

Tutustu seuraaviin kaavioihin. Se näyttää prosentuaalisen hinnan oskillaattorin Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. BRK.) ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) äskettäin, käyttäen yllä lueteltuja parametreja. Musta viiva on prosentuaalinen hinta-oskillaattori. Punainen viiva edustaa 9 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo, kun taas sininen histogrammi ilmaisee punaisten ja mustien viivojen välisen eron. (Lähde: Stockcharts. Com)

Käytännössä laskelman tulos on "+ 10%", mikä tarkoittaisi sitä, että taustalla olevan tietoturvan yhdeksän päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo ylittää sen 26 päivän vastaavan 10 prosenttia. Positiivinen luku osoittaa nousevan trendin ja ostavan signaalin. Muuten yhdeksän ja 26 päivän eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja ei sanella Raamatun sanat. Jotkut analyytikot käyttävät 12 ja 26 päivää, jotkut käyttävät 10 ja 30 ja toiset käyttävät muita yhdistelmiä. Riippumatta siitä, mitä analyytikot valitsevat, niiden ei pitäisi erota paljon 9 ja 26 päivästä; jotka ovat yleisesti hyväksyttyjä pituuksia, jotka määrittävät hyvin lyhytaikaisen ja vähäisen välijakson. Prosentuaalinen hinta-oskillaattori, joka on laskettu 10- ja 26 päivän eksponentiaalisilla liikkuvilla keskiarvoilla, on lähellä arvoa, joka lasketaan yhdeksän ja 30 päivän eksponentiaalisilla liikkuvilla keskiarvoilla. Oskillaattorit eivät todellakaan ole riittävän erilaisia, jotta ostopäätös muuttuisi myyntiin.

Elegantti indikaattori

Yksi prosentuaalisen hinnan oskillaattorin etu on se, että se on dimensioton määrä, puhdas numero, joka ei ole kiinteä arvoon, kuten hinnan tai muun vakuuden hintaan. Koska prosentuaalisen hinnan oskillaattori vertaa kahta eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon, käyttäjä voi vertailla liikkeitä eri aikajaksoilla. Vakuuden hinta tulee lähes toissijaiseksi. Toisin kuin useat muut suosittujen analyyttisten työkalujen, prosentuaalinen hinta-oskillaattori mittaa suhteellisia hintaeroja, eivät absoluuttisia.

Analyytikoille, jotka haluavat käyttää prosentuaalisen hinnan oskillaattoria, arvolla, joka ei ole alueella -10% - +10%, on tarkoitus ilmoittaa, että varastossa on ylimyytysaika tai yliostettu.

Prosentuaalisen hinnan oskillaattorin arvo on myös indikaattori varastomuutoksesta, jossa suurempi prosenttiosuus ilmaisee suurempaa volatiliteettia. Volatiliteetti on joissakin tapauksissa toivottava ehto ja ei-toivottu toisiinsa, mutta teoriassa todetaan, että prosentuaalisen hinnan oskillaattoria käytetään parhaiten osta- tai myyntisignaalin yhteydessä. Korkean (positiivisen) prosentuaalisen hinnan oskillaattorin pitäisi kannustaa sijoittajia ostamaan

vain silloin, kun se yhdistetään jo olemassa olevalla signaalilla , joka on johdettu jollakin muulla tavalla. Vastaavasti alhaisen (negatiivisen) prosentuaalisen hinta-oskillaattorin pitäisi johtaa vähäiseen toimintaan itsenäisesti, mutta voi vahvistaa myyntipäätöstä, kun myyntisignaali on jo olemassa. Bottom Line

Prosentuaalisen hinnan oskillaattorin arvo on sen kyky sulauttaa lyhyiden ja välituotteiden suuntaukset yhteen eleganttiin suhdelukuun.Se on itsessään rajoittunut, mutta yhdistettynä markkinoiden tuntemukseen, perusrakenteiden arvostukseen ja investointien ja keinottelun välisen eron ymmärtämiseen, prosentuaalisen hinnan oskillaattorin varovainen käyttö voi maksaa konkreettisia palkkioita valoisalle sijoittajalle.